Геополітичний вимір

Китайсько-американські ігри входять у критичне вікно, ринок зростає настрої уникнення ризиків
Трамп планує відвідати Пекін 14-15 травня 2026 року. Перед поїздкою американська сторона знову підтвердила, що мита залишаються ключовим інструментом. Китай наразі є єдиною країною, яка успішно протистоїть американським "рівноправним митам". Результат цієї зустрічі дуже невизначений, значна кількість капіталу виходить з ринку до ясності, що спричиняє скорочення обсягів торгів (24-годинний обсяг знизився на 1,6%).
Застій у протистоянні в Ормузській протоці
Після авіаудару США по іранському нафтовому танкеру 8 травня ціна на нафту залишалася високою, але ринок вже став імунним до цієї події. Однак будь-яке раптове загострення може спричинити ліквідацію понад 300 мільйонів у криптоф’ючерсах.
Стратегічне натхнення: у найближчі 48 годин потрібно тісно слідкувати за новинами щодо переговорів США та Китаю. Перед реалізацією подій рекомендується знизити леверидж, зменшити нічні позиції. Геополітичні ризики зазвичай мають більший негативний вплив на ETH ніж на BTC.
Економічна політика (макроекономіка)
Внутрішні розбіжності у ФРС зростають, яструбина орієнтація тисне на ризикові активи
Травнева рішення щодо ставки залишилася без змін — 3,50%-3,75%, голосування 8 проти 4, що є найбільшим розколом з 1992 року. Більшість членів схиляються до яструбиних поглядів, вважаючи, що інфляція залишається вище за очікування. Ринок очікує, що Кевін Вош може замінити Пауелла, і якщо він стане більш яструбиним, це негативно позначиться на ризикових активах у короткостроковій перспективі.
Несподіваний приріст у неосяжній зайнятості США у квітні (+115 тис. проти очікуваних +62 тис.) зберігає високий рівень ринкової стійкості, що зменшує ймовірність швидкого зниження ставок. Індекс глобальної невизначеності залишається на третій найвищій позначці в історії.
Стратегічне натхнення: макроекономіка загалом налаштована на зниження. Очікування зниження ставок відтерміновуються, і геополітичні ризики ще не враховані повністю. Історія "цифрового золота" для BTC залишається актуальною у короткостроковій перспективі, але ETH позбавлений подібної підтримки.
Дані на блокчейні
Загальний відтік капіталу, особливо у ETH
За даними аналізу криптовалютних даних:
- BTC: 24-годинний чистий відтік — 208 мільйонів доларів, ціна знизилася на 0,34%, але відтік посилюється, що свідчить про тиск на продаж.
- ETH: 24-годинний чистий відтік — 159 мільйонів доларів, ціна знизилася на 1,91%, за 1 годину — 31,47 мільйонів доларів, капітал швидко виходить з ринку.
- XRP, SOL, DOGE та інші також мають різні рівні відтоку.
Резерви на біржах: резерви BTC на біржах залишаються відносно низькими, частково поглинаючи тиск на продаж, але резерви ETH не зменшуються, великі гіганти продовжують розпродавати.
На Ethereum: Gas-фі — все ще на історичних мінімумах 1-2 Gwei, активність у мережі дуже низька. ETH позбавлений незалежної історії, повністю залежить від ритму BTC.
Стратегічне натхнення: погіршення фундаменту ETH є структурним. Відкриття коротких позицій на ETH/BTC має набагато вищий відсоток успіху, ніж просто довгі ETH. Поточний відтік капіталу не дає ознак розвороту, будь-яке відскок — це можливість зменшити позиції.
Інформація про ліквідації
Зменшення обсягів ліквідацій, але рівень ліквідаційних точок залишається чітким
За даними Coinglass:
- Загальний обсяг ліквідацій за 24 години — 268,5 мільйонів доларів, зниження на 29,35%. Волатильність зменшується.
- Загальний обсяг позицій — 1334 мільярди (зростання на 0,55%), леверидж продовжує накопичуватися.
- Співвідношення довгих і коротких — 48,85% проти 51,15%, короткі позиції переважають.
Ключові точки карти ліквідацій Hyperliquid
BTC:
- Нижні зони ліквідації (стопи для довгих): приблизно 73 500 – 83 000 (на тепловій карті видно щільність ліквідацій у діапазоні 73k-83k)
- Верхні зони ліквідації (стопи для коротких): приблизно 83 000 – 85 000

ETH:
- Нижні зони ліквідації (стопи для довгих): приблизно 2 117 – 2 286 (на тепловій карті видно високий рівень ліквідацій біля 2 117 і 2 286)
- Верхні зони ліквідації (стопи для коротких): приблизно 2 591 – 2 703 (поточна ціна значно нижча, короткі стопи — далі вгорі)
Поточна ціна ETH — 2 311, вже близько до нижньої межі зони ліквідації 2 286. Якщо ціна продовжить падати до 2 286, можливе масштабне ліквідування довгих, що прискорить падіння. Однак після ліквідації зазвичай слідує відскок.
Стратегічне натхнення: підтримка BTC — близько 80 000 (після пробою відновлена), підтримка ETH — у діапазоні 2 260-2 290. При наближенні до нижньої межі не слід відкривати короткі, краще грати на відскок. Опір — у діапазоні 2 350-2 380, при підйомі до цього рівня можна відкривати короткі.
Дії великих гігантів
ETH:
- Постійне розпродаж великих обсягів, зокрема на рівнях 2 398, 2 395, 2 392, 2 380 — сотні тисяч або мільйони доларів у ордерах, що тримаються кілька днів.
- 7 хвилин тому було виконано ордер на продаж на рівні 2 359 на суму 8,23 мільйони доларів, що свідчить про сильний тиск у цьому ціновому діапазоні.
- На рівнях 2 290, 2 280, 2 270 — багато ордерів на покупку, що створює підтримку.
BTC:
- Великий обсяг ордерів на продажі на рівнях 83 500, 83 000, 82 900.
- У діапазоні 81 000-81 500 — щільна торгівля, що свідчить про активну боротьбу між покупцями і продавцями.
Моніторинг китів Hyperliquid: не показує крайніх односторонніх дій, але загалом — обережність.
Стратегічне натхнення: у зоні 2 350-2 400 ордери на продаж щільні, відскок до цього рівня — хороша можливість для шортів. Підтримка — у діапазоні 2 260-2 290, можна грати на короткостроковий ринок. Опір — понад 83 000.
Технічні індикатори (з урахуванням ICT)
BTC:
- 1 година: ціна біля 81 150, середня лінія Боллінгера 81 571, верхня 81 980, нижня 81 162. Ціна вже пробила середню і повернулася з нижньої. Підтримка — 80 400, опір — 81 980. Короткостроково — слабкий налаштування, але підтримка на нижній межі діє.
- 4 години: MACD — негативний стовпець розширюється (-87.2), DIF нижче DEA, KDJ — низький рівень з перехрестям вгору (K24.4, D18.2, J36.8). Підтримка — 80 000, опір — 82 000. В цілому — коливання з перевагою на бік зниження, але є потреба у відскоку.
- Денний графік: ціна пробила MA30 (приблизно 79 034), але повернулася, нижня лінія Боллінгера — 75 264, MACD — позитивний, але скорочується, KDJ — з високих рівнів повертається вниз. Підтримка — 78 500, опір — 82 800.
Загальний аналіз за ICT:
- Ліквідність: купівельна зона — 82 500-83 200 (щільність стопів для коротких), продаж — 78 000-79 500 (щільність стопів для довгих). Ціна — посередині, можливо, спершу знищення довгих стопів, потім відскок.
- Ордерні блоки: попит — 78 000-79 000, пропозиція — 83 000-84 000.
- Відсутність рівня справедливої вартості (FVG) у 4-годинному графіку — ціна вже пробила цю зону, потрібно заповнення.
- Структура ринку: денний — зростаюча, але при падінні нижче 80 000 — може перейти у спадну.
- Спред і ловля стопів: уранці волатильність висока, краще уникати торгів у період 06:00-09:00.
ETH:
- Технічний стан — слабкий:
- Боллінгер: середня — 2 317, верхня — 2 381, нижня — 2 254. Ціна — 2 311, нижче середньої, близько до нижньої — слабкий стан, але підтримка є.
- 4-годинний Боллінгер: середня — 2 333, верхня — 2 351, нижня — 2 314. Ціна — 2 311, вже пробила нижню, можлива відскок.
- EMA: ціна значно нижча за MA50/120 — чіткий медвежий тренд.
- MACD: 4-годинний — негативний, розширюється (-5.09), DIF — -13.58, DEA — -8.48, перехрестя вниз.
- KDJ: низький рівень (K25.34, D23.45, J29.12), починає повертатися вгору — можливий відскок.
Загальний аналіз за ICT:
- Ліквідність: нижня зона — 2 260-2 286 (щільність стопів), верхня — 2 591-2 703 (далі). Ціна — близько до нижньої, можливо, зниження з подальшим відскоком.
- Ордерні блоки: попит — 2 200-2 260, пропозиція — 2 400-2 430.
- FVG: у 1-годинному графіку — 2 330-2 350, ціна вже пробила, потрібно заповнення.
- Структура: у 4-годинному графіку — спадна, лише при утриманні вище 2 380 можливий перехід у висхідний тренд.
- Волатильність — вища ніж у BTC, стопи — ширші, рекомендується не менше 2.5%.
Стратегії BTC і ETH — детальний розбір
Наступні рівні беруться за ціною 09:55 12 травня 2026 року (BTC — приблизно 81 150, ETH — 2 311)
BTC:
- Стратегія довгих — короткострокова (відскок у зоні підтримки)
Вхід: 78 800–79 800 (біля попиту і ліквідаційних зон)
Ціль: 81 200 / 82 000 / 83 000
Стоп: 78 500
Логіка: ціна — 81 150, нижче — зона 78 800-79 800 — підтримка. Якщо не проб’є — можна грати на відскок.
- Стратегія коротких — у разі відскоку до опору
Вхід: 82 500–83 200
Ціль: 80 500 / 79 000
Стоп: 84 000
Логіка: зона 82 500-83 200 — сильний опір, при відскоку — гра на зниження.
ETH:
- Довгі — короткострокова (високий ризик, лише при підтримці)
Вхід: 2 260–2 290
Ціль: 2 330 / 2 360 / 2 400
Стоп: 2 240
Логіка: підтримка у цій зоні — 2 260-2 290, якщо швидко відскочить — можна входити.
- Короткі — у разі відскоку до опору
Вхід: 2 350–2 380
Ціль: 2 300 / 2 260 / 2 220
Стоп: 2 410
Логіка: зона 2 350-2 380 — сильний опір, при відскоку — гра на зниження.
- Консервативна стратегія — для спокійних інвесторів (з невеликим левериджем)
Вхід: 2 240–2 270 (частинами, з більшою позицією ближче до 2 240)
Ціль: 2 300 / 2 350 / 2 400
Стоп: 2 220
Логіка: підтримка — 2 260-2 290, при падінні — технічний відскок.
Застереження: підходить лише для спотових або з левериджем 1-2х, високий ризик — не для високого левериджу.
Ключові висновки та ідеї
1. Оцінка за шістьма вимірами:
Геополітика: 4/10 (слабкий налаштування, невизначеність переговорів)
Економіка: 4/10 (слабкий налаштування, яструбина політика ФРС)
Дані на блокчейні: BTC — 5/10 (нейтраль), ETH — 2/10 (сильний медвежий тренд)
Ліквідації: 5/10 (нейтраль, близько до підтримки — можливий відскок)
Відтік китів: BTC — 5/10 (розбіжності), ETH — 3/10 (продовжують продавати)
Технічні індикатори: BTC — 5/10 (коливання, слабкий бік зниження), ETH — 3/10 (медведі)
2. Поточний основний торговий каркас: ринок загалом слабкий, але ETH близько до ключової підтримки (2 260-2 290), не слід відкривати короткі позиції зараз. Стратегії — гра на відскок і короткострокові покупки на підтримках. BTC — більш стабільний, але під тиском макро.
3. Найбільші ризики:
- Несподіваний результат переговорів США і Китаю 14-15 травня (успіх або провал).
- Військове загострення у Ормузській протоці.
- Подальше падіння ETH/BTC, що тягне весь ринок вниз.
4. Рекомендації щодо торгівлі:
- Знизити леверидж до 3х або менше, для консервативних — до 2х.
- Строго ставити стопи, не відкривати великі позиції перед важливими новинами.
- Слідкувати за ставками на ф’ючерсах: BTC — з негативним ставленням (продавці переважають), ETH — нейтральний.
5. Переважний напрямок:
- Відкривати короткі на ETH більше, ніж на BTC, і більше, ніж довгі на BTC і ETH.
- Враховуючи фундаментальні і технічні сигнали — короткі ETH виглядають найбільш перспективними.
- BTC — більш стабільний, але з обмеженою підтримкою.
$BTC ‌#Gate广场五月交易分享