Нещодавно я спілкувався з деякими новачками-трейдерами і виявив, що багато хто має поверхневе уявлення про обчислення прибутків і збитків у криптовалюті, а іноді й просто застосовують концепції традиційних фінансів у криптосфері, що призводить до хаосу. Чесно кажучи, якщо ти навіть не можеш чітко підрахувати, заробив ти чи програв, торгівля швидко перетворюється на психологічну битву.

Спершу про найосновніше. ПНЛ (прибутки і збитки) у криптоторгівлі фактично відображає зміну вартості активів у певний період. Але тут є багато деталей, які легко проґавити. Наприклад, маркувальна ціна (MTM), реалізовані та нереалізовані прибутки і збитки — зрозумівши ці три поняття, ти зможеш краще зрозуміти свою інвестиційну портфель.

Я найчастіше використовую метод зваженої середньої вартості. Припустимо, ти купуєш біткоїн двічі: перший раз за 1500 доларів купуєш 1, другий — за 2000 доларів ще 1, а потім продаєш 1 за 2400 доларів. Тоді середня вартість становитиме 1750 доларів, а реальний прибуток — 650 доларів. Таке підрахунки роблять розуміння простішим і допомагають уникнути помилок, якщо орієнтуватися лише на одну угоду.

Ще один поширений момент — це різниця між реалізованими та нереалізованими прибутками і збитками. Реалізовані — це тоді, коли ти закриваєш позицію, тобто продаєш актив. Нереалізовані — це коли ти ще тримаєш актив і дивишся на цифри на екрані, які постійно змінюються. Наприклад, ти купив Ethereum за середньою ціною 1900 доларів, а зараз маркувальна ціна впала до 1600 доларів — це 300 доларів нереалізованого збитку. Ця цифра буде змінюватися, доки ти не закриєш позицію.

Якщо ти тримаєш актив довгостроково, то з початку року до сьогодні (YTD) цей метод обчислень дуже корисний. Мій знайомий у 2022 році мав 1000 доларів у Cardano, а на початку 2023 року він виріс до 1600 доларів. Хоча були великі коливання, цей спосіб допомагає чітко побачити реальну річну динаміку.

Для активних трейдерів я рекомендую підраховувати ПНЛ по кожній угоді, особливо якщо кількість операцій невелика. Наприклад, ти купив Binance за 300 доларів і продав за 390 — отримав 90 доларів прибутку, що становить 30% доходу. Такі підрахунки допомагають зрозуміти кожну операцію і при аналізі в майбутньому знайти помилки.

Обчислення для perpetual контрактів ускладнюється тим, що потрібно враховувати і реалізовані, і нереалізовані частини, а також враховувати фіксовану ставку фінансування і комісії. Але принцип залишається тим самим — враховувати всі ці фактори.

Чесно кажучи, ручний підрахунок дуже схильний до помилок, особливо при великій кількості операцій. Зараз я використовую спеціальні торгові інструменти та електронні таблиці для відстеження прибутків і збитків кожної угоди, що дозволяє швидко визначити, які стратегії працюють, а які потрібно коригувати. Під час торгів на Gate я також регулярно експортую дані для аналізу своєї ПНЛ, що дуже допомагає у прийнятті рішень.

Якщо ти досі користуєшся найпримітивнішими методами підрахунку або взагалі не систематично відстежуєш, я рекомендую негайно змінити цю звичку. Чітко знати, скільки ти заробив або програв у кожній угоді — це перший крок до більш раціональної торгівлі.