MiCAR дозволяє німецьким банкам досліджувати криптоактиви

Нижче наведено статтю про регулювання MiCA в Європі від Бенедикта Рюттера, директора з корпоративних продажів у BitGo Europe GmbH, інституційного постачальника інфраструктури цифрових активів, що базується у Франкфурті, Німеччина. BitGo Europe GmbH має ліцензію на криптовалютний депозитарій від BaFin (розділ 1 (1a) речення 2 № 6 KWG) з 24 жовтня 2023 року.

Ринок тут досить цікавий. Німеччина була однією з перших країн, яка визнала важливість цифрових активів і розробила відповідні регуляції. Це включало визначення для цієї нової категорії фінансових інструментів та впровадження однієї з перших у світі ліцензій на криптодепозитарій. З 1 січня 2020 року BaFin видає ліцензії бізнесам, що пропонують зберігання, адміністрування та захист криптоактивів і/або приватних криптографічних ключів.

З цим раннім лідерством і історичною силою Німеччини у банківській та фінансовій сферах можна очікувати, що ринок тут буде більш розвиненим. Насправді, ринок стабільно зростав з 2017 до 2020 року, досягнувши майже півмільярда доларів США за даними Statista. У 2021 році він більш ніж у чотири рази зріс, досягнувши 2,2 мільярда доларів. Доходи з одного клієнта зросли з 134,70 до 228,80 доларів США за цей період.

Події другої половини 2021 року спричинили падіння крипторин по всьому світу. Потім настала очікування завершення MiCAR, а також вирішення всіх юридичних питань щодо отримання BaFin і Bundesbank регуляторних повноважень від ЄС. Хоча обсяг ринку майже відновився до рівнів 2021 року, доходи ні. За 68,20 доларів США, доходи з одного клієнта наближаються до рекордно низьких рівнів.

Це частково пов’язано з низькою участю інституційних клієнтів, які зазвичай генерують вищі доходи з одного клієнта, ніж роздрібні. Вхід банків на ринок може стати позитивним сигналом для інституцій, але на сьогодні лише кілька банків отримали ліцензії.

Як ми бачили у США з успіхом спотових ETF на Bitcoin і Ethereum, багато інституцій прагнуть диверсифікуватися у цифрові активи, але лише з партнерами, яким вони довіряють. Банки мають цю довіру. MiCAR разом із BaFin має забезпечити цю гарантію банкам і їхнім клієнтам, що входити на ринок безпечно.

Банки мають багато можливостей для отримання нових джерел доходу, утримання існуючих клієнтів і навіть залучення нових, надаючи послуги з крипто.

Безпечна інституційна торгівля — очевидне місце для початку. Commerzbank і DZ Bank вже почали цей шлях. З підвищенням комфорту з цифровими активами зростають також можливості стейкінгу, позик і кредитування. Список можна продовжувати. Блокчейн застосовується у всіх аспектах традиційних фінансових послуг, включаючи кліринг, розрахунки, випуск облігацій та інше.

Основою для всіх цих активностей є безпечне зберігання, будь то через банк або інших ліцензованих постачальників. Самі пропозиції не обов’язково потрібно створювати з нуля. Партнерства — найшвидший шлях до ринку, а прототипи можна реалізовувати без ризику високих внутрішніх витрат. Індустрія цифрових активів ще молода і має невикористаний потенціал, але вже достатньо зріла, щоб мати доведену, давно встановлену інфраструктуру, яка може забезпечити готові рішення.

Залишився час для отримання переваги першого руху. Фірми, що народжені у крипто-сфері, мають перевагу, і деякі вже починають пропонувати традиційні фінансові послуги, такі як кредитні картки, оплата рахунків і ощадні рахунки. Однак банки мають довіру і вже мають встановлену клієнтську базу, і поле для їхньої діяльності відкрито.

При цьому люди до 40 років дедалі більше віддають перевагу крипто. Банки також зазвичай мають дуже довгий цикл впровадження. Зараз саме час почати тестувати і створювати нові джерела доходу.

Як? Підключіть гаманець до свого банківського рахунку, щоб зрозуміти досвід користувача. Проведіть опитування клієнтів, щоб визначити інтерес. Поговоріть з усталеними компаніями, щоб зрозуміти ринковий ландшафт і ключові відмінності між постачальниками. Визначте свою ціннісну пропозицію і як ви її просуватимете. Оберіть сегмент для створення прототипів. Почніть з кількох монет, топ-п’яти або десяти.

Найважливіше — зберігати безпеку і довіру, якими німецькі банки володіють у надлишку. Це один із їхніх найважливіших активів. Зараз небагато пропонують крипто-продукти та послуги, оскільки не було зрозуміло, як це робити безпечно. Тепер, коли з’явилися рекомендації, ми почнемо бачити повернення ринку до зростання.