Я досліджував ситуацію навколо біржі AAX, і це чесно одна з найпоказовіших справ про те, як криптовалюти використовуються для фінансових злочинів. Що почалося як крах платформи наприкінці 2022 року, насправді розкрила щось набагато більше — складну операцію з відмивання грошей, яка чітко показує, чому регулятори серйозно ставляться до цього простору.

Отже, що сталося. Біржа AAX, одна з найбільших у Гонконгу з понад 2 мільйонами користувачів, раптово заморозила всі зняття після краху FTX. Спочатку вони звинуватили у цьому «ризик контрагента», але коли дослідники проаналізували дані в блокчейні, вони виявили, що з платформи було виведено 25 100 ETH. Ці кошти були конвертовані у стабільні монети, а потім перекинуті через міжланцюгові мости до різних блокчейнів. Класична схема відмивання грошей.

Що ще гірше, — це виявлення зв’язку з Ван Шуйміном, якого заарештували у Чорногорії у зв’язку з найбільшим у Сінгапурі випадком відмивання грошей. Його партнера Су Вейїй виявили справжнім mastermind’ом афери AAX, і його заарештували у Гонконгу в середині 2024 року. Це були не просто збої біржі — це була частина скоординованої кримінальної операції.

Але мене особливо цікавить одне: чому криптовалюти продовжують ставати улюбленим інструментом для таких речей? Це не так складно, коли задуматися. Криптовалюти працюють без контролю центральних банків, транзакції відбуваються через анонімні гаманці, і немає обов’язку прив’язувати свою особистість до активів, якщо не проходиш KYC. До цього додаються інструменти, як Tornado Cash для змішування коштів і міжланцюгові мости для переміщення активів між слабо регульованими мережами — і у вас фактично система, спрямована на приховування.

Ще один аспект — конвертованість. Криптовалюти легко перетинають кордони без валютного контролю. Можна взяти нелегальні кошти, конвертувати їх у цифрові активи, перемішати через кілька ланцюгів і міксери, а потім вивести у фіат у юрисдикції з слабким контролем. Весь цей процес стає майже невідстежуваним, якщо не слідкувати активно за цими схемами.

Цікаво, що це не неминуче. Біржі та сервіс-провайдери мають інструменти для запобігання цьому. Системи моніторингу транзакцій у реальному часі, що поєднують дані з блокчейну з інформацією KYC, можуть виявляти підозрілі схеми. Такі компанії, як Chainalysis і Elliptic, вже працюють над цим серйозно. Але для цього потрібна справжня інфраструктура відповідності — верифікація особистості, моніторинг транзакцій, повідомлення про підозрілі дії та співпраця з регуляторами.

Загалом, крах біржі AAX — це не просто про погану безпеку чи ризик контрагента. Це показало, наскільки легко інфраструктуру крипто можна перепрофілювати для злочинів, коли немає справжньої системи відповідності. І саме це — головна проблема, яку галузь має вирішити для масового прийняття. Краще технології, краще відповідність, краще міжнародне співробітництво. Інакше подібні випадки будуть повторюватися, і весь сектор постраждає.