Після перегляду демодня YC W26, я почув 199 презентацій і зрозумів одне. Це вже не просто збірка стартапів, а карта, яка показує, як змінюється структура бізнесу в епоху ШІ.

Спершу цифри. 60% всього пакету — це компанії, що є AI-орієнтованими з народження. Тобто, ШІ відповідає за сам продукт. Ще 26% — це компанії, що підтримують AI, а компанії, які не використовують ШІ, — всього 14%. Але важливо тут не те, чи використовують ШІ, а що саме вони досягають.

Ще одне, що я помітив — концепція «копілота» майже зникла. Минулого року 4% компаній просували AI-асистента, що допомагає в управлінні, але цього року — лише 1%. Замість цього з’явилася «AI-співробітник». Тобто, повна заміна висококваліфікованих посад. AI-агенти виконують ту ж роботу за частину зарплати. Це означає, що сама система оплати праці людей стала об’єктом конкуренції.

Що стосується бізнес-моделей, то помітний переважно B2B. 87% — це B2B-компанії, тоді як для споживачів — всього 7%. Є швидкий шлях отримання доходу для B2B — це продаж через мережу засновників, колишніх роботодавців. CEO Proximtty (зріст доходу за 3 тижні — 700 тисяч доларів на рік) — колишній співробітник McKinsey. CEO Corvera (зріст доходу за 4 тижні — 33 тисячі доларів на місяць) — керівник бренду споживчих товарів. Тобто, вже існуючий кредит і зв’язки стають каналами розповсюдження.

Гаджети повернулися. 18% пакету — це роботи, дрони, носимі пристрої, космічні технології. Це значне зростання порівняно з кілька роками тому. Відзначаються підприємства, засновані колишніми співробітниками SpaceX і Tesla.

З’явилися нові форми сервісного бізнесу. Юридичні фірми, рекрутинг, бухгалтерія, страхові брокери, що використовують ШІ. Вони працюють за моделлю результату і отримують прибуток від софтверних рішень. Тобто, починаєш з сервісу, збираєш дані, потім автоматизуєш процеси, і в кінці — оновлюєш платформу. Цей сценарій швидко приносить дохід.

Час даних — це новий нафтовий пласт. LegalOS навчився на 12 000 заявках на візи і досяг 100% рівня схвалення. З кожним новим набором даних точність зростає. Без «датового колеса» — це просто продукт.

З’явилися і провальні сценарії. Інфраструктура агентів без диференціації. Вісім-десять компаній роблять одне й те саме, і коли провайдер базової моделі інтегрує її нативно — все закінчується. Те саме з універсальними AI-обгортками. Ідея «все з AI» не може конкурувати з пропозицією «замінити конкретну роботу з доходом 80 000 доларів на рік AI».

У найбільш швидкозростаючих компаній є спільна риса — вони продають не інструменти, а результати. Засновники будують стосунки з клієнтами ще до появи продукту. Вони починають з платної моделі з перших днів. Клієнти — не через цікавість, а через гостру необхідність. MVP — надзвичайно простий.

Споживацький сектор, освіта і державні технології — це порожні місця. Це майбутні можливості. Історично, чим менше фінансування — тим більший потенціал для високих прибутків.

Висновок: глибоко проникати у нішеві галузі. Створювати «датове колесо». Уникати універсальних AI-обгорток. Найкращі можливості — не в галузях, де продають на коктейльних вечірках.