#Інвестиція в Nasdaq через Alipay — не забувайте про 30-річну інфляцію, яка значно зменшує реальні доходи, ніж ви бачите на графіку. Це короткий пояснювальний текст. Спершу розглянемо цю ділянку, поділивши її на дві частини: математичний розрахунок і реальну здійсненність.

Один, математичний розрахунок цілком правильний
Використовуючи «формулу майбутньої вартості регулярних внесків» у фінансах, при щомісячному внеску 1000 юанів, річній доходності 10%, з урахуванням складних відсотків щомісяця, результат дійсно збігається з графіком:
• 10 років: приблизно 205 000 юанів
• 20 років: приблизно 759 000 юанів
• 30 років: приблизно 2 260 000 юанів
• Основна сума становить 1000×12×30=360 000 юанів, прибуток — близько 1 900 000 юанів, кінцевий баланс — близько 2 260 000 юанів.
Тому з чисто математичної точки зору ця цифра не помилкова.
Друге, у реальності майже неможливо досягти, проблема у припущенні «річної доходності 10%»
1. Довгострокова річна доходність 10% — дуже високий поріг для звичайної людини
• Історична довгострокова річна доходність Nasdaq за останні десятиліття коливалась у межах 7%-10%, але це — показник самого індексу, а не те, що може отримати звичайна людина.
• Звичайні інвестори стикаються з різними втратами:
◦ Коливання валютного курсу, комісії за покупку і викуп, управлінські збори, торгові витрати
◦ Купівля на підвищенні, продаж на падінні, помилки у таймінгу, перерви у регулярних внесках
◦ Чорні лебеді на ринку (фінансова криза, крах технологічного буму тощо)
• У реальності, отримати довгостроково 7% — вже дуже хороший результат, 10% — майже межа для більшості людей.
2. Постійно інвестувати 30 років — набагато складніше, ніж здається
• За цей час ви можете зіткнутися з безробіттям, хворобами, купівлею житла, одруженням, вихованням дітей, доглядом за батьками — і важко гарантувати, що щомісяця зможете вносити 1000 юанів без перерви.
• У періоди сильних падінь ринку (наприклад, падіння на 30%, 50%) ви з високою ймовірністю панікуєте і продасте активи або припините інвестувати, що порушить принцип складних відсотків.
3. Інфляція тихо зменшує ваші доходи
• Через 30 років 2 260 000 юанів втратить значну частину своєї купівельної спроможності. За помірної інфляції 3% за рік, реальна купівельна спроможність цих грошей через 30 років становитиме приблизно 900 000 юанів, і це далеко не те, що ви уявляєте під «фінансовою свободою».
Третє, раціонально ставитись до цього графіка
Цей графік по суті використовує «ідеальну математичну модель» для демонстрації сили складних відсотків, а не пропонує реальний план пенсійних заощаджень:
• Його головна ідея — чим раніше почати довгострокові інвестиції, тим яскравіше проявляється ефект складних відсотків, і це правильно.
• Але використане припущення «річної доходності 10%» є дуже ідеалізованим і не означає, що ви реально отримаєте саме таку прибутковість.