2026.5.11 Вітчизняні чіпи повертаються за планом, але насправді відчуття володіння акціями не здається особливо хорошим, це для

Сьогодні трохи простудився, тому огляд буде трохи коротшим. [Тау Го Ба]
Я вірю, що багато малих партнерів хочуть поставити кілька питань, і ось вони нижче:

1. Чи закінчився сьогоднішній день для дуже сильного роботизованого сектору, який показав таку активність вчора?
2. Здається, що вітчизняний сектор чіпів став іншим, ніж раніше, чому так?
3. Чи є ще можливість для сектору комерційної космічної галузі завтра?
   З цими питаннями ми спершу відновимо весь ринок.
   Спершу подивимось на так звану проявлену обсягами активність у всьому ринку, і це стане досить ясно.

З точки зору обсягів, весь ринок демонструє неймовірну силу, і це, мабуть, найсильніший день за останні півроку за обсягами. Тут сильна активність обсягів, насправді, має кілька причин, по-перше, на мою думку, індекс має прорвати попередній максимум у 4197, і це дійсно дуже важливо, оскільки там занадто багато застряглих акцій.
Як я малював вчора прогнозну картинку ринку, вона майже не відрізняється.
Насправді, за цей період, кілька секторів можна вважати відносно сильними:
Обчислювальні чіпи, CPO, оптоволоконний зв’язок, пам’яті-чіпи, PCB (фактично, це слід класифікувати як один сектор).
Роботи, комерційна космічна галузь, літій-енергетика.

Великий технологічний сектор:
Ранковий етап торгів, фактично, дав два напрямки:
Обчислювальні чіпи, пам’яті-чіпи;

1. Після завершення торгів, компанії Хайгуо Інфо, Ланьці Текнолоджі, Китайська Велика Стіна проявили себе дуже явно. Вони одночасно намагалися рухатися вгору. В кінці дня залишилися тільки Хайгуо Інфо та Ланьці Текнолоджі, яких підтримали інвестиції. Якщо уважно подивитись, найсильнішими в ранковій сесії були обчислювальні чіпи, пов’язані з CPU. Тут Китайська Велика Стіна також показала себе, але не так сильно, і з трьох акцій вона була найслабшою.
2. Пам’яті-чіпи: у ранковий час найкраще проявила себе Ланьці Текнолоджі. Весь день вона залишалася сильною. За підтримки великих акцій: Чжаої Цзюй Сінь, Байвэй Сторедж, Цзяньбо Лонг, Чанчуань Текнолоджі — вони показали гарний результат. Це підштовхнуло весь сектор пам’яті-чіпів до зростання.
3. Загалом цього року, сектор пам’яті-чіпів у 20-сантиметровому сегменті показує набагато кращі результати, ніж у 10-сантиметровому. Можна навіть сказати, що сьогоднішній результат 10-сантиметрового сегменту був викликаний рухом у секторі 20-сантиметрових.
4. Оптоволоконний зв’язок: у цьому секторі вже явно спостерігається розподіл на високі та низькі рівні. В цілому, оцінка вартості оптоволоконних компаній вже завищена. З тих, що ще мають трохи співвідношення ціна-якість, — це Guangxun; за результатами сьогоднішнього дня, найменше очікувань у секторі було у China Great Wall, найяскравішими — Lanqi Technology, Changchuan Technology, Dapu Micro;
   Технологічний аспект тут викликає певну тривогу, хоча це і основна лінія; найбільша проблема — внутрішня ротація.
   Якщо взяти період, то перша фаза основного підйому — це обчислювальні чіпи, потім — оптоволоконний зв’язок, сьогодні знову — пам’яті-чіпи.
   Головна проблема — вони все більше розсіюються, не зосереджуються. Фонди розподілені дуже широко, і важко сформувати сильний спільний рух у конкретному напрямку.
   Якщо уважно переглянути ринок, ще одна проблема — тривалість підтримки одного напрямку зменшується:
   Обчислювальні чіпи: трималися 4 дні;
   Оптоволоконний зв’язок: 2,5 дні;
   Пам’яті-чіпи: 1 день;
   З цих даних видно, що підтримка популярності у секторів стає коротшою, і весь ринок стає менш сфокусованим.
   Тому я вважаю, що найкраща стратегія — це те, що я раніше пропонував: бути готовим до удару і вставати.
   Якщо я купував China Great Wall у п’ятницю, то це був спроба протистояти відкату у понеділок. Але мій вибір був не дуже сильним, тому що сьогодні.

Роботизований сектор:
Я все ще маю особисті упередження щодо цього сектору, оскільки його загальна ринкова капіталізація дуже мала. Він не може підтримати прорив цього рівня.

1. Вже з ранку було зрозуміло, що ситуація з роботами дуже слабка; вчора, у дуже сильний день, компанії Julei Zhinen, Daye Co., Ltd. сьогодні відкрилися не дуже добре, і в цілому найкращий день — це був день роботи Julei Zhinen. Принаймні, у цей день, коли був розбіжність, він тримався вище за середню лінію — і це вже дуже цінно. Тут роботизований сектор ще може підтримувати активність під час розбіжностей у головній лінії. Чи стане він наступною головною лінією — невідомо. Але з точки зору обсягу, я вважаю, що ні. Щоб зрозуміти, чи він зможе — дивіться на поведінку Julei Zhinen, оскільки його активність досить важлива для сектору.
2. Що стосується комерційної космічної галузі:
   Сьогоднішній ринок, фактично, з самого ранку не показував нічого особливого. У попередній торговий день усі спроби були невдалими. Це сектор, який просто супроводжує основну лінію, і його активність — це швидше рух у ротації, ніж у тренді. Найбільш важливим тут є компанія Hangtian Fazhan. В кінці дня вона знову почала залучати капітал, що свідчить про те, що завтра хтось буде грати у ротацію. Логіка дуже проста: сьогодні сектор пам’яті-чіпів був дуже гарячим, і хтось намагався грати у його продовження. Тому, якщо купувати, то найкраще — це найключовіша компанія. Тому, дивлячись на весь сектор комерційної космічної галузі, ви можете приблизно визначити, чи буде він працювати завтра. Принаймні, так я оцінював ранок. Якщо раптом він піднявся — це вже інша справа.

Що стосується лінії зростання:
Лінія зростання у сьогоднішньому дні — це Fuda Alloy, і, фактично, завтра він, ймовірно, також буде обірваний. Він рухається за обчислювальним напрямком, але ви бачили його активність?
Лідер сектору обчислювальних чіпів — Litong Electronics — весь день був у підводному стані, але підтримка була. Головний момент — це те, що лише він один тримає весь сектор. Якщо сектор не підтримує — це його слабкість.
Що стосується сектору оптоволоконного зв’язку: сьогодні всі три акції майже очолили рейтинг. З них я поки що найбільше ціную Baoding Technology, оскільки він показав великий обсяг у цей момент, і завтра буде цікаво, хто з них прорветься у торгах. Чому я не обрав Tongding Hulian? Тому що у нього найбільша проблема — це правило 200% аномальної активності.
Tai Jing Technology: у цього акціонера основна проблема — він уже три дні зменшує обсяги. Хто ризикне купити?
У другому ешелоні я більше звертаю увагу на Light Speed Technology, яка поступово піднімається у рейтингу, бо