Зростання інфляції в США, затяжний конфлікт між Іраном і США, тиск на американські акції, технологічні компанії тягнуть вниз індекс Nasdaq, ціна на нафту майже на 5% зросла протягом сесії

Акційні котирування AI-чипів знизилися, дані щодо інфляції перевищили очікування, розбіжності між Іраном і США щодо перезапуску переговорів стають все більш очевидними, що спричиняє охолодження американського ринку.

У вівторок індекс S&P 500 трохи знизився від історичного максимуму, індекс напівпровідників Філадельфії за один день упав більш ніж на 3%. Ціна на нафту прорвала позначку 102 долари, дохідність американських облігацій зросла.

（Внутрішній рух американських акцій, облігацій і нафти）

Згідно з Wallstreetcn, у США індекс споживчих цін (CPI) у квітні зріс на 3.8% у порівнянні з минулим роком, що є найвищим показником за майже три роки, а базовий CPI зріс до 2.8%. Це спричинило зміну очікувань щодо політики Федеральної резервної системи.

За даними інструменту FedWatch від Чиказької товарної біржі, ймовірність підвищення ставки на 25 базисних пунктів у грудні вже перевищує 30%, що значно вище за 21.5% попереднього дня торгів.

（Ймовірність підвищення ставки на 25 б.п. у грудні зросла до 30.6%）

Очікування зростання ставок тисне на ціни облігацій, дохідність 10-річних американських облігацій піднялася на 5 базисних пунктів до 4.46%, а дохідність 30-річних знову перевищила 5%.

（Внутрішній рух доходностей основних термінів американських облігацій）

Skyler Weinand з Regan Capital зазначив:

Інфляція активно повертається, головним чином через стійкі високі ціни на нафту, і це визначатиме інфляційний тренд до кінця року.

Джон Бріггс, керівник стратегії ставок у Natixis у Північній Америці, сказав:

Якщо війна не закінчиться, ризик поширення інфляції, викликаної цінами на нафту, на інші сфери зростатиме, а ймовірність зниження ставок зменшуватиметься.

Головний економіст Morgan Stanley Wealth Management Елен Центнер зазначила:

Зростання базового CPI свідчить про те, що високі ціни на нафту передаються на всю економіку. Це не означає, що ФРС змінить курс на підвищення ставок, але ясно, що новий керівний склад ФРС не буде одразу схильний до більш м’якої політики.

У той же день Сенат США офіційно підтвердив призначення Воша членом Ради Федеральної резервної системи, і ринок очікує, що він не матиме простору для політики зниження ставок.

Облігаційний ринок додатково зазнав впливу через spillover з британського ринку облігацій. Прем’єр-міністр Великої Британії Стаммер опинився у політичній кризі через відставки кількох міністрів, 30-річна британська держоблігація зросла до найвищого рівня з 1998 року, дохідність 10-річних британських облігацій піднялася на 10 базисних пунктів за один день до 5.10%, що посилило негативну емоцію.

Ціна на нафту зросла на 4.4% у цей день, WTI закрився на рівні 102.35 долара за барель, що відображає зростаючу тривогу щодо тривалого конфлікту з Іраном.

（Рух цін на нафту WTI за останні п’ять торгових днів）

Згідно з Wallstreetcn, за повідомленням CCTV, офіційний представник МЗС Ірану Багаєр чітко заявив, що завершення війни та зняття блокади з Ормузької протоки є передумовою будь-яких переговорів із США, і звинуватив США у вимозі «повного капітуляції» Ірану, а не у справжньому діалозі.

Аналітики Bloomberg, Діна Есфандіарі та Бекка Вассер, зазначили:

Розбіжності між Іраном і США залишаються дуже великими, і важко досягти угоди. Якщо обидві сторони не будуть готові йти на компроміс, довгостроковий мир буде недосяжним, а періодичні ескалації та затяжна війна стануть найімовірнішими сценаріями.

Згідно з Wallstreetcn, на ринку з’явилася нова торговельна приказка “NACHO” (Not A Chance Hormuz Opens), що означає, що протока Ормуз навряд чи знову відкриється.

