Щойно натрапив на щось цікаве про цикли ринку, що останнім часом шириться в криптоспільнотах. Це стара теорія від Самуеля Беннера з 1870-х років про прогнозування фінансових бумів і крахів – по суті він розподілив ці повторювані періоди, коли потрібно заробляти гроші і коли краще триматися осторонь.

Принцип роботи досить простий. Він розбив історію ринку на три повторювані фази. Спершу йдуть роки паніки – ті жорсткі періоди приблизно кожні 18-20 років, коли все руйнується і панічні продажі захоплюють ринок. Подумайте 1927, 1945, 1965, 1981, 1999, 2019. Тут порада проста: не панікуйте і не продавайте в паніці, просто тримайте і дочекайтеся.

Далі йдуть роки буму, і чесно кажучи, саме в цей час більшість людей має думати про фіксацію прибутків. Ринки відновлюються, ціни зростають, все здається чудовим. Ті роки, як 1928, 1935, 1960, 1973, 1989, 2000, 2007, 2016, 2020 – це періоди, коли потрібно заробляти, продаючи і фіксуючи прибутки. Це час, коли розумні гроші виходять.

Третя фаза – те, що я вважаю найцікавішим для довгострокових інвесторів. Рецесії і періоди спаду – 1924, 1931, 1942, 1951, 1958, 1969, 1978, 1985, 2005, 2012, 2023. Ціни падають, настрій погане, але саме в цей час найкраща можливість для купівлі. Це коли ви накопичуєте, будь то акції, крипто або реальні активи. Тримаєтеся через паніку, а потім піднімаєтеся до наступного буму.

Отже, цикл приблизно такий: купуйте дешево під час рецесій, тримайтеся через роки паніки, продавайте під час бумів. Повторюйте.

Але ось у чому справа – це не є святим писанням. Ринки зараз набагато складніші через політику, технологічні збої, глобальні події та безліч інших змінних. Але як довгострокова основа для розуміння психології ринку і циклів? Це насправді досить корисно. Чи торгуєте ви на Gate чи деінде, розуміння цих ширших моделей допомагає уникнути емоційних рішень.

Настоящий навик – це розпізнавати, на якій фазі ми зараз і діяти відповідно. Саме в ці періоди, коли потрібно заробляти, і полягає справжня цінність.