Щойно знову занурився у сагу JPEX, і чесно кажучи, все це досі здається нереальним. Два роки після краху, і ми нарешті бачимо першу хвилю офіційних переслідувань. Листопад 2025 року став точкою, коли ситуація справді загострилася — 16 осіб звинувачено, три засновники JPEX і ключові операційні особи тепер у списку червоних повідомлень Інтерполу після втечі за кордон. Мозкові центри цього безладу (Мок Цун-тин, Чеун Чон-чонг, Квок Хо-лун) фактично керували всією операцією з відмивання грошей, перш ніж зникнути.

Що мене дивує, так це наскільки нахабно все було організовано. Ця платформа з головним офісом у Дубаї запустилася у 2020 році і просто пішла на всі можливі фальшиві заяви про ліцензування, рекламу в метро, все підряд. Вони обіцяли неймовірні прибутки — 21% на ETH, 20% на BTC — через свої продукти Earn. Звичайно, це було занадто добре, щоб бути правдою, але це працювало. Вони залучили тисячі інвесторів через KOLs і OTC-мережі.

Таймлайн шалений. Липень 2023 року — користувачі материкового Китаю починають скаржитися, що не можуть зняти кошти. Потім приходить вересень. SFC випускає публічне попередження 13 вересня, звинувачуючи їх у діяльності без ліцензії. Платформа відповідає, фактично визнаючи поразку, а потім робить хід, підвищуючи комісію за виведення USDT до 999 USDT із лімітом у 1000 USDT — що фактично заморожує гроші всіх користувачів. Це червоний прапор.

До 18 вересня поліція запускає операцію Iron Gate. Вони арештовують інфлюенсерів, менеджерів OTC, всіх. За кілька тижнів у них вже 28 затриманих. Масштаб шалений: понад 2700 жертв, збитки на 1,6 мільярда HK$ (приблизно 206 мільйонів доларів США). Поліція змогла заморозити активів на 228 мільйонів HK$ — готівки, золота, розкішних автомобілів, весь запас.

Що цікаво, так це те, як працювала мережа засновників JPEX. Вони не просто керували сумнівною біржею; у них була ціла екосистема KOLs (деякі з понад 150 000 підписників), які просували платформу, менеджери OTC-сторінок, що займалися переказами коштів, і кілька рівнів відмивання грошей через різні гаманці. Розслідування SFC показало, що ці ліцензії були зовсім не легітимними — це були лише фейкові валютні сертифікати, які вони неправильно подавали.

Швидко до листопада 2025 року, і ми бачимо юридичні наслідки. Шістнадцять обвинувачених звинувачують у змові з метою шахрайства, відмиванні грошей, перешкоджанні правосуддю. Більшість отримали заставу від HK$20 000 до HK$300 000. Три головні засновники JPEX досі у міжнародному розшуку, тому й залучили Інтерпол.

Ця справа фактично розкрила, наскільки зламаний був цей нерегульований простір платформ, і саме тому Гонконг посилив правила ліцензування платформ для торгівлі віртуальними активами одразу після цього. Система працює, але тільки якщо платформи дотримуються правил. JPEX ігнорували всі норми і заплатили ціну. Всього арештів уже 80 і counting.