Звітність за перший квартал банківських інвестиційних продуктів оприлюднена: за великим прибутком у 1619 мільярдів, хто вийшов на швидкість?

Хоча в останні роки спостерігається зниження доходності, стабільність і безпека залишаються головними опорами банківських фінансових продуктів.

Звіт Центру реєстрації та зберігання банківських фінансових продуктів показує, що станом на кінець першого кварталу 2026 року обсяг банківських фінансових продуктів все ще становить 31,91 трильйона юанів, що на 9,51% більше в порівнянні з минулим роком, але на 4,1% менше порівняно з кінцем 2025 року.

Одночасно, відповідна статистика також показує, що у першому кварталі 2026 року фінансові продукти загалом принесли інвесторам доходу на суму 1619 мільярдів юанів. З них, банківські фінансові компанії створили для інвесторів доходу на 1422 мільярди юанів, решту — банківські установи.

Отже, серед великої кількості фінансових продуктів, які з них були найбільш прибутковими цього року?

Чи це продукти з правами власності, що слідують за трендом штучного інтелекту та цифрової економіки? Або традиційні продукти з фіксованою доходністю? А може, продукти з додатковою фіксованою доходністю?

Багато інформації заслуговує уваги.

Максимальний річний дохід майже 30%

Згідно з даними WIND щодо статистики банківських фінансових продуктів, станом на кінець квітня 2026 року, продукти з високою доходністю вже досягли майже 30% річної доходності.

Цей рівень вражає.

Зокрема, “Тяньгун Дні відкриття №5” від Huaxia Financial Management (індекс обчислювальної потужності AI) з початку року приніс понад 29,69% доходу, ставши одним із лідерів у цій категорії (за винятком приватних акціонерних фондів).

Крім того, продукти Huaxia Financial Management “Тяньгун Дні відкриття №24” з індексом малих металів та “Тяньгун Дні відкриття №49” з індексом нових матеріалів також показали зростання відповідно 21,97% та 19,80% за рік, залишаючись у числі лідерів галузі.

Крім того, “Щасливий 99” від Hang Silver Financial Management з цифровою економікою на 180 днів (поточна серія 2502) та “Sunshine Red” від Everbright Financial Management з індексом 500 та підвищенням C також мають доходність понад 15% з початку року.

Ці банківські фінансові продукти, вже з назв можна зробити висновок, орієнтовані на активи, що мають відношення до популярних у останні роки технологій та штучного інтелекту.

Продукти з фіксованою доходністю та з додатковою фіксованою доходністю також мають понад 10% доходу

Крім того, продукти з фіксованою доходністю також демонструють хорошу прибутковість.

Наприклад, “Nongyin Anxin Lingdong 120 днів O” від Agricultural Bank of China — це продукт з фіксованою доходністю, який з початку року показав 14,26%, що дозволило йому увійти до десятки найприбутковіших фінансових продуктів, що досить складно.

Згідно з інформацією на сторінці опису продукту, серія Nongyin Anxin Lingdong 120 днів належить до продуктів з додатковою фіксованою доходністю, з базовим портфелем, у якому понад 80% активів — фіксована доходність, а частка акцій — до 20%. Останнє, ймовірно, також включає додатковий дохід від активів з правом голосу (або конвертованих облігацій), що мають додатковий захист.

З огляду на середній рівень галузі, більшість чистих банківських продуктів з фіксованою доходністю мають медіану близько 1,52%, що вище за рівень грошових фондів, але незначно.

Активи з правами власності переважно орієнтовані на технології

Організації з найкращими показниками за рік здебільшого отримують дохід від інвестицій у технологічні акції.

Наприклад, найуспішніша — “Тяньгун Дні відкриття №5” від Huaxia Financial Management (індекс AI обчислювальної потужності), з початку року показала найкращі результати, з доходністю 29,69%, і вже з назви видно, що вона орієнтована на AI та штучний інтелект.

Згідно з даними, базовий індекс цього продукту — Huaxia AI обчислювальної потужності. Цей індекс переважно відстежує компанії, що входять до ланцюга AI — виробники чипів, оптоволоконних модулів та серверів.

За останніми даними, цей індекс значно перевищує загальний рівень ринку акцій.

Технологічні зовнішні активи також досить сильні

Крім того, банківські фінансові продукти, що зосереджені на малих металах та нових матеріалах, мають непогану доходність за рік — деякі з них досягають близько 20%.

Однак, основний фокус цих продуктів — на малих металах і нових матеріалах, багато з яких є складовими ланцюга технологій AI, тобто, такі стратегії інвестування фактично “застосовують” тренд технологічного виробництва та ресурсних циклів.

Проте, для інвесторів, що віддають перевагу стабільності, важливо розуміти, що лідируючі банківські продукти з тісним зв’язком із технологічними акціями можуть зазнавати коливань у своїх чистих вартостях, якщо індекси, що їх відстежують, зазнають коливань.

“Обхід” через якісні фонди для досягнення перевищення доходу

Крім активного інвестування у активи з правами власності, є й інші банківські продукти з хорошими показниками, що досягають їх через підбір відкритих фондів.

Наприклад, станом на 29 квітня, “Sunshine Red” з індексом 500 та підвищенням C за рік зросла приблизно на 15%, тоді як індекс CSI 500 за цей час — менше 12%. Один із банківських продуктів перевищив результати відкритих фондів.

Як цей продукт досягає такого результату?

Звіт за перший квартал показує, що у топ-10 активів входять багато якісних або стабільних фондів. Наприклад, Guotai Haitong CSI 500 Enhanced A, Bodao Wubai Zhihang Stock A, GF CSI 500 ETF, Guojin Quantitative Multi-Strategy A та Nanfang CSI 500 ETF — всього п’ять відкритих фондів.

Усі вони мають хороші команди, особливо Bodao, який у останні роки має значний масштаб. Банківські продукти через інвестиції у якісні індексні продукти прагнуть перевищити індекс — це досить надійна стратегія.

Вибір індексних фондів — також хороший варіант

Крім кількісних продуктів, деякі банки з досвідом у галузі підбору індексних фондів явно обирають ті, що їм подобаються.

Наприклад, “Щасливий 99” від Hang Silver Financial Management з індексом 180 днів та серією 2502, у звіті за перший квартал показав, що у топ-10 активів входять кілька відкритих фондів, зокрема Guotai Zhongzheng CSI All-Share Communication Equipment ETF, Huaxia Guozheng Semiconductor Chips ETF, Harvest Shanghai Stock Science and Technology Innovation Board Chips ETF, ICBC Trust Shanghai Stock Science and Technology Innovation Board 50 ETF та Guotai CES Semiconductor Chips Industry ETF.

Ця стратегія явно відображає погляди цієї установи на галузь, застосовуючи певну диверсифікацію, що дозволяє отримувати інвестиційний дохід у конкретних секторах ринку, а також виходить за межі можливостей окремого менеджера фонду.

Конвертовані облігації також мають внесок

У традиційній сфері з низькою доходністю — у сфері фіксованого доходу — цього року аграрний банк показав вражаючі результати.

Його серії “Заспокійливий” та “Задоволений” демонструють досить сильні результати: крім того, що “Заспокійливий” 120 днів O приніс 14,26% доходу за рік, п’ять інших продуктів цієї серії також мають понад 10% доходу за рік, що руйнує уявлення інвесторів про низьку доходність фіксованих продуктів.

Звіт за перший квартал показує, що найбільша частка активів у портфелі — ETF на конвертовані та обмінювані облігації від Bosera, з часткою 2,17%. Крім того, основний портфель складається з облігацій, що торгуються на ринку.

Це враховує можливість використання інвестиційних можливостей фонду Bosera з конвертованими облігаціями, а також, можливо, у періоді тримання у портфелі були й інші активи з правами власності, що додали додатковий дохід.

Ризик-мітки та відмови від відповідальності

Ринок має ризики, інвестиції — під ризиком. Цей текст не є інвестиційною рекомендацією і не враховує особливі цілі, фінансовий стан або потреби окремих користувачів. Користувачі повинні самостійно оцінити, чи відповідають будь-які поради, думки або висновки їхнім конкретним обставинам. Інвестуючи на основі цієї інформації, відповідальність лежить на інвесторі.