Є одна річ, яку я вважаю необхідним пояснити всім, бо багато людей зовсім не розуміють, що таке лопання віртуальної валюти.

Почнемо з найосновнішого. Ви купуєте один біткоїн за 5 тисяч, це звичайна торгівля, нічого особливого. Але маржинальна торгівля — це вже інше. Вам потрібно лише 5000, решту 45000 я за вас заплачу, і ви зможете купити цю монету. Звучить непогано, правда? Але ці 45000 — не даром, їх позичили вам, їх потрібно повернути.

Припустимо, біткоїн виріс до 55 000, ви заробили 10%, продали і повернули мені 45000, ваші 5000 капіталу подвоїлися, чистий прибуток — 10 000. Це магія левериджу, невеликі гроші можуть керувати великими доходами. Але навпаки? Якщо біткоїн впаде до 45 000, зменшившись лише на 10%, то при десятикратному левериджі ваші 5000 — вже безповоротно втрачені. Ще гірше — я не дозволю вам просто так зливатись, бо це мої гроші. Я маю право одразу продати монети і повернути свої 45000. Якщо під час продажу ціна вже впала до 44 000, ви не тільки втратите все, а й заборгували мені 1000. Ці 1000 — борг, і це так зване лопання.

Хочете уникнути лопання? Є лише один спосіб — поповнити рахунок. Наприклад, додати ще 5000, тоді ваші кошти разом із вартістю монет перевищать 45000, і я заспокоюся.

Зараз розповім ще одну темну історію. В Україні колись існувала купа фальшивих бірж товарів, і на відміну від шахрайських сайтів із підробленими даними, ці біржі мали реальні дані, але все одно могли обдурити інвесторів до нуля. Метод дуже простий.

Припустимо, торгуєш якимось товаром із десятикратним левериджем, і ціна зараз — 50 000 за одиницю. Біржа знає всі позиції інвесторів, їхні рахунки, реальний леверидж — цю внутрішню інформацію. І коли настає темна ніч, біржа разом із кількома сильними «круп’янками», маючи багато грошей, починає масово «зчищати» всіх.

Чому саме вночі? Бо більшість інвесторів сплять. Як ти можеш вчасно побачити, що потрібно додати кошти?

Вночі круп’янки шалено купують, піднімаючи ціну з 50 000 до 55 000. Ті, хто не має грошей на маржинальні позиції, при десятикратному левериджі, одразу виходять за межі, але вони ще сплять і не можуть додати кошти, тому їх автоматично ламає і лопають. На невеликих коштах можна швидко підняти ціну, бо більшість сплять. Потім автоматично з’являються нові ордери на купівлю, що допомагає круп’янкам ще більше піднімати ціну.

Коли ціна продовжує зростати, ті інвестори, що залишилися з меншими капіталами і з левериджем 8-9 разів, починають лопатися. Круп’янки можуть з невеликих грошей піднімати ціну вгору, зриваючи всі левериджовані короткі позиції. При ціні 75 000 при п’ятиразовому левериджі всі короткі позиції ламаються. Куди йдуть ці гроші? Припустимо, круп’янки, маючи десятикратний леверидж, купують за 50 000 і закривають позицію при 75 000 — їхній чистий прибуток у 4 рази.

Ще крутіше — після того, як круп’янки закривають короткі позиції, вони можуть почати протилежну операцію. Зараз вони шалено продають, тиснуть ціну вниз. Оскільки з 50 000 до 75 000 — це все їхні «злочинні» зусилля, то і на зниження з 75 000 до 50 000 їм не важко. Потім, збільшивши капітал, вони повторюють цю операцію — з 50 000 до 25 000. Ті, хто відкрив довгі позиції з п’яти- або десятикратним левериджем, знову ламаються. Круп’янки купують і закривають позиції, отримуючи прибуток.

Всі ці операції — реальні, просто потрібні набагато більші суми, ніж у роздрібних трейдерів, і знання конкретних даних про їхні позиції, ціну входу, розмір позиції, леверидж, а також часи, коли роздрібні трейдери неактивні, — все це дозволяє точно «прицілити» і зірвати їх. Роздрібні трейдери ламаються при будь-яких рухах, а круп’янки заробляють мільйони.

Звісно, історія не про біткоїн, а про нелегальні біржі без регулювання. Адже якщо біткоїн — це таке «законне» явище, то де ж тоді круп’янки, які контролюють 80% капіталу? І ризик лопання віртуальної валюти — такий прозорий, що немає ніяких змов, все — нормальна ринкова ситуація.

Загалом, якщо хочеш довго розвиватися у криптосфері, потрібно зрозуміти ці базові логіки. Не питає мене одразу, яка монета може принести прибуток — я не знаю. Але можу сказати, що леверидж — це інструмент, який, з одного боку, може збільшити прибутки, а з іншого — ризики. Зрозумівши механізм лопання віртуальної валюти, ти зможеш довше залишатися на цьому ринку.