Akamai Technologies Inc (AKAM) Звіт про результати за 4 квартал 2025 року: Надійне зростання у хмарних сервісах та …

GuruFocus News

Пт, 20 лютого 2026 о 14:03 GMT+9 4 хв читання

У цій статті:

AKAM

+0.26%

Ця стаття вперше з’явилася на GuruFocus.

**Дохід:** 1,095 мільярда доларів, зростання на 7% у порівнянні з минулим роком за звітом, і на 6% у постійній валюті.

**Операційна маржа без коригувань (Non-GAAP):** 29%.

**Прибуток на акцію без коригувань (EPS):** 1,84 долара, зростання на 11% у порівнянні з минулим роком за звітом і у постійній валюті.

**Дохід від хмарних інфраструктурних сервісів (CIS):** 94 мільйони доларів, зростання на 45% у порівнянні з минулим роком за звітом, і на 44% у постійній валюті.

**Дохід від безпеки:** 592 мільйони доларів, зростання на 11% у порівнянні з минулим роком за звітом, і 9% у постійній валюті.

**API безпека та безпека підприємств Zero Trust:** 90 мільйонів доларів, зростання на 36% у порівнянні з минулим роком і 34% у постійній валюті.

**Дохід від доставки:** 311 мільйонів доларів, зниження на 2% у порівнянні з минулим роком за звітом, і на 3% у постійній валюті.

**Міжнародний дохід:** 542 мільйони доларів, зростання на 11% у порівнянні з минулим роком, або на 8% у постійній валюті.

**Чистий дохід без коригувань (Non-GAAP):** 270 мільйонів доларів.

**Капітальні витрати за 4 квартал:** 154 мільйони доларів, або 14% від доходу.

**Готівка та ліквідні цінні папери:** приблизно 1,9 мільярда доларів станом на 31 грудня.

**Випуск акцій на 2025 рік:** витрачено 800 мільйонів доларів на викуп приблизно 10 мільйонів акцій.

Увага! GuruFocus виявив 9 попереджень щодо AKAM.

Чи є AKAM справедливо оцінений? Перевірте свою тезу за допомогою нашого безкоштовного калькулятора DCF.

Дата випуску: 19 лютого 2026

Для повного транскрипту звіту про результати, будь ласка, зверніться до повного транскрипту конференц-зв’язку.

Позитивні моменти

Akamai Technologies Inc (NASDAQ:AKAM) повідомила про сильні результати за 4 квартал з доходом 1,095 мільярда доларів, зростанням на 7% у порівнянні з минулим роком.

Доходи компанії від хмарних інфраструктурних сервісів (CIS) зросли на 45% у порівнянні з минулим роком, завдяки широкому попиту та підтримці штучного інтелекту.

Akamai запустила Akamai Inference Cloud, яка підтримує AI-інференс на краю, і уклала важливий 4-річний контракт на 200 мільйонів доларів з великою американською технологічною компанією.

Послуги безпеки показали хороші результати, з доходами від API безпеки та безпеки підприємств Zero Trust, що зросли на 36% у порівнянні з минулим роком.

Akamai була визнана Forbes та Wall Street Journal за свою надійність та високий рівень управління, що відображає сильну довіру клієнтів і ринку.

Негативні моменти

Akamai стикається з суттєвим інфляційним тиском на ринку комп’ютерного обладнання, особливо з пам’ятевими чіпами, що впливає на прогнози капітальних витрат.

Компанія очікує зниження операційної маржі у 2026 році через зростання витрат на колокацію та амортизацію.

Доходи від доставки знизилися на 2% у порівнянні з минулим роком, що підкреслює постійні виклики в цьому сегменті.

Очікується, що капітальні витрати Akamai у 2026 році будуть вищими через інвестиції в інфраструктуру AI, що може вплинути на короткострокову фінансову гнучкість.

Компанія стикається з обмеженнями постачання GPU, що може вплинути на терміни визнання доходів від нових контрактів.

 






Продовження історії  

Основні моменти Q & A

П: Чи можете ви пояснити вплив збільшення капітальних витрат на дохід, і чи все ще $1 капітальних витрат дорівнює $1 доходу? В: Едвард МакГоун, фінансовий директор, пояснив, що через інфляцію пам’ятевих чіпів, $1 капітальних витрат на $1 доходу не є точним для цього циклу закупівель, але це не дуже далеко. Вони бачать трохи нижчий рівень доходу цього року через вищі витрати на капітальні витрати, пов’язані з цінами на пам’ять.

П: Чи можете ви надати більше деталей щодо можливості Akamai Inference Cloud і потенційних клієнтів? В: Ф. Томсон Лейтон, генеральний директор, зазначив, що потенціал дуже сильний, і перше розгортання GPU в 20 містах вже розпродане. Вони збільшують інвестиції через високий попит, з інтересом у сферах транскодування, реального часу, генеративних медіа та інших. Також потенційно зростає сфера локальних LLM.

П: Щодо великого американського технологічного клієнта, це був новий клієнт або існуючий? В: Едвард МакГоун підтвердив, що це був існуючий клієнт, який використовував Akamai для CDN та безпеки. Витрати клієнта значно зросли, і Akamai сподівається на подальший бізнес з ними.

П: Як ви оцінюєте конкурентну ситуацію щодо гіперскалерів, і чи спостерігаєте якісь зміни? В: Ф. Томсон Лейтон зазначив, що Akamai конкурує з гіперскалерами у доставці та безпеці вже понад десять років, і суттєвих змін не відбулося. Akamai успішно конкурує, і двоє з трьох великих гіперскалерів є великими клієнтами Akamai у сферах доставки та безпеки.

П: Які основні причини, чому клієнти обирають Akamai замість гіперскалерів для обчислювальних навантажень на краю? В: Ф. Томсон Лейтон підкреслив, що ключовими факторами є продуктивність, масштаб і вартість. Akamai пропонує кращу продуктивність і масштабованість, особливо для відеоінтенсивних завдань, і часто за нижчою ціною порівняно з великими хмарними провайдерами.

Для повного транскрипту звіту про результати, будь ласка, зверніться до повного транскрипту конференц-зв’язку.

Умови та Політика конфіденційності

Панель конфіденційності

Більше інформації