Останнім часом, дивлячись на ринок, знову згадую індикатор відхилення, чесно кажучи, багато хто розуміє його лише на рівні підручника, але в реальній торгівлі важливо саме те, скільки відхилення вважається великим — це справжній ключ до розуміння.

Просто кажучи, відхилення — це інструмент для вимірювання відстані між ціною та середньою лінією. Формула дуже проста: закриття сьогоднішнього дня мінус N-денна середня лінія, поділене на середню лінію і помножене на 100%. Якщо результат позитивний — це премія, якщо негативний — це знижка. Але тут виникає питання: скільки відхилення вважається великим — немає абсолютної відповіді, потрібно орієнтуватися на особливості ринку.

Я зібрав дані з різних ринків: для такого великого індексу, як S&P 500, зазвичай вважається екстремальним рівнем 3-5%, але для криптовалют, наприклад, біткойна, можливо, потрібно до 8-10%, щоб вважати його перекупленим або перепроданим, а для золота — між 2-5%. Тобто, однакові значення мають різне значення залежно від ринку.

Багато трейдерів питають мене: скільки відхилення вважається великим для входу в позицію? Моя порада — спершу витратити час на тестування історичних даних обраного активу, щоб визначити його екстремальні межі. Наприклад, я сам торгую S&P 500 і позначаю на графіку діапазон 3-5%. Коли відхилення падає нижче -5%, я починаю звертати увагу, але не одразу збільшую позицію, а поступово розподіляю вкладення.

У реальній торгівлі я помітив, що поєднання з формаціями свічок працює краще. Коли відхилення знаходиться на екстремальних рівнях і при цьому з’являється нижня тінь — це часто хороший сигнал для входу. Також важливий момент — дивергенція, особливо дихотомічна дивергенція на дні: коли ціна оновлює мінімум, але відхилення не йде за нею — це зазвичай сигнал, що продавці вичерпуються.

Але потрібно пам’ятати: у сильних трендах відхилення може зменшуватися. Іноді відхилення вже дуже велике, а ціна все ще рухається в боковому тренді або продовжує зростати — тому я кажу, що індикатор — це лише допоміжний інструмент, головне — тренд. У таких випадках краще дивитися на інші сигнали і не зациклюватися лише на числах.

Що стосується параметрів: короткостроковим трейдерам можна використовувати 5- або 10-денну середню, для середньострокових — 20-денну, а для довгострокових інвесторів — 60-денну сезонну. Різні торгові цикли вимагають різних налаштувань.

Загалом, суть відхилення — ціна рано чи пізно повернеться до середнього значення, але у сильних трендах цей процес може зайняти багато часу, і ціна може коливатися біля екстремальних рівнів. Тому, щоб визначити, скільки відхилення вважається великим, потрібно враховувати ринкове середовище і рівень власної толерантності до ризику — механічно застосовувати цифри не можна.