Інвестори починають переоцінювати довгострокову затримку конфлікту, що призводить до постійних обмежень у постачанні нафти. Структура цін на фізичну нафту Brent показує явний зиск на ближньому контракті, і ринок переоцінює ризики короткострокового дефіциту.

（Ціни на ф’ючерси на Brent зросли, перевищуючи ціни на більш віддалені контракти）

Ранковий відкриття американського ринку було зниженим, але вдень акції сектору напівпровідників знизилися майже на 2%, проте згодом покупці на зниженнях частково відновили ринок, індекс Dow Jones піднявся і повернув частину втрат, що допомогло іншим секторам.

（Внутрішній рух індексів США у день）

Близько 13:00 за східним часом почався запуск алгоритмічних програм, що супроводжувалися масовим скуповуванням короткострокових опціонів кол-у з великим обсягом, намагаючись «злити» ринок у цей мінімум, створюючи «глибоке V»-подібне відновлення для підняття настрою.

Ця стратегія зазвичай спричиняє «Gamma Squeeze», і якщо короткі позиції змушені закриватися, ціна може стрімко злетіти.

（Після обіду, різке зростання купівлі опціонів кол-у з нульовим терміном до закінчення）

Основною рушійною силою цього раунду буму технологічних акцій стала галузь AI-чипів, яка за день зазнала значних втрат.

（Внутрішній рух індексів напівпровідників）

Wallstreetcn повідомляє, що офіційні особи Південної Кореї пригрозили оподаткувати AI-компанії, хоча ці заяви швидко були спростовані, вони вже вплинули на ринок. ETF Кореї (EWY) за день знизився більш ніж на 7%, що є другим за величиною одноденним падінням з березня 2020 року.

（Кореївський ETF знизився більш ніж на 7%）

Індекс високої динаміки сьогодні суттєво знизився, хоча вчора він досяг п’ятирічного максимуму за один день, і висока кореляція з галуззю штучного інтелекту та напівпровідників посилила тенденцію до падіння.

（Акції високої динаміки внутрішньоденно знизилися）

Сектор програмного забезпечення другий день поспіль зазнає падіння.

（Кілька днів поспіль зниження індексів сектору софтверу）

Трейдери Goldman Sachs повідомили, що рівень активності у цей день був на рівні 4 з 10, з помітним тиском з боку інституційних продавців, зосередженим на секторі інформаційних технологій і споживчих товарів не першої необхідності.

Долар посилився, індекс долара повернувся до рівня минулого тижня, євро знизився на 0.4% до 1.1740 долара, фунт стерлінгів знизився на 0.5% до 1.3539 долара.

（Індекс долара повернувся до рівня минулого тижня）

У вівторок американські ринки мали змішану динаміку, ETF сектору напівпровідників знизився на 3.15%. Qualcomm знизився на 11.3%, Intel — на 6.8%, Strategy, SanDisk, Western Digital, NXP — понад 4%. Акції JD.com, що перевищили очікування з доходів за перший квартал, зросли більш ніж на 3%.

Основні індекси США:

• S&P 500 закрився зниженням на 11.88 пунктів, або 0.16%, на рівні 7400.96.

• Dow Jones піднявся на 56.09 пунктів, або 0.11%, до 49760.56.

• Nasdaq знизився на 185.93 пунктів, або 0.71%, до 26088.20.

• Russell 2000 знизився на 0.92%, до 2844.28.

• Індекс страху VIX знизився на 2.23%, до 17.97.

Індустріальні ETF США:

• ETF сектору напівпровідників — знизився на 3.15%, ETF сонячної енергетики — на 2.20%, AI-робототехніки — на 1.43%, сектор охорони здоров’я — зросли на 1.94%, споживчі товари — на 1.29%.

（Рух секторних ETF США 12 травня）

Топ-7 технологічних гігантів:

• Індекс Magnificent 7 знизився на 0.32%.

• Tesla — на 2.60%, Amazon і Microsoft — на 1.18%, Google A — на 0.33%, Nvidia — на 0.61%, Meta — на 0.69%, Apple — на 0.72%.

Акції напівпровідників:

• Індекс напівпровідників Філадельфії — знизився на 3.01%, до 11717.26.

• ADR TSMC — знизився на 1.80%, AMD — на 2.20%.

Китайські акції:

• Індекс NASDAQ Golden Dragon China — знизився на 0.7%.

• У популярних китайських акціях: Kingsoft Cloud — знизився на 6.1%, GDS — на 4.7%, Baidu — на 3.9%.

• Акції JD.com, що перевищили очікування з доходів за перший квартал, зросли більш ніж на 3%.

Інші акції:

• Circle — знизився на 6.03%.

• Загалом у секторі софтверу — зниження, Salesforce — більш ніж на 3%, GitLab — близько 10% через плани реструктуризації та входження у сегмент AI-агентів.

• GameStop, відмовлений у поглинанні eBay, — знизився на 3.5%.

Індекс синього фону Європи знизився приблизно на 1.5%, найгірше показали акції Prosus — зниження більш ніж на 6.3%. Німецький ринок знизився більш ніж на 1.6%, британський середньоринковий індекс — на 1.5%.

Європейські індекси:

• STOXX 600 — знизився на 1.01%, до 606.63.

• STOXX 50 — знизився на 1.48%, до 5808.45.

Національні індекси:

• DAX 30 — знизився на 1.62%, до 23954.93.

• CAC 40 — знизився на 0.95%, до 7979.92.

• FTSE 100 — знизився на 0.04%, до 10265.32.

  （Показники основних європейських індексів 12 травня）

Секторні та індивідуальні акції:

• У європейському індексі синього фону, Prosus — зниження на 6.33%, Munich Re — на 6.09%, Infineon — на 5.91%, Siemens Energy — на 5.05%, Asml — на 3.05%.

• У всіх компонентах STOXX 600, Erste Bank — зниження на 9.06%, Camurus — на 8.81%, Hohhot — на 7.20%, Vodafone — на 7.02%.

Ціни на державні облігації Європи знизилися четвертий день поспіль, ринок очікує, що ЄЦБ підвищить ставки тричі цього року. Вартість 10-річних британських держоблігацій зросла більш ніж на 10 базисних пунктів, а дохідність 50-річних британських облігацій досягла історичного максимуму.

Облігації США:

• У Нью-Йорку наприкінці торгів дохідність 10-річних держоблігацій зросла на 4.44 б.п. — до 4.459%.

• Доходність 2-річних облігацій зросла на 3.99 б.п. — до 3.989%.

  （Дохідності основних термінів американських облігацій）

Облігації Європи:

• У кінці торгів у Європі дохідність 10-річних німецьких облігацій зросла на 6.1 б.п. — до 3.101%, торги проходили в діапазоні 3.076%-3.105%, за останні чотири дні зросла на 10.1 б.п., загалом зберігає тенденцію до зростання.

• Вартість 10-річних британських держоблігацій зросла більш ніж на 10 б.п., дохідність 50-річних британських облігацій — на 7.5 б.п., до 5.310%, що є історичним максимумом.

• Доходність 10-річних французьких облігацій зросла на 7.9 б.п., дволітні — на 6.6 б.п., тридцятилітні — на 6.2 б.п.

Доларовий індекс піднявся вдруге за тиждень до найвищого рівня за останній тиждень, після публікації даних CPI він зріс ще більше; ієнна йєна знизилася вдруге, але під час торгів короткочасно зросла, що може свідчити про передвісники японського втручання; офшорний юань піднявся до 6.79, наближаючись до трирічного максимуму, але згодом знизився; біткойн у внутрішньоденних торгах впав нижче 80 000 доларів, знизившись більш ніж на 2%.

Долар:

• У Нью-Йорку наприкінці торгів ICE доларовий індекс зріс на 0.33%, до 98.275, торги проходили в діапазоні 97.951-98.460.

• Індекс долара Bloomberg — зрослий на 0.29%, до 1192.70, торги в діапазоні 1188.72-1194.76.

  （Індекс долара Bloomberg）

Іноземні валюти:

• У Нью-Йорку євро до долара знизився на 0.32%, до 1.1746, фунт стерлінгів — на 0.49%, до 1.3543, долар до швейцарського франка — на 0.30%, до 0.7803.

• У товарних валютах: австралійський долар до долара — зниження на 0.14%, новозеландський — на 0.18%, долар до канадського долара — зростання на 0.15%.

Йєна:

• У Нью-Йорку долар до йєни зріс на 0.25%, до 157.58 йєн, торги в діапазоні 156.78-157.76.

• Євро до йєни — знизився на 0.09%, до 185.03 йєн; фунт до йєни — знизився на 0.29%, до 213.324 йєн.

Офшорний юань:

• У Нью-Йорку долар до офшорного юаня — 6.7908, що на 11 пунктів нижче за рівень попереднього вечора, торги в діапазоні 6.7977-6.79.

Криптовалюти:

• У Нью-Йорку біткойн у внутрішньоденних торгах впав майже на 2.5%, але згодом відновився біля рівня 80 000 доларів, знизившись на 1.4% за день.

Довгий конфлікт між Іраном і США триває, ціни на нафту зросли кілька днів поспіль, триваючи триденне зростання і досягши найвищого рівня за тиждень, внутрішньоденні зростання — майже 5% для WTI і понад 4% для Brent.

Нафта:

• Ф’ючерси на WTI за червень — зросли на 4.11 долара, або 4.19%, до 102.18 долара за барель.

（Ф’ючерси на WTI）

• Ф’ючерси на Brent за липень — зросли на 3.56 долара, або 3.42%, до 107.77 долара за барель.

• Ф’ючерси на саудівську нафту Abu Dhabi Murban — зросли на 2.08 долара, до 105.75 долара за барель.

Газ:

• NYMEX червневий ф’ючерс на газ — 2.8430 долара за мільйон британських теплових одиниць.

Ціни на спотове золото знизилися більш ніж на 0.4%. Ціна на лондонську мідь зросла до трьохмісячного максимуму під впливом купівель фондів, за останні кілька днів ціна LME на мідь прорвала ключову технічну позначку, наближаючись до історичного максимуму 14,527.50 долара, зафіксованого 29 січня.

Золото:

• У Нью-Йорку ціна на спотове золото знизилася на 0.45%, до 4714.95 долара за унцію, торги проходили в діапазоні 4773.53–4638.61.

（Ціна на спотове золото）

• Ф’ючерси на COMEX — знизилися на 0.15%, до 4721.00 долара за унцію, торги в діапазоні 4783.40–4645.20.

Срібло:

• У Нью-Йорку спотове срібло зросло на 0.57%, до 86.5445 долара за унцію, торги в діапазоні 83.0565–87.2071.

• Ф’ючерси на COMEX — зросли на 1.42%, до 87.165 долара за унцію.

Інші метали:

• Ф’ючерси на мідь на LME — зросли на 78 доларів, до 14021 долара за тонну.

• Спотовий платина — знизилася на 0.10%, до 2133.13 долара за унцію; паладій — на 0.94%, до 1495.26 долара за унцію.

• Ціни на мідь на LME — зросли на 78 доларів, до 14021 долара за тонну, під впливом проблем з постачанням і технічних сигналів зростання, інвестори роблять ставку на подальше зростання.

• Ціни на алюміній на LME — знизилися на 18 доларів, до 3562 доларів за тонну. Ціни на олово — знизилися на 896 доларів, до 54812 доларів за тонну.

Ризики та застереження

Ринок має ризики, інвестиції — під власною відповідальністю. Цей матеріал не є інвестиційною рекомендацією і не враховує індивідуальні цілі, фінансовий стан або потреби користувачів. Користувачі мають самостійно оцінити відповідність будь-яких думок, поглядів або висновків своїй ситуації. За цим слідує відповідальність.