Черга штучного інтелекту Amazon становить величезні 225 мільярдів доларів. Це чудові новини для цієї акції напівпровідників, яка подвоїлася у 2026 році

Основні гіперскейлери та компанії з хмарних обчислень активно розробляють власні штучні інтелектуальні (ШІ) чипи в останні роки у прагненні зменшити залежність від Nvidia та знизити операційні витрати дата-центрів ШІ.

Amazon (AMZN 0,25%) — одна з таких компаній, яка проектує власні чипи для внутрішніх навантажень ШІ у своїх дата-центрах. Однак переваги у продуктивності та економічності, які забезпечують кастомізовані процесори ШІ Amazon, означають, що їхні чипи користуються високим попитом і з боку третіх осіб.

Насправді, Amazon тихо стає одним із ключових гравців на ринку чипів для ШІ. Розглянемо ближче масштаб бізнесу Amazon у цій сфері, перш ніж перейти до високотехнологічної акції напівпровідників, яка може допомогти вам скористатися швидким зростанням, яке спостерігає цей технологічний гігант у сегменті чипів для ШІ.

Джерело зображення: Amazon

Бізнес чипів для ШІ Amazon набирає обертів

Кастомні прискорювачі ШІ Amazon, відомі як Trainium, користуються чудовим попитом. Це видно з коментарів генерального директора Енді Джессі на нещодавній звітній конференції компанії. Джессі зазначив:

Наш бізнес чипів продовжує швидко зростати і є більшим, ніж багато хто очікував. У першому кварталі ми зафіксували майже 40% квартального зростання, а наш річний рівень доходів тепер перевищує 20 мільярдів доларів і зростає тризначними відсотками з року в рік, але це дещо маскує масштаб.

Якби наш бізнес чипів був окремою компанією і продавав чипи, вироблені цього року, AWS та іншим третім сторонам, як це роблять інші провідні компанії з напівпровідників, наш річний рівень доходів склав би 50 мільярдів доларів.

Джессі додав, що Amazon став однією з трьох провідних компаній у світі з виробництва чипів для дата-центрів. Вражаюче зростання, яке спостерігає компанія Magnificent Seven, у цьому сегменті підживлюється покращенням продуктивності її чипів Trainium. Компанія стверджує, що її останній чип Trainium3 майже повністю розпроданий. Це не дивно, оскільки повідомляється, що Trainium3 пропонує на 30-40% кращий співвідношення ціна/продуктивність у порівнянні з попереднім поколінням Trainium2.

Розгорнути

NASDAQ: AMZN

Amazon

Зміна сьогодні

(-0,25%) $-0,67

Поточна ціна

$272,01

Основні дані

Ринкова капіталізація

$2,9 трлн

Діапазон за день

$269,19 - $273,63

52-тижневий діапазон

$196,00 - $278,56

Обсяг торгів

394 тис.

Середній обсяг

50 млн

Валовий прибуток

50,60%

Що ще, Amazon стверджує, що чип Trainium2 сам по собі пропонує на 30% вищу ціну/продуктивність у порівнянні з графічними процесорами (GPU). Ці переваги у продуктивності пояснюють, чому Amazon майже повністю розпродав свої чипи Trainium3. Більше того, клієнти почали бронювати наступне покоління чипів Trainium4, запуск яких заплановано ще через півтора року.

Провідні компанії у сфері ШІ, такі як Anthropic та OpenAI, використовують кастомізовані процесори Amazon. Тим часом, Meta Platforms готується розгорнути серверні центральні процесори (CPU) Amazon Graviton у своїх дата-центрах, щоб “запустити навантаження, що вимагають інтенсивної роботи CPU, з необхідною продуктивністю та ефективністю на їх масштабі.”

Така міцна база клієнтів і неймовірний попит на чипи Amazon пояснюють, чому компанія заявляє, що має “понад 225 мільярдів доларів у зобов’язаннях щодо доходів від Trainium.” Тож, бізнес чипів для ШІ Amazon має всі шанси на вражаюче зростання у майбутньому, і це чудова новина для інвесторів Marvell Technology (MRVL 1,14%).

Marvell Technology стане великим бенефіціаром величезного запасу чипів для ШІ Amazon

Amazon розробляє свої кастомні чипи для ШІ у співпраці з Marvell Technology. Обидві компанії поглибили свої існуючі відносини у грудні 2024 року на п’ятирічний період, з Marvell, яка проектує кастомізовані процесори ШІ та мережеві компоненти для Amazon.

Розгорнути

NASDAQ: MRVL

Marvell Technology

Зміна сьогодні

(-1,14%) $-1,94

Поточна ціна

$168,19

Основні дані

Ринкова капіталізація

$149B

Діапазон за день

$162,50 - $169,50

52-тижневий діапазон

$58,61 - $175,80

Обсяг торгів

284 тис.

Середній обсяг

23 млн

Валовий прибуток

50,10%

Дивідендна дохідність

0,14%

Це партнерство є однією з ключових причин, чому Marvell демонструє стабільне зростання. Доходи компанії у фіскалі 2026 року (завершилися 31 січня) зросли на 42% у порівнянні з попереднім роком і склали 8,2 мільярда доларів. Прибутки зросли на 81% минулого року до 2,84 долара на акцію. Міцні зв’язки з Amazon мають допомогти компанії підтримувати здорове зростання і в майбутньому.

Розробник чипів очікує, що його доходи від дата-центрів зростуть на 40% у поточному фіскальному році, тоді як загальний дохід має збільшитися на 30%. Ще краще, Marvell прогнозує 40% зростання доходів у фіскалі 2028 року. Компанія очікує, що у наступному фіскальному році прибутки складуть щонайменше $5,00 на акцію.

Консенсусні оцінки свідчать, що Marvell може зберегти сильне зростання прибутків і за межами наступного фіскального року.

Оцінки EPS Marvell на поточний фіскальний рік за даними YCharts

Легко зрозуміти, чому аналітики налаштовані оптимістично щодо перспектив Marvell. У своїй березневій звітній конференції компанія зазначила, що має “більше 20 проектних перемог або продуктових слотів, які або вже у виробництві, або йдуть у виробництво” у кількох клієнтів у фіскалах 2028 і 2029 років. Все це свідчить, що Marvell у міцній позиції для використання секулярного зростання ринку кастомних процесорів для ШІ, який, за даними Bloomberg, має зростати на 27% щорічно до 2033 року.

Тож не дивуйтеся, якщо ця акція напівпровідників підніметься в ціні у майбутньому. На момент написання статті акції Marvell подвоїлися у 2026 році. Якщо вона дійсно досягне $7,56 прибутку на акцію у фіскалі 2029 року (згідно з консенсусною оцінкою на графіку) і торгуватиметься з мультиплікатором 43 рази прибутку (як і індекс Nasdaq з високим технологічним навантаженням), її ціна може досягти $325.

Це означає потенційний зростання на 91%. Тож інвестори все ще можуть розглядати цю акцію ШІ, оскільки вона може принести суттєвий прибуток навіть після вражаючого зростання цього року.