Фонд, орієнтований на Китай, скоротив 7 мільйонів доларів із американського виробника іграшок Mattel

12 травня 2026 року Serenity Capital Management повідомила у документі Комісії з цінних паперів та бірж США (SEC), що вона продала 383 611 акцій Mattel (MAT +2,27%) у першому кварталі, що оцінюється приблизно у 6,99 мільйонів доларів на основі квартальної середньої ціни.

Що сталося

Згідно з документом SEC від 12 травня 2026 року, Serenity Capital Management зменшила свою позицію у Mattel (MAT +2,27%) на 383 611 акцій у першому кварталі. Оцінена вартість транзакції становила 6,99 мільйонів доларів, розрахована за середньою незкоригованою ціною закриття за квартал. На кінець кварталу фонд повідомив про володіння 2 002 032 акціями, оціненими у 29,09 мільйонів доларів.

Що ще потрібно знати

• Після продажу Mattel становила 7,02% від звіту 13F Serenity Capital Management станом на 31 березня 2026 року.
• Основні активи після подання:
  • NYSE: ZTO: 127,28 мільйонів доларів (30,7% активів)
  • NYSE: TAL: 53,78 мільйонів доларів (13,0% активів)
  • NASDAQ: HTHT: 48,23 мільйонів доларів (11,6% активів)
  • NYSE: EDU: 37,20 мільйонів доларів (9,0% активів)
  • NASDAQ: PDD: 36,78 мільйонів доларів (8,9% активів)
• Станом на 11 травня 2026 року акції Mattel коштували 14,99 долара, що на 21,1% менше за минулий рік і поступається індексу S&P 500 на 44,02 відсоткових пункти.

Огляд компанії

Знімок компанії

• Виробляє іграшки, ляльки, фігурки, транспортні засоби та ігри під брендами, такими як Barbie, Hot Wheels, Fisher-Price та American Girl, а також ліцензовані продукти для великих партнерів у сфері розваг.
• Генерує доходи переважно від продажу фізичних іграшок та споживчих товарів, доповнених контентом, іграми та цифровими досвідом у глобальній роздрібній торгівлі та через прямий доступ до споживача.
• Орієнтована на дітей і сім’ї по всьому світу, обслуговуючи як масові роздрібні мережі, так і спеціалізовані магазини, а також безпосередніх клієнтів через власні роздрібні та онлайн-платформи.

Mattel є світовим лідером у галузі іграшок і сімейних розваг, використовуючи різноманітний портфель брендів і міжнародну мережу дистрибуції. Стратегія компанії зосереджена на інноваціях брендів, ліцензійних партнерствах і розширенні цифрової взаємодії для захоплення змінюваних споживчих уподобань. Масштаб, впізнаваність бренду та широкий асортимент продукції надають Mattel конкурентну перевагу у секторі споживчого циклічного ринку.

Розширити

NASDAQ: MAT

Mattel

Сьогоднішні зміни

(2,27%) $0,34

Поточна ціна

$15,33

Основні дані

Ринкова капіталізація

$4,4 млрд

Діапазон за день

$15,04 - $15,43

52-тижневий діапазон

$14,10 - $22,48

Обсяг торгів

207 тис.

Середній обсяг

5,2 млн

Валовий прибуток

47,86%

Що означає ця транзакція для інвесторів

Serenity Capital Management керує висококонцентрованим портфелем, орієнтованим на Китай — дев’ять із десяти їхніх активів — китайські компанії. Mattel є винятком, становлячи лише 7% їхніх активів. Вони відкрили цю позицію наприкінці минулого року, а потім значно скоротили її через тиск тарифів, що зменшував прибутковість.

Останні результати Mattel перевищили очікування щодо доходів завдяки стабільному зростанню продажів, але валові маржі знизилися через тарифи, валютні коливання та інфляцію. Акції торгуються біля свого 52-тижневого мінімуму, значно нижче недавніх максимумів.

Hot Wheels показали сильне зростання, і компанія активно інвестує у цифрові ігри та розваги, включаючи фільм “Майстри Всесвіту”, який виходить цього літа. Керівництво зберегло прогноз на весь рік і активно викуповує акції.

Швидке скорочення позиції Serenity свідчить про те, що фонд, орієнтований на Китай, можливо, вийшов із Mattel, оскільки тиск на маржу виявився гіршим за очікування. Для інвесторів питання в тому, чи зможе сильний бренд і цифрові інвестиції компенсувати тривалі витрати, або тарифи триматимуть акції на місці навіть при зростанні доходів.