На японському фондовому ринку є двоє легендарних трейдерів, їхні історії досі поширюються у торговельних колах. Один — відомий як бог торгівлі BNF, інший — найсильніший роздрібний інвестор CIS, їхня багаторічна дружба та схожі траєкторії розвитку справляють враження.

Найбільше враження справляє той випадок з помилковим розміщенням замовлення на J-COM. Того дня CIS прославився, заробивши 600 мільйонів ієн, але BNF був ще більш вражаючим — всього за 10 хвилин він заробив 2 мільярди ієн, що приблизно дорівнює 150 мільйонам юанів на той час. Такий рівень операцій не залежить від удачі, за ним стоїть глибоке розуміння ринку.

Успіх Хіроакі Комі (справжнє ім’я BNF) не був миттєвим. Спершу він здобував досвід через контрінвестиції, особливо у період після краху інтернет-бульбашки 2000 року. Тоді світові фондові ринки йшли у медведевій тенденції, японський ринок також був під тиском, більшість інвесторів були дуже песимістичні. Але він помітив можливість: під час медведевого тренду ціни акцій продовжують падати, але також відбуваються кілька відскоків. Саме ловлячи ці відскоки, він і заробляв.

Його метод був дуже конкретним — спостереження за відхиленням 25-денної ковзної середньої. Коли ціна акції значно відхиляється від 25-денної лінії, наприклад, якщо лінія на рівні 100 ієн, а ціна лише 80 ієн, і відхилення становить -20%, він вважає, що ціна серйозно занижена і її варто купувати. Навпаки, якщо ціна занадто висока порівняно з лінією, потрібно бути обережним щодо ризиків. Цей підхід допоміг йому з початкових невеликих капіталів накопичити до 100 мільйонів ієн.

У 2003 році ситуація на ринку змінилася. Зі зростанням японського ринку Хіроакі Комі також змінив свою стратегію. Він більше не просто шукав дешеві цінові рівні, а почав діяти за трендом, що призвело до стрімкого зростання його активів до 8 мільярдів ієн. Його щоденні операції були дуже характерними — він робив короткострокові угоди на два дні, одночасно тримаючи від 20 до 50 акцій для диверсифікації ризиків, швидко переключаючись на нові цілі після прибутку або збитку. Він також майстерно використовував галузеві зв’язки, наприклад, у чотирьох великих сталеливарних компаніях, якщо одна з них зростала, він купував інші, ще не зрослі.

Стратегія CIS більш проста і ефективна. Його головне переконання — акції, що ростуть послідовно, ймовірно, продовжать зростати, а ті, що падають, — падатимуть далі. Це звучить просто, але більшість людей цього не може зробити. Багато хто боїться купувати на високих рівнях після зростання і чекає падіння для входу, але в сильному бичачому ринку вони пропускають весь тренд. Він вважає, що ринок має сильну тенденцію до продовження — сильні стають ще сильнішими, слабкі — ще слабкішими, і потрібно приймати силу ринку, а не боротися з нею.

Він також наголошує на важливості: не збільшувати позицію при збитках. Коли угода починає приносити збитки, найрозумніше — визнати поразку і швидко закрити позицію. Багато людей навпаки збільшують ставки, що лише збільшує збитки. Найважливішим є не відсоток виграшних угод, а загальний прибуток — достатньо робити невеликі збитки і великі прибутки.

Обидва легендарні трейдери наголошують на одному: коли правила ринку стають широко відомими, вони втрачають свою силу, торгівля вимагає унікального погляду і гострого судження. Найкращі трейдери часто народжуються під час краху ринку і криз, коли більшість панікує, а ті, хто зберігає холоднокровність і рішучість, виходять у лідери. Чим більша волатильність, тим більше прихованих можливостей.