Telix Pharmaceuticals Ltd (TLPPF) Повні підсумки звіту про прибутки за 2025 рік: міцний дохід …

GuruFocus News

Пт, 20 лютого 2026 о 14:04 GMT+9 4 хв читання

У цій статті:

TLX

+4.68%

Ця стаття вперше з’явилася на GuruFocus.

**Дохід:** 804 мільйони доларів, зростання на 56% у порівнянні з попереднім роком.

**Дохід від прецизійної медицини:** 622 мільйони доларів, зростання на 22% у порівнянні з попереднім роком.

**EBITDA:** Покращився на 25% до 216 мільйонів доларів.

**Валовий прибуток:** 53%, стабільний з показниками першої половини року.

**Грошовий баланс:** 142 мільйони доларів на кінець року.

**Інвестиції в R&D:** 157 мільйонів доларів, зосереджені на пізніх стадіях розробки.

**Загальні та адміністративні витрати:** зменшилися до 12% від доходу з 17% минулого року.

**Коригований прибуток:** 39,5 мільйонів доларів, відповідно до ринкового консенсусу.

**Прогноз доходу на 2026 рік:** 950–970 мільйонів доларів, що передбачає до 25% зростання у бізнесі прецизійної медицини.

**Прогноз інвестицій у R&D на 2026 рік:** 200–240 мільйонів доларів.

Увага! GuruFocus виявив 6 попереджень щодо TLPPF.

Чи є TLPPF справедливо оцінений? Перевірте свою тезу за допомогою нашого безкоштовного калькулятора DCF.

Дата випуску: 19 лютого 2026

Для повного транскрипту звіту про прибутки, будь ласка, зверніться до повного транскрипту звіту.

Позитивні моменти

Telix Pharmaceuticals Ltd (TLPPF) повідомила про зростання доходу на 56% до 804 мільйонів доларів, що є третім поспіль роком подвійного зростання доходу.

Бізнес прецизійної медицини зазнав зростання доходу на 22% у порівнянні з попереднім роком, EBITDA покращився на 25% до 216 мільйонів доларів.

Компанія успішно запустила Gozelix, який отримав схвалення FDA і очікується, що сприятиме майбутньому зростанню доходів.

Telix Pharmaceuticals Ltd (TLPPF) має міцний портфель з понад 30 спонсорованих і колаборативних досліджень, включаючи ключові випробування, що мають очікувані значущі комерційні та фінансові інфлексійні точки.

Компанія підтримує стабільний грошовий баланс у 142 мільйони доларів, що дозволяє самостійно фінансувати інвестиції в R&D та комерційну інфраструктуру без розмивання акціонерного капіталу.

Негативні моменти

Європейський ринок для продуктів Telix Pharmaceuticals Ltd (TLPPF) зазнає затримок через складний ландшафт відшкодувань, що може зайняти 9–12 місяців після схвалення.

Валові маржі для сегмента бізнесу RLS нижчі через комодитизацію продуктів ядерної медицини третіх сторін.

Компанія стикається з постійним конкурентним тиском на ринку прецизійної медицини, що може вплинути на майбутнє зростання.

Є невизначеності щодо термінів розгляду та схвалення нових продуктів FDA, що може вплинути на графік запуску.

Telix Pharmaceuticals Ltd (TLPPF) планує реінвестувати прибутки у R&D та розширення комерційної діяльності, що може вплинути на короткострокову прибутковість.

Основні моменти Q & A

Q: Коли ми можемо очікувати дані щодо безпеки для дослідження 59, і які наступні кроки з FDA? A: У нас був незалежний комітет з безпеки даних, який переглянув дані і перейшов до рандомізації. Нам потрібно завершити форми клінічних випадків і підтвердити дані перед поданням до FDA. Як тільки вони будуть готові, ми одночасно їх оприлюднимо і подамо до FDA. Ми не чекаємо нічого від FDA; все на боці компанії, і вам не доведеться довго чекати. - Крістіан Бехренбрух, генеральний директор

Продовження історії  

Q: Чи можете ви детальніше розповісти про двовекторну стратегію для Aus6 і Goelic і як вона сприятиме 25% зростанню доходу від прецизійної медицини? A: Двовекторна стратегія дозволяє нам керувати економічними потребами та перевагами для відшкодуваних і невідшкодуваних продуктів. Вона допомагає нам орієнтуватися у змінюваному середовищі відшкодувань і керувати ASP, оскільки CMS еволюціонує. Ця стратегія надає варіанти без прив’язки до одного продукту. - Кевін Річардсон, генеральний директор прецизійної медицини

Q: Як порівнюється європейський ринок для Aluix і Gazellics з ринком США, і які виклики? A: Європейський ринок має інший ландшафт відшкодувань, із затримками між схваленням продукту та відшкодуванням. Немає значущих продажів, поки не буде забезпечено відшкодування, що може зайняти 9–12 місяців. Ми лише нещодавно отримали відшкодування в деяких країнах ЄС, і зараз виконуємо запуск ринку. - Крістіан Бехренбрух, генеральний директор і Кевін Річардсон, генеральний директор прецизійної медицини

Q: Які ключові драйвери для покращення валового прибутку, особливо для бізнесу RLS? A: Сегмент RLS включає продукти третіх сторін, які мають нижчі маржі. Наші продукти через RLS входять до сегмента прецизійної медицини, де зберігається маржа на рівні середніх 60%. З ростом обсягів наших продуктів через нашу внутрішню аптечну мережу, валова маржа має потенціал покращитися до 70%. - Крістіан Бехренбрух, генеральний директор

Q: Який термін для другого проміжного аналізу дослідження Prospect Global? A: Другий етап дослідження активно набирає учасників, і проміжний аналіз базується приблизно на 80–90 подіях. Очікуємо, що аналіз безуспішності буде проведений у Q4 цього року, враховуючи поточну динаміку набору учасників. - Крістіан Бехренбрух, генеральний директор

Для повного транскрипту звіту про прибутки, будь ласка, зверніться до повного транскрипту звіту.

Terms and Privacy Policy

Політика конфіденційності

Більше інформації