Облога на трильйони юанів: отримати «пропуск» до системно важливого банку

Цінна паперова газета журналіст Ма Чуаньмао

Чому збільшення масштабів активів є життєво важливим для деяких банків? Визнані ключовими причинами є конкурентоспроможність на ринку, ефект розподілу витрат та здатність протистояти ризикам.

У недавньому інтерв’ю журналіста Цінної паперової газети кілька фахівців галузі вказали на глибші рушійні логіки: масштаб — це не лише результат розвитку банківської діяльності, а й основна змінна в рамках системи. Від порогів входу за ліцензіями до неявних механізмів гарантування на ринку — відповідний системний дизайн глибоко формує підґрунтя для активного збільшення масштабів банків.

Боротьба за потрапляння

до списку системно важливих банків

Чи може банк увійти до списку системно важливих банків, завжди вважається ключовою межею розвитку у галузі.

«Окремі банки за останні два роки активно розширювалися, частково щоб прорватися через цю «міську оборону»,» — аналізує один із галузевих експертів. Потрапляння до списку означає вищі вимоги до додаткового капіталу та суворіший регуляторний контроль, але разом із цим приходять очевидні та приховані двосторонні вигоди.

Явні вигоди проявляються у перевагах ліцензій та ділової кваліфікації. Чи то дочірні компанії з управління активами, фінансова лізингова діяльність, ліцензії на споживче фінансування, чи кваліфікація у головному підписанні облігацій — більшість з них базуються на масштабі активів материнської компанії. Галузеві експерти прямо кажуть, що без достатнього розміру банку важко отримати доступ до таких бізнес-можливостей.

Приховані вигоди — у брендовому іміджі. Потрапляння до списку системно важливих банків фактично є своєрідним «засвідченням», що сприяє підвищенню кредитного рейтингу та зниженню вартості залучення фінансування. Багато банків після входу до списку посилюють маркетингові зусилля, щоб ще більше залучати депозити та розвивати інші бізнеси.

Однак масштаб не є достатньою умовою для потрапляння до «міської оборони». За «Положенням про оцінку системно важливих банків», критерії включають масштаб, ступінь зв’язків, замінність та складність — при цьому вага масштабу становить лише 25%.

Наприклад, серед міських комерційних банків, що вже перевищили поріг у трильйон юанів, до списку увійшли Ningbo Bank, Jiangsu Bank, Beijing Bank, Nanjing Bank, Shanghai Bank — всього 5, тоді як ще 9 банків із трильйонним масштабом, зокрема Hangzhou Bank, Chongqing Bank, поки що не увійшли.

Банки, що увійшли до списку

Зі зростаючими обмеженнями щодо капіталу

Потрапляння до списку системно важливих банків означає більш суворий регуляторний контроль, що найяскравіше проявляється у управлінні капіталом.

Такі банки мають обов’язок формувати додатковий капітал, тобто кожне розширення потребує більших витрат капіталу. У контексті зменшення маржі та уповільнення зростання прибутковості, тиск на капітальні ресурси банків постійно зростає.

Деякі міські комерційні банки, що вже перевищили трильйонний поріг, мають довгострокову достатність основного капіталу нижче 9%, що залишає дуже малий запас для регуляторних коригувань. Це означає, що без швидкого поповнення капіталу за рахунок прибутку або зовнішнього фінансування зростання масштабу доведеться зупинити.

Якість активів — ще один важливий обмежувач. Один із керівників міського комерційного банку зазначає, що кредити, які вони видають під час швидкого розширення, мають ризики, що проявляться із затримкою — зазвичай через два-три роки у фінансовій звітності. Для банків, що нещодавно перейшли межу у трильйон юанів, справжнє тестування якості активів ще попереду.

«Ми вже зазнали найбільших втрат і зробили найбільші помилки через недостатню «стійкість»,» — підкреслює голова міського банку на внутрішній нараді. — «Треба вчитися на минулому досвіді.»

Також високопосадовці інших банків із трильйонним масштабом обережно оцінюють галузеву експансію: «Їхній початковий стиль був досить обережним, і навіть невелике розширення вони могли витримати, адже економіка цього міста може підтримати розширення одного міського банку.»

Новачки

Чи звужується вікно для розширення?

Раніше, на засіданні Центральної фінансової роботи було чітко заявлено про «запобігання безладному розширенню», а основний курс для малих і середніх фінансових установ — «зменшення масштабу та підвищення якості» і «зосередження на місцевих особливостях у веденні бізнесу». Який вплив це має на тих, хто ще на шляху до розвитку, — різні експерти мають різні думки.

Одна з точок зору — вікно вже закривається. Провідні гравці вже зайняли свої позиції, і новачки стикаються не лише з більш жорстким регулюванням, а й із більшою конкуренцією за обмежені регіональні ресурси.

«Для міських банків із середнім рівнем економічного потенціалу, розширення за рахунок боргів означає вищі витрати та слабше цінове позиціонування активів,» — зазначає один із керівників міського банку у коментарі Цінній паперовій газеті.

Директор Shanghai Financial and Development Laboratory Цзень Гань вважає, що у сучасному циклі галузі, для справді довгостроково орієнтованих малих і середніх банків потрібно змінити фокус з масштабування «великого» на «якісне» управління активами та пасивами.

Інша точка зору — сама диференціація масштабів є нормою. Галузеві дослідники зазначають, що навіть серед трильйонних міських банків спостерігається значна диференціація у оцінках — ринок по-своєму розрізняє тих, у кого зростання підтримується регіональною економікою, і тих, хто залежить від додаткового кредитування. Насправді, премія за безпеку ніколи не видається безумовним пропуском — вона залежить від здатності банку довести, що масштаб і управління ризиками узгоджуються.