Останнім часом, дивлячись на ринок, я задумався над одним питанням — чому на деяких рівнях виникають різкі коливання? Згодом я зрозумів, що за цим насправді стоїть маніпуляція ліквідністю.

Спершу розглянемо найосновніші поняття. Ліквідність у криптовалютному ринку — це, коротко кажучи, загальна кількість ордерів за певною ціною. Кожна вершина та низина приховують ліквідність, а розумні гравці використовують цю ліквідність для заповнення ринкових прогалин і отримання прибутку.

Ліквідність можна поділити на кілька типів. Покупецька ліквідність (BSL) зазвичай зосереджена вище рівнів опору — тобто на тих рівнях, де були високі цінові вершини минулого дня, минулого тижня або рівні, що співпадають. Дрібні інвестори ставлять стоп-лоси саме там, і в результаті ці рівні зазнають значних продажів. Навпаки, продавецька ліквідність (SSL) прихована нижче рівнів підтримки, і коли ціна пробиває підтримку, стопи покупців активуються, створюючи великий обсяг ліквідності.

Ще одне важливе поняття — зовнішня та внутрішня ліквідність. Ринок по суті коливається між цими двома. Зовнішня ліквідність — це найвищі та найнижчі точки флету, внутрішня — рівні тиску та підтримки всередині діапазону. Зрозумівши це, ви зможете краще зрозуміти, що робить ринок.

Тут неможливо не згадати про пул ліквідності. Простими словами, це великий обсяг незакритих ордерів у певному ціновому діапазоні. Ордери на купівлю забезпечують ліквідність, а ордери на продаж — швидке виконання. Але тут також приховані ризики — розумні гравці цілеспрямовано атакують стопи дрібних інвесторів.

Я бачив багато таких ситуацій: рівень вважається підтримкою, і багато дрібних інвесторів ставлять там стопи. Потім розумні гравці маніпулюють ціною, і вона різко пробиває рівень, активуючи стопи і створюючи великий обсяг ліквідності, що спричиняє різке падіння. Після того, як дрібні інвестори продають у паніці, вони купують на низьких рівнях, використовуючи позитивні новини для підняття ціни. Весь цей процес робить ліквідність їхньою здобиччю.

По суті, торгівля на ринку іноді — це гра людських емоцій. Тому перед розміщенням ордеру я спершу дивлюся, хто зараз заробляє — покупці чи продавці, адже розумні гравці зазвичай атакують ту сторону, яка отримує найбільший прибуток. Звісно, цей процес не простий і супроводжується різкими коливаннями та випробуваннями.

В підсумку, ринок коливається через ліквідність, і гроші перетікають з однієї групи учасників у іншу. Зрозумівши суть ліквідності, ви зможете краще побачити справжню картину ринку.