У криптовалютному ринку однією з найбільших загроз для трейдерів є випадки ліквідації. Останні роки про це багато говорять і цілком справедливо. Особливо для малих інвесторів, які здійснюють маржинальні операції, ситуація дійсно ризикована.

Щоб пояснити, як працюють маржинальні операції, можна сказати, що ви позичаєте кошти для відкриття позицій із кредитним плечем. Ваші прибутки можуть зростати, але й збитки теж зростають у тому ж масштабі. Саме тут і вступає в гру ліквідація. Коли активи на вашому рахунку падають нижче певного цінового рівня, система автоматично закриває вашу позицію. Це трапляється, якщо ви не можете погасити борг.

Саме тут починаються справжні проблеми. Деякі біржі піддають stop-loss ордери маніпуляціям. Тобто вони цілеспрямовано цілитимуться у ордери інвесторів, щоб короткочасно маніпулювати цінами. Це автоматично закриває позиції. Також часто трапляються раптові коливання волатильності. Ціни можуть раптово стрибати, що і викликає ліквідацію.

У історії є приклади таких подій. У 2019 році великі ліквідації на деривативних біржах показують реальність таких маніпуляцій. У 2020 році на деяких великих біржах відбулися раптові падіння цін, і тисячі маржинальних позицій були ліквідовані. Маніпуляції з книгами ордерів також поширена тактика. Біржі використовують великі ордери на купівлю або продаж для руху цін.

У бірж є й інші тактики. Вони пропонують високий кредитний леверидж, щоб стимулювати інвесторів відкривати великі позиції. Таємні комісії та високі відсоткові ставки також роблять маржинальні операції дорожчими. Обслуговування клієнтів часто недостатнє. Під час ліквідацій виникають проблеми, і рішення пропонуються повільно або неефективно.

Звісно, існують способи захисту. Використання низького кредитного плеча допомагає мінімізувати збитки. Важливо дуже обережно ставити stop-loss ордери. Торгівля на регульованих, з хорошою репутацією біржах зменшує ризик маніпуляцій. Найголовніше — мати знання. Детальна інформація про криптовалютний ринок і маржинальні операції допомагає приймати більш обґрунтовані рішення.

Отже, ліквідація та маржинальні операції справді несуть серйозні ризики. Важливо бути обізнаним про ризики маніпуляцій на ринку, діяти обережно і свідомо. Це допоможе мінімізувати збитки. Для успіху в криптовалютному ринку найважливішими є управління ризиками та знання.