Нещодавно я глибоко досліджував торгову методологію легендарної особистості у світі трейдингу Mark Minervini, його результати дійсно вражають. Брав участь у американському конкурсі трейдерів, і вже при першій участі здобув перемогу з річною доходністю 155%, а через кілька років знову показав 334,8%. Ще більш вражаюче — у всій його торговій кар’єрі найгірший рік приніс 128% прибутку, і кажуть, що він зазнав збитків лише в одному кварталі, і цей збиток був менше за 1% від капіталу.

Найцікавіше — Mark Minervini ніколи не тримає все в секреті, він наполегливо використовує одну й ту ж торгову систему та методологію багато років, навіть спеціально знову бере участь у змаганнях, щоб довести, що цей підхід витримує випробування часом. Він ставиться до торгівлі дуже серйозно, наголошуючи, що перед входом у позицію обов’язково потрібно мати детальний план дій.

Його основний метод називається SEPA, що розшифровується як Specific Entry Point Analysis — аналіз конкретної точки входу. Логіка цього підходу дуже проста: спершу знаходять сильні акції з зростаючими фундаментальними та технічними показниками, потім входять у правильний час і в правильному місці, застосовуючи жорстке управління ризиками для досягнення максимальної ефективності прибутку.

Як саме це працює? Перший крок — відбір. Mark Minervini використовує фільтр TradingView, налаштовуючи умови для автоматичного відбору цінних паперів, що відповідають системі. У нього є класичний шаблон відбору: ціна та 50-денна середня мають бути вище за 150-денну та 200-денну середні, формуючи бичачу ієрархію; 200-денна середня має залишатися зростаючою щонайменше місяць, краще — чотири-п’ять місяців; поточна ціна має бути щонайменше на 25% вище за 52-тижневий мінімум, бажано — більш ніж на 100%; відстань до 52-тижневого максимуму не більше 25%, чим ближче до нових максимумів, тим краще. Ці критерії дозволяють грубо відфільтрувати понад 90% «сміття».

Після відбору йде другий крок — очікування каталізатора. Це може бути випуск нового продукту, затвердження регуляторами, позитивні новини в галузі, важливий контракт або революційна технологія — все, що може підштовхнути ціну вгору. У цей момент можна порівняти з історією схожих сильних акцій і зробити приблизний прогноз подальшого руху.

Наступний, третій крок — сигнал для входу, коли ціна формує VCP-модель. VCP — Volatility Contraction Pattern — модель звуження волатильності. Простими словами, це коли ціна і обсяг поступово зменшуються, утворюючи фігуру консолідації. У сильному тренді тривалість цієї консолідації зростає, і тоді амплітуда майбутніх коливань буде більшою.

Існує два класичних типи VCP. Один — трьохдноутна форма. Коли ціна у сильному тренді зупиняється і повертається вниз, формуючи мінімум, і починає консолідуватися, при цьому обсяг зменшується, а мінімуми підвищуються — утворюється стандартна трьохдноутна фігура. Така модель зазвичай є продовженням тренду вгору, ймовірність подальшого зростання висока, а прорив зазвичай супроводжується зростанням обсягу і цін.

Інша — форма чаші з ручкою. Спочатку формується U-подібна основа чаші, що свідчить про стабільне відновлення ціни після падіння, при цьому обсяг зменшується. Після формування чаші ціна входить у короткий фланг або ручку, де обсяг знову зменшується. Важливо правильно визначити прорив із ручки — він має супроводжуватися збільшенням обсягу. Mark Minervini у 2021 році купив акції PAG — класичний приклад: у травні ціна знизилася, а в липні почала зростати, формуючи чашу, у серпні в межах каналу утворилася ручка, і 1 вересня він увійшов у позицію при прориві з обсягом — прибуток був дуже значним.

Останній, але не менш важливий аспект — жорстка система виходу. Це результат багаторічного досвіду Mark Minervini, що включає стандарти продажу під час сильного або слабкого ринку та сигнали перед різким падінням. Ця повна система входу і виходу — справжня таємниця стабільної прибутковості SEPA. Його торговий шлях показує, що цей підхід пройшов випробування різними ринковими умовами.