Останнім часом я багато читав про випадки руйнування контрактних позицій, і чесно кажучи, це дійсно вражає. Деякі люди за одну ніч втратили весь капітал, а іноді навіть залишилися боржниками перед біржею. Це змусило мене систематизувати своє розуміння руйнування контрактів, сподіваюся, це допоможе тим, хто хоче увійти на ринок контрактів.

Перш за все, потрібно чітко пояснити, чому руйнування таке страшне. Торгівля контрактами — це використання кредитного плеча для збільшення прибутку, але одночасно і ризиків. Ви використовуєте 10-кратне кредитне плече, при прибутку це круто, а при збитках — це справжня катастрофа. Як тільки ринок йде проти вас, збитки множаться у кілька разів, і зрештою гарантійний внесок закінчується, система автоматично закриває позицію. Це і є руйнування.

Я спостерігав багато випадків руйнування і можу класифікувати їх за кількома причинами. Перша — неправильне управління капіталом, недостатній гарантійний внесок. Деякі торгують дуже часто або не поповнюють гарантійний внесок вчасно, і через невеликі коливання їх ліквідують. Друга — надмірна волатильність ринку. Публікація макроекономічних даних, зміни політики — все це може спричинити різкі коливання, і кредитне плече одразу ж закривається примусово. Третя — проблеми з самою стратегією, сліпе слідування за трендом, відсутність стоп-лоссу або неправильне його встановлення. Четверта — чорні лебеді, наприклад, збої в мережі, раптові політичні кризи — ці неконтрольовані ризики, що виникають, можуть спричинити шалені коливання ринку.

Як уникнути руйнування? Я зібрав кілька практичних порад.

Перше — ніколи не переборщуйте з кредитним плечем. Новачки особливо схильні до цієї помилки, завжди хочуть зробити великий крок. Насправді, розумне контрольоване використання плеча значно знижує ризик руйнування. Моя рекомендація — обирати плечі відповідно до власної толерантності до ризику, краще бути обережним, ніж надмірно ризикувати.

Друге — обов’язково встановлюйте стоп-лосс. Це найефективніший інструмент управління ризиками. Коли ринок йде проти вас, стоп-лосс автоматично закриває позицію, запобігаючи безмежним збиткам. Люди, що встановлюють стоп-лосс, мають значно менший шанс руйнування порівняно з тими, хто цього не робить.

Третє — заздалегідь визначайте цільовий прибуток. Досягнувши бажаного доходу, закривайте позицію, щоб зафіксувати прибуток. Це допомагає уникнути жадібності, яка може повернути збитки.

Четверте — гарантійний внесок має бути достатнім. Регулярно перевіряйте баланс рахунку, щоб він не опустився нижче рівня підтримки гарантійного внеску. Це — останній рубіж запобігання руйнуванню.

П’яте — глибоко вивчайте активи, з якими торгуєте. Аналізуйте технічний і фундаментальний стан, слідкуйте за ринковою динамікою — це дуже важливо. Чим глибше розуміння, тим раціональніше прийняття рішень, і тим менший ризик руйнування.

Шосте — диверсифікуйте інвестиції. Не вкладайте всі кошти в один актив. Наприклад, у криптовалютних контрактах можна одночасно торгувати біткоїном, ефіром та іншими монетами — це зменшує загальний ризик.

Сьоме — строго дотримуйтесь стоп-лоссу. Після встановлення рівня стоп-лосс потрібно мати дисципліну: коли ринок досягає цієї позначки, потрібно рішуче закривати позицію, не вагатися. Ті, хто вчасно закривають, зазвичай зазнають менших збитків.

Також є додаткові методи — наприклад, додавання гарантійного внеску для тимчасового підвищення чистої вартості, але не рекомендується робити це часто. Збереження низької позиції, вибір режиму часткового закриття позиції, стабільний психологічний стан — все це також допомагає.

Чесно кажучи, торгівля контрактами у майбутньому ще приверне багато людей, адже прибутки справді привабливі. Але з розвитком ринку все більше інвесторів усвідомлюють важливість управління ризиками. Вони будуть обережніше обирати кредитне плече, більш регламентовано встановлювати стоп-лосс і цілі прибутку, активніше вивчати ринок. Торгові платформи також стануть більш інтелектуальними у своїх інструментах ризик-менеджменту, освітні ресурси — багатшими.

Проте потрібно чітко сказати, що навіть за найкращих заходів ризик руйнування завжди існує. Тому перед входом у ринок контрактів потрібно бути психологічно готовим. Лише постійне навчання і підвищення навичок управління ризиками дозволять довше залишатися на плаву. Це не швидкий процес — потрібен час і досвід.