Ці 2 високодохідні дивідендні акції мають усі шанси стати королями дивідендів наступного року. Ось кращий варіант для купівлі в травні.

На 15 квітня існує лише 57 акцій, які щорічно підвищували свої дивіденди щонайменше протягом 50 послідовних років, що дає їм титул Королів Дивідендів. Але цей список незабаром може поповнитися двома відомими акціями з високим доходом.

McDonald’s (MCD 0.41%) підвищив свої дивіденди вже 49-й рік поспіль минулого жовтня, а Clorox (CLX 0.29%) збільшив виплати вже 48-й рік поспіль у липні минулого року. Ось чому обидві акції можуть стати чудовими покупками цього травня, але з абсолютно різних причин.

Джерело зображення: Getty Images.

McDonald’s може використовувати кілька важелів для винагороди терплячих акціонерів

McDonald’s має просту стратегію розподілу капіталу. Вона починається з розвитку бізнесу. Після цього йдуть дивіденди. А залишковий вільний грошовий потік (FCF) спрямовується на викуп акцій. Ця стратегія дуже добре окупилася для довгострокових інвесторів McDonald’s.

Дані щодо EPS розведеного (TTM) від YCharts; TTM = за останні 12 місяців. EPS = прибуток на акцію.

Як видно з графіка, прибутки, ціна акцій і дивіденди McDonald’s за останнє десятиліття більш ніж подвоїлися, тоді як кількість акцій значно зменшилася. Незважаючи на свої сильні довгострокові результати, компанія останнім часом перебуває у застої. Акції знизилися на 6,7% за цей рік і зросли лише на 21,3% за останні п’ять років, порівняно з приростом у 74,2% у S&P 500.

Мережа швидкого харчування стабільно зростає у продажах і підтримує високі маржі. Більше 95% її локацій належать франчайзі; основний бізнес McDonald’s фактично полягає у зборі орендної плати та зборів від франчайзі, а не у продажу гамбургерів і картоплі фрі з корпоративних магазинів.

Розширити

NYSE: MCD

McDonald’s

Сьогоднішня зміна

(-0.41%) $-1.13

Поточна ціна

$274.62

Основні дані

Ринкова капіталізація

$196B

Діапазон за день

$273.52 - $276.72

52-тижневий діапазон

$273.52 - $341.75

Обсяг торгів

60K

Середній обсяг

3.5M

Валовий прибуток

57.31%

Дивідендна дохідність

2.63%

Отже, більш коректною метрикою для оцінки роботи локацій McDonald’s, чи то франшиз, чи корпоративних, є системний обсяг продажів, який минулого року зріс на 7% до $139 мільярдів. Продажі членів програми лояльності зросли на 20%.

Модель франчайзингу робить цей бізнес відносно легким у капіталовкладеннях, дозволяючи перетворювати значну частину продажів у прибуток. У 2025 році McDonald’s (корпоративний) отримав $26.89 мільярдів доходу, $12.39 мільярдів операційного прибутку та $8.56 мільярдів чистого прибутку. Або іншими словами, компанія перетворила близько 32 центів з кожного долара доходу у післяподатковий прибуток, що дає $11.95 розведеного прибутку на акцію, що легко покриває її дивіденд у $7.17 на акцію у 2025 році.

Підсумовуючи, McDonald’s — це надвисокоякісна акція дивідендної голубої фішки, яка має потенціал і далі збільшувати свої виплати десятиліттями.

Кандидат на високий дохід для інвесторів, що цінують цінність

Clorox останні роки були непростими. Акції досягли рекордного максимуму під час пандемії, але керівництво сильно переоцінило попит, що призвело до зростання витрат і зниження маржі.

Потім у серпні 2023 року сталася дороговартісна кібератака, а також зростаючий тиск на споживчі витрати через високі ціни на життя і слабке зростання заробітної плати, що посилилося через зростання цін на нафту. Загалом, галузь товарів для дому та особистого догляду переживає спад, і Clorox стикається з жорсткою конкуренцією.

На звіті за третій квартал фіскального 2026 року керівництво висловило довгострокову впевненість у тому, що їхні бренди й далі будуть завойовувати споживачів, які шукають цінність і якість. Їхня покупка компанії Gojo Industries за $2.25 мільярда, виробника антисептика Purell, додає ще один бренд до їхнього асортименту елітних засобів для очищення та гігієни, що базуються навколо Clorox і Pine-Sol.

Розширити

NYSE: CLX

Clorox

Сьогоднішня зміна

(-0.29%) $-0.27

Поточна ціна

$91.89

Основні дані

Ринкова капіталізація

$11B

Діапазон за день

$90.50 - $92.30

52-тижневий діапазон

$84.70 - $138.23

Обсяг торгів

392K

Середній обсяг

2.6M

Валовий прибуток

43.70%

Дивідендна дохідність

5.38%

До цього додайте пакети для сміття Glad і контейнери для їжі, салатну заправку Hidden Valley, засоби для догляду за шкірою Burt’s Bees, фільтри для води Brita, вугілля Kingsford, котячий наповнювач Fresh Step та інше — і Clorox точно має все необхідне для повернення на ринок. Але ринок не буде переконаний, доки компанія не припинить обіцяти більше, ніж виконує.

Незважаючи на погані результати і прогнози, компанія впевнена у своєму портфелі брендів і довгострокових перспективах завдяки покращенню ефективності та скороченню витрат. Але її дивіденди поглинають більшу частину прибутку і вільного грошового потоку. На звіті за третій квартал фіскального 2026 року 1 травня Clorox висловила впевненість у здатності захоплювати частку ринку. Але залишається побачити, чи перетвориться цей намір у зростання прибутків і вільного грошового потоку. Якщо ні, Clorox може втратити статус Королів Дивідендів.

Дані про дивідендну дохідність CLX від YCharts; PE = ціна до прибутку.

Дивідендна дохідність зросла до 5.8%, оскільки ціна акцій близька до 11-річного мінімуму, але Clorox продовжує підвищувати свої дивіденди. Тим часом, її прогнозне співвідношення ціни до прибутку знизилося до всього 15.5. Історично компанія мала преміальну оцінку — навіть вищу за McDonald’s — завдяки портфелю провідних брендів.

Два акції з високим доходом для покупки зараз

McDonald’s є кращою покупкою для інвесторів, що прагнуть надійного пасивного доходу, особливо тих, хто хоче додаткового доходу у пенсійному віці. Мережа швидкого харчування має глобальну диверсифікацію, низький ризик і високі маржі, що зумовлено моделлю франчайзингу та стійкістю до рецесії. Враховуючи доступність дивідендів відносно доходів, я можу уявити, що він залишиться Королем Дивідендів ще десятиліттями.

Clorox може стати Королем Дивідендів, але втратити цей титул, якщо її фундаментальні показники не покращаться. Однак я вважаю, що довгострокові інвестори можуть виграти у будь-якому випадку. Навіть якщо вона зменшить дивіденди вдвічі, вона все одно матиме дохід більше, ніж McDonald’s. А менші витрати дадуть керівництву більше ресурсів для прискорення перетворення. Або ж інвестиції компанії у підвищення ефективності, органічне зростання і нові бренди можуть перетворитися у вищий вільний грошовий потік — що дозволить Clorox продовжувати підвищувати дивіденди без продажу активів, залучення готівки або боргів.

Збалансовані інвестори можуть віддати перевагу співвідношенню 50/50 між обома акціями, що все одно забезпечить значний дохід у 4.2% і поєднає надійність McDonald’s з потенціалом високого зростання Clorox, якщо її перетворення пройде успішно.