Я бачу, що багато новачків у ф’ючерсах ще не до кінця розуміють, як обчислюється кредитне плече у ф’ючерсах, тому хочу поділитися кількома маленькими порадами.

Перш за все, про вибір режиму маржі. Коли торгуєш ф’ючерсами, ти стикаєшся з двома варіантами: ізольована та крос-маржа. За ізольованою маржею сума, яку ти вносиш (наприклад, 1000 доларів США), буде максимальною сумою, яку ти можеш втратити на цій позиції. Якщо ціна рухається проти тебе занадто сильно, позиція буде ліквідована, але решта коштів у рахунку залишаться в безпеці. А за крос-маржею весь баланс рахунку (наприклад, 3000 доларів США) буде залучений, тому якщо ціна рухається дуже сильно проти тебе, весь рахунок може згоріти. Тому я завжди раджу використовувати ізольовану маржу для кращого управління ризиками.

Тепер про найважливіше — як обчислюється кредитне плече у ф’ючерсах. Воно дозволяє тобі торгувати більшою сумою, ніж є у тебе на рахунку. Наприклад, якщо у тебе є 100 доларів, з кредитним плечем x5 ти можеш відкрити позицію на 500 доларів. З x10 — 1000 доларів, з x20 — 2000 доларів. Тут цікаво те, що ти можеш отримати більший прибуток, але й ризик зростає відповідно.

Проблема у тому, що навіть невелика зміна ціни може призвести до ліквідації. Обчислення кредитного плеча для ф’ючерсів, щоб знати, при якому рівні ти будеш ліквідований, досить просте. Якщо використовуєш x5, то при зниженні ціни на 20% ти згориш. З x10 — при зниженні на 10%, з x20 — при зниженні на 5%. Швидка формула: відсоток зниження ціни, що призводить до ліквідації, дорівнює 100, поділеному на рівень кредитного плеча. Тому, якщо ти хочеш розрахувати, скільки може бути твоє кредитне плече перед входом у позицію, застосуй цю формулу, щоб зрозуміти, чи зможеш витримати таке коливання.

Ще один важливий момент — при дуже високому кредитному плечі (x30, x40 і вище) біржа може дозволити використовувати лише половину або дві третини суми для утримання позиції, решту списують на страхову маржу. Це збільшує ризик ліквідації і зменшує шанси на відновлення.

З мого досвіду, якщо капітал невеликий, краще використовувати x5 або x10 — ризик помірний і легше керувати. Ті, хто хоче використовувати x20 і вище, мають робити це лише для дуже короткострокових спекулятивних угод, інакше ризик дуже високий. І найголовніше — завжди обирати ізольовану маржу, щоб рахунок не згорів повністю. Точно рахуйте рівень ліквідації, базуючись на формулі кредитного плеча перед входом у позицію — це ключ до довгострокової стабільності у торгівлі ф’ючерсами.