Onto Innovation Inc (ONTO) Q4 2025 Основні моменти звіту про прибутки: рекордний дохід та стратегічний …

GuruFocus News

Пт, 20 лютого 2026 о 14:03 GMT+9 4 хв читання

У цій статті:

ONTO

+2.42%

Ця стаття вперше з’явилася на GuruFocus.

**Дохід:** рекордний дохід у розмірі 267 мільйонів доларів за четвертий квартал, зростання на 22% порівняно з третім кварталом. За рік дохід склав 1,5 мільярда доларів.

**Валовий марж:** покращився на 50 базисних пунктів до 54,6% у четвертому кварталі.

**Операційна маржа:** зросла до 25,2% у четвертому кварталі, на 410 базисних пунктів більше, ніж у третьому.

**Генерація готівки:** рекордні 95 мільйонів доларів у четвертому кварталі.

**Коригований розбавлений EPS:** 1,26 долара за квартал.

**Дохід від передового пакування:** зріс більш ніж на 25% послідовно у четвертому кварталі.

**Дохід від передових вузлів:** більш ніж подвоївся у 2025 році до 308 мільйонів доларів.

**Прогноз доходу на перший квартал 2026 року:** очікується від 275 до 285 мільйонів доларів.

**Прогноз доходу на другий квартал 2026 року:** очікується понад 300 мільйонів доларів.

**Операційні витрати:** приблизно 80 мільйонів доларів очікується у першому кварталі 2026 року.

**Прогноз EPS на перший квартал 2026 року:** очікується в діапазоні від 1,26 до 1,36 долара за акцію.

Попередження! GuruFocus виявив 5 попереджень щодо ASX:PWR.

Чи є ONTO справедливо оцінений? Перевірте свою тезу за допомогою нашого безкоштовного калькулятора DCF.

Дата випуску: 19 лютого 2026

Для повного транскрипту звіту про прибутки, будь ласка, зверніться до повного транскрипту звіту.

Позитивні моменти

Onto Innovation Inc (NYSE:ONTO) повідомила про рекордний дохід у розмірі 267 мільйонів доларів за четвертий квартал, що на 22% більше, ніж попередній квартал.

Компанія досягла рекордної генерації готівки у 95 мільйонів доларів за квартал.

Бізнес передового пакування зріс більш ніж на 25% послідовно, зумовлений попитом на інспекцію Dragonfly та метрологію плівок Iris.

Onto Innovation Inc (NYSE:ONTO) уклала угоду про об’ємну закупівлю вартістю понад 240 мільйонів доларів, що охоплює попит на метрологію Dragonfly 2D і 3D бампів до 2027 року.

Компанія очікує, що дохід від передового пакування зросте більш ніж на 30% у 2026 році, встановивши новий рекорд доходу для цього ринку.

Негативні моменти

Очікується, що дохід від силових напівпровідників зменшиться приблизно на 10% у 2026 році через ослаблення попиту на електромобілі та уповільнення інфраструктурних витрат.

Лабораторія напівпровідників, придбана в середині листопада, може зазнати зниження доходу від початкового плану через ринкові виклики.

Компанія стикається з проблемами ланцюга постачання, особливо у сфері прецизійної оптики, що впливає на терміни поставки.

Існує невизначеність щодо термінів зростання передових вузлів, оскільки кілька фабрик очікується відкрити, але час їх відкриття залишається невідомим.

Компанія прогнозує сезонне зниження доходу від силових напівпровідників у першому кварталі 2026 року.

Основні моменти Q & A

Q: Чи можете ви розповісти про ваші очікування щодо ринкової ситуації на рік, зокрема в галузі передового пакування та зростання WFE? A: Ми очікуємо, що наш передовий пакувальний бізнес зросте більш ніж на 30% цього року. WFE важко відслідковувати через різні фактори, але ми бачимо широкомасштабний попит і розширення серед великих виробників пристроїв та інших гравців, що пропонують інноваційні рішення.

Продовження історії  

Q: Чи можете ви обговорити залишки та можливості для зростання враховуючи розширення термінів поставки та зростаючу видимість? A: Наші потужності налаштовані для обслуговування рівня доходу в 2 мільярди доларів, що покращилося з розширенням наших фабрик. Ми керуємо викликами ланцюга постачання, особливо у сфері прецизійної оптики, щоб задовольнити швидке зростання замовлень.

Q: Які ваші очікування щодо зростання передового пакування протягом року, і чи є якісь значущі програмні перемоги? A: Ми очікуємо, що дохід від передового пакування залишатиметься стабільним протягом року. Впровадження G5 може додати додатковий потенціал у другій половині. Ми дотримуємося консервативного підходу, очікуючи понад 30% зростання без надмірної залежності від впровадження G5.

Q: Чи можете ви надати більше деталей щодо VPA на 240 мільйонів доларів для HBM та його впливу на дохід від AI-пакування? A: VPA — це дворічна угода, спочатку більш орієнтована на 2027 рік, але ми бачимо деяке прискорення. Очікуємо додаткові VPAs від інших клієнтів, і ця угода відображає сильний попит на AI-пакування.

Q: Як ви бачите темпи зростання ваших бізнесів з інспекції співпраці та інспекції HBM у 2026 році? A: Темпи зростання обох сегментів досить схожі. Складність співпраці вища, але велика VPA у пам’яті свідчить про сильне розширення, і ми маємо хорошу позицію у пам’яті.

Q: Які ваші очікування щодо внеску лабораторії напівпровідників у 2026 році, і чи очікуєте ви перевищити зростання WFE? A: Лабораторія напівпровідників внесла 9 мільйонів доларів у четвертому кварталі, і спочатку ми очікували 100-110 мільйонів доларів на 2026 рік. Ми прогнозуємо перевищення зростання WFE, з передовим пакуванням понад 30% і передовими вузлами у середньому підліткових відсотках.

Q: Чи можете ви обговорити опції у рамках VPA для інспекції Dragonfly та потенційні поставки Gen 5? A: VPA включає опції для інспекції Dragonfly, переважно для G3 наразі, з можливістю оновлення. Поточні продукти пройшли кваліфікацію для агресивного розгону клієнта.

Q: Як ви бачите внесок нових продуктів, таких як 3DI та критичні плівки, у темпи зростання цього року? A: Нові продукти знаходяться на ранніх етапах проникнення, вони становлять близько 10% бізнесу. Вони розширюють наш SAM і можливості зростання до 2027 року, з початковими запуском у цьому році.

Для повного транскрипту звіту про прибутки, будь ласка, зверніться до повного транскрипту звіту.