Останнім часом знову багато людей питають про тему «скручування позицій», тож я розповім про своє розуміння цього методу. Чесно кажучи, скручування позицій здається простим, але насправді складність його дуже перевищує уявлення.

Спершу скажу про основне визначення: просто і грубо — це малий капітал, високий леверидж, одностороння ставка, стоп-лосс при втраті, збільшення позиції при прибутку. Звучить так, ніби ти граєш на межі, і справді так і є. Зазвичай люди обирають 10-кратний леверидж, і при падінні на 10% — відбувається автоматичне ліквідація позиції, тобто «вибух». Такий спосіб — це танець на лезі ножа.

Найяскравіше враження залишила 2021 рік, коли ринок був у бумі. Тоді один інфлюенсер на ім’я Лянсі (涼兮), сміливо відкриваючи короткі позиції, за одну ніч розбагатів — з 1000 доларів скрутив до 3 мільйонів. Тоді ринок був одностороннім, і навіть свиня могла літати. Але всі знають, що потім сталося — коли вітер стих, літаючі свині впали.

Ще один приклад — крах 2022 року. Luna з 119 доларів різко впала до 0.0002 долара, за місяць знизилася на 99.99%. Тоді коротка позиція на Luna була ідеальним моментом для скручування, але й одночасно випробуванням для сміливості. Ще один приклад — крах FTX: FTT з 17.71 долара за менше ніж 3 години впала до 4.6 долара, з падінням на 74%, — класична можливість для короткого скручування.

Де справжня сила скручування? У плавному односторонньому тренді, коли ціна зростає на 50%, теоретично можна отримати до 100-кратного прибутку. Звучить майже божевільно? Але саме тому багато людей намагаються. Проте чесно скажу — успіх цього методу дуже низький, і ризик втратити все — не жарт.

Які активи підходять для скручування? Зазвичай — ті, що ростуть без різких падінь і важко маніпулювати, наприклад, біткоїн, Ethereum. Альткоїни — занадто ризиковано, не рекомендується. Що стосується капіталу — краще контролювати свої втрати, не більше 10% від початкового внеску. Леверидж — обирайте 10-кратний, більше — це вже гра з вогнем.

Що стосується операцій — зазвичай використовують ф’ючерсні контракти з повним залученням капіталу, і при наявності прибутку можна додавати до гарантійного внеску. Якщо використовуєте режим із частковим закриттям (залежно від позиції), потрібно спершу закрити частину, щоб зафіксувати прибуток, і потім відкривати нові позиції. При прибутку — не забувайте частково знімати гроші, спершу виведіть основний капітал, а потім — частину прибутку, щоб зберегти психологічний комфорт.

Чесно кажучи, найскладніше у скручуванні — не сам процес, а здатність правильно оцінити ринок. Потрібно мати око, щоб зрозуміти, чи справді це односторонній тренд, і сміливість діяти у потрібний момент. Ще важливий аспект — психологія: один невдачний крок і вся позиція може бути ліквідована, що дуже сильно б’є по психіці. Багато хто через одну невдачу зламався і втратив усе, навіть зароблене раніше.

Пік ринку — це ідеальний час для скручування в довгий бік, швидко і агресивно. Після вершини — для коротких позицій. Але я рекомендую — навіть якщо ви впевнені у ринку, не зловживайте цим методом, робіть не більше 2-3 скручувань і виходьте, коли досягнете мети. Не ведіться на фразу «збільшувати позицію при прибутку», бо в кінці — це часто призводить до втрат.

Загалом, суть великого скручування — це підтримка сміливих і знищення боязких. Цей метод може принести швидке багатство, але й дуже складний. Для малих інвесторів — це найшвидший спосіб змінити своє становище, але й найризикованіший. Якщо хочете спробувати — починайте з 100 доларів, щоб потренуватися, і якщо навчитеся — це принесе вам довгострокову користь. Не вмієте — втратите лише трохи. Але пам’ятайте: скручування — це не бездумна гра, а точний і вчасний аналіз ситуації.