Інфляція через ШІ стала проблемою для технологічних гігантів - ForkLog: криптовалюти, ШІ, сингулярність, майбутнє

# Інфляція через ШІ стала проблемою для техногігантів

Витрати на інфраструктуру ШІ продовжують зростати — великі технологічні компанії у найближчі кілька років вкладуть кілька трильйонів доларів для задоволення пристрасті користувачів до ChatGPT і Claude. Про це пише Bloomberg.

Величезні витрати зумовлені не лише капіталовкладеннями гіперскейлерів на кшталт Microsoft і Meta у дата-центри, а й зростанням цін на компоненти, необхідні для створення гігантських обчислювальних об’єктів.

Капіталовкладення американських гіперскейлерів можуть перевищити $1 трлн у 2027 році. Джерело: Bloomberg.## «Чіпфляція» та інвестиції

«Чіпфляція» стала проблемою не лише для сектору штучного інтелекту. Дефіцит виникає й у сфері традиційних мікросхем. Це призводить до зростання цін на смартфони, ігрові приставки та іншу електроніку.

Популярність додатків для програмування та використання ШІ-агентів створює попит на апаратні компоненти, що забезпечують робочі процеси: GPU, пам’ять і ЦП. Останні раніше грали другорядну роль у революції ШІ, але тепер стали необхідними для робочих навантажень LLM.

Деякі з найбільш прибуткових технологічних компаній і фінансованих стартапів конкурують за забезпечення достатньої кількості обладнання, побоюючись залишитися позаду у гонці за надінтелектом.

Найбільший виробник мікросхем TSMC планує інвестувати рекордні $56 млрд. Ілон Маск розглядає можливість побудови власного заводу з виробництва чіпів. Вартість підприємства становитиме від $55 до $119 млрд.

Ситуація сприяє зростанню акцій постачальників обладнання для ШІ, причому вони випереджають більшість покупців їхньої продукції.

Виробники мікросхем випереджають гігантів у сфері ШІ. Джерело: Bloomberg.

«Чіпові компанії процвітають за рахунок усіх, хто знаходиться вище за них у ланцюжку», — заявив глобальний керівник відділу аналізу акцій Goldman Sachs Джеймс Ковелло.

Останні звіти гіперскейлерів свідчать про болісний удар інфляції. Microsoft очікує, що зростання цін на компоненти збільшить річні капітальні витрати на $25 млрд, а їхня загальна сума досягне рекордних $190 млрд. Meta підвищила прогнозований діапазон витрат на $10 млрд.

«Податок на пам’ять»

Технологічним корпораціям все частіше доводиться платити і «податок на пам’ять», оскільки передові прискорювачі ШІ вимагають набагато більше сховищ із високою пропускною здатністю.

Три найбільші постачальники DRAM — SK Hynix, Samsung Electronics і Micron Technology — стали фаворитами фондового ринку. Їхня сумарна ринкова капіталізація перевищує $2,8 трлн.

Попит з боку центрів обробки даних сприяв зростанню рентабельності SK Hynix. Джерело: Bloomberg.В SemiAnalysis вважають, що сумарні витрати на різні типи пам’яті становитимуть 30% у 2026 році. У 2024 році цей показник був 8%.

Джерело: SemiAnalysis. Великі капіталовкладення у чіпи стимулюють гіперскейлери шукати способи зменшення витрат на обчислювальні потужності. Один із них — використання альтернативних ШІ-процесорів, наприклад AMD. Деякі розробляють власні рішення — тензорні процесори Alphabet, чіпи Trainium від Amazon і Maia 200 від Microsoft.

Серед інших інновацій — технологія стиснення TurboQuant від Google, яка дозволяє зменшити витрати на пам’ять.

Винуватець інфляції

Поширення штучного інтелекту призводить до того, що виробники смартфонів, ігрових консолей і ПК зазнають труднощів із забезпеченням поставок мікросхем пам’яті, оскільки їхні виробники віддають перевагу більш прибутковому ринку і довгостроковим контрактам.

Виробникам споживчої електроніки доводиться або перекладати зростання цін на споживачів, або знижувати технічні характеристики пристроїв. Третій варіант — змиритися зі зменшенням прибутку.

Будівництво заводів із виробництва напівпровідників займає роки, тому не має перспектив швидко реагувати на попит.

З урахуванням зростання цін на електроенергію, викликаного енергоємними дата-центрами, штучний інтелект протягом певного часу матиме значний вплив на інфляцію, підсумували у Bloomberg.

Нагадаємо, підрозділ Samsung із виробництва напівпровідників зафіксував рекордний прибуток у першому кварталі і перевищив очікування експертів.