Ринковий ралі робить паузу. Ось 3 причини — і 1 світла смуга

Що кожен робочий день CNBC Investing Club з Джимом Крамером випускає Homestretch — практичне оновлення післяобідньої сесії, якраз вчасно для останньої години торгів на Уолл-стріт. Ринки відступають у вівторок від рекордних максимумів, причому акції, пов’язані з розвитком штучного інтелекту, знизилися найбільше. Технологічно орієнтований Nasdaq знизився на 1,5% у післяобідній торгівлі, тоді як S&P 500 знизився приблизно на 0,6%. На це вплинули кілька факторів. Перший — це подальша сильна позиція на ринку нафти через невизначеність щодо іранської мирної угоди. У своїх максимумах дня у вівторок американський орієнтир на нафту WTI перевищив $102 за барель; у понеділок він закрився на рівні $98,07. Ще одним фактором був гарячий звіт за індексом споживчих цін (CPI) за квітень, який викликав занепокоєння на ринку щодо того, що наступний крок Федеральної резервної системи може бути підвищення ставки, а не її зниження. Згідно з інструментом CME FedWatch, зараз ринок оцінює ймовірність підвищення ставки приблизно у 36% до кінця року, порівняно з приблизно 24% вчора. Ці ймовірності можуть коливатися з кожним новим даними та заголовками з війни, тому не слід надто багато на цьому наголошувати поки що. Однак ми також не ігноруємо сигнали з ринку облігацій, який чутливий до очікувань інфляції. Доходність 10-річних казначейських облігацій зросла до 4,45%, а 30-річні — перевищили 5%. Зростання відсоткових ставок зазвичай негативно впливає на акції з високим співвідношення ціни до прибутку, що пояснює, чому акції з орієнтацією на зростання зазнали удару. Третій і останній фактор — багато акцій, пов’язаних з AI, були перепродані після парободійного зростання за останні тижні. Деякий відкат був неминучим. Важливість парободійних рухів полягає в тому, що коли імпульс змінюється, продажі часто відбуваються набагато швидше, ніж інвестори можуть реагувати. Саме тому ми віддаємо перевагу зменшенню позицій під час парободійних ралі, усвідомлюючи, що ідеально вчасити вершину навряд чи вдасться. Ми не вважаємо, що торгівля AI завершена, але не здивуємося, якщо в найближчому майбутньому збережеться частка прибутку, враховуючи надзвичайний ріст групи з кінця березня. Хоча ротація тисне на багато наших переможців, пов’язаних із дата-центрами, включаючи Corning, GE Vernova, Eaton і Broadcom, срібною підкладкою є те, що частина цих грошей знаходить шлях у групи, що відстають від загального ринкового ралі, зокрема у сфери охорони здоров’я та споживчих товарів. Procter & Gamble, Eli Lilly, Costco і Johnson & Johnson були одними з найбільших прибутків у портфелі. Це легкий вечір для звітів про прибутки. Наступна Power — єдина велика компанія, яка запланована для звіту. Це виробник сонячних трекерів, раніше відомий як NextTracker. Перед відкриттям у середу ми побачимо звіти від Nebius Group і китайського технологічного гіганта Alibaba Group. Єдиним важливим релізом на економічному календарі є індекс виробничих цін (PPI) за квітень. Як і у випадку з CPI у вівторок, економісти очікують значного стрибка порівняно з березнем. За опитуванням FactSet, економісти прогнозують зростання PPI на 0,7% місяць до місяця і на 0,3% без урахування продуктів харчування та енергії. (Дивіться тут повний список акцій у Charitable Trust Джима Крамера.) Як підписник CNBC Investing Club з Джимом Крамером, ви отримаєте торгове повідомлення перед тим, як Джим здійснить операцію. Джим чекає 45 хвилин після надсилання торгового повідомлення, перш ніж купити або продати акцію у портфелі своєї благодійної довірчої компанії. Якщо Джим говорив про акцію на CNBC TV, він чекає 72 години після випуску торгового повідомлення, перш ніж виконати операцію. ВАША ІНФОРМАЦІЯ З INVESTING CLUB ПОДЛЯГАЄ НАШИМ УМОВАМ І ПОЛІТИЦІ КОНФІДЕНЦІЙНОСТІ, А ТАКОЖ НАШІЙ ВІДМОВІ ВІД ВІДПОВІДАЛЬНОСТІ. ЖОДНИХ ФІДУЦІАРНИХ ОБОВ’ЯЗКІВ АБО ОБОВ’ЯЗКІВ НЕ ІСНУЄ, АБО НЕ СТВОРЮЄТЬСЯ, ВІДПОВІДНО ДО ВАШОГО ОТРИМАННЯ ЯКОЇСЬ ІНФОРМАЦІЇ, НАДАНОЇ В УЗАЄДНАННІ З INVESTING CLUB. ЖОДЕН СПЕЦИФІЧНИЙ РЕЗУЛЬТАТ АБО ПРИБУТОК НЕ ГАРАНТОВАНІ.