Страхова компанія має платоспроможність, яка у 2025 році незначно покращиться до 212,3%... Страхові та майнові компанії мають змішані настрої

До кінця 2025 року коефіцієнт платоспроможності страхових компаній дещо покращився, але тенденції у житловому та майновому страхуванні демонструють різний характер.

Згідно з оприлюдненим 13 числа звітом “Стан коефіцієнта платоспроможності страхових компаній станом на кінець 2025 року”, коефіцієнт платоспроможності всіх страхових компаній, що застосовують перехідні заходи (K-ICS), становить 212,3%, що на 1,5 відсоткових пункту вище за попередній квартал (210,8%). Коефіцієнт платоспроможності є показником фінансової стабільності, що відображає здатність страхової компанії витримати несподівані збитки. Цей коефіцієнт розраховується як відношення доступного капіталу до вимогового капіталу; чим вищий коефіцієнт, тим сильніше фінансові можливості компанії.

З погляду галузей, покращення спостерігається переважно у житловому страхуванні. Коефіцієнт платоспроможності житлових страхових компаній становить 205,8%, що на 4,4 відсоткових пункту вище за попередній квартал. Навпаки, у майнових страхових компаніях він становить 221,9%, що на 2,2 відсоткових пункту нижче. Серед великих житлових страхових компаній: Samsung Life — 198,0%, зросла на 5,2 пункту; Chungcheong Life — 226,0%, зросла на 20,8 пункту; Hanwha Life — 157,5%, знизилася на 0,7 пункту. У секторі майнового страхування: Samsung Fire — 262,9%, знизилася на 13,1 пункту; DB Insurance — 218,2%, знизилася на 8,2 пункту; Meritz Fire — 241,3%, знизилася на 2,4 пункту. Навпаки, Hyundai Marine — 190,1%, зросла на 10,3 пункту; KB Insurance — 191,5%, зросла на 0,4 пункту. Страхова компанія Lotte, яка отримала корекцію від фінансових органів, становить 159,5%, що на 17,5 пункту вище.

За загальним покращенням коефіцієнта значну роль відіграв розширення капіталу. На кінець 2025 року доступний капітал становив 284 трильйони вон, що на 9,3 трильйони вон більше за попередній квартал; вимоговий капітал — 133,8 трильйони вон, що на 3,5 трильйони вон більше. Хоча гранична вартість страхових контрактів (CSM — теперішня вартість майбутніх очікуваних страхових прибутків) зменшилася на 5,4 трильйони вон, а виплати дивідендів склали 3,6 трильйони вон, зростання цін на акції призвело до збільшення накопиченого іншого сукупного доходу на 15,9 трильйони вон, а чистий прибуток за період — на 9 трильйонів вон, що сприяло розширенню доступного капіталу. Водночас вимоговий капітал також зріс через зростання ризикових сум, пов’язаних із зростанням цін на акції, але темпи зростання були меншими за темпи доступного капіталу.

Деякі аналітики вважають, що підвищення ставок також по-різному вплинуло на страхову галузь. Зазвичай зміни ставок впливають на оцінку активів і зобов’язань страховиків одночасно, але фінансовий нагляд вважає, що цього разу підвищення ставок більш сприятливо для житлових страхових компаній. Рівень коефіцієнта платоспроможності майнових страхових компаній зазвичай вищий за житлових, але за кварталом у деяких великих компаніях спостерігається тенденція до зниження.

Фінансовий нагляд заявляє, що у зв’язку з посиленням невизначеності на фінансових ринках через ситуацію в Близькому Сході, буде посилено контроль для забезпечення достатнього рівня платоспроможності страхових компаній. Особливо для компаній із слабкою структурою капіталу планується продовжувати перевірки, зосереджуючись на підвищенні якості капіталу та управлінні ризиками. Ця ситуація свідчить, що залежно від змін у майбутніх ставках, цін на акції та геополітичних ризиках за кордоном, тенденції у показниках стабільності страхових компаній можуть знову розділитися.