Щойно натрапив на щось цікаве – існує стара теорія від Самюеля Беннера 1875 року про передбачення економічних циклів, і чесно кажучи, дивно, наскільки вона досі актуальна, коли думаєш про час, коли варто заробляти гроші на ринках.

Отже, Беннер розділив фінансові ринки на три повторювані шаблони. По-перше, у вас є панічні роки – це складні періоди, коли трапляються фінансові кризи і ринки руйнуються. Подумайте про 1927, 1945, 1965, 1981, 1999, 2019. Теорія стверджує, що вони з’являються приблизно кожні 18-20 років, і основна порада тут проста: не панікуйте і не продавайте у ці часи. Просто тримайтеся.

Далі йдуть роки буму – це час, коли ви дійсно хочете брати прибутки. Ринки відновлюються, ціни зростають, і це період, коли можна заробляти, продаючи і фіксуючи прибутки. Роки, як 1928, 1935, 1943, 1953, 1960, 1968, 1973, 1980, 1989, 1996, 2000, 2007, 2016, 2020, і зараз ми фактично знаходимося в одному з цих циклів у 2026 році.

Третій шаблон – це роки рецесії – коли ціни знижені, а економіка бореться. Саме тоді розумні гроші заходять. Ви купуєте акції, землю, товари за низькими цінами, а потім тримаєте до повернення буму. Історичні приклади: 1924, 1931, 1942, 1951, 1958, 1969, 1978, 1985, 1996, 2005, 2012, 2023. Зверніть увагу, що 2023 був позначений як період рецесії, і це має сенс, дивлячись назад.

Вся ця структура зводиться до таймінгу: накопичуйте під час важких часів, коли активи дешеві, а потім розподіляйте під час буму, коли ціни злітають. Повністю ігноруйте панічні роки – не боріться з ринком у кризовому режимі.

Звісно, це не кришталева куля. Ринки формуються політикою, війнами, технологічними проривами, змінами політики – набагато більше змінних, ніж просто цикл. Але як довгострокова перспектива для розуміння ринкових шаблонів і визначення часу для заробітку? Це досить надійна історична точка відліку. Цей шаблон дивовижно добре тримався протягом століть, навіть якщо він не є ідеально передбачувальним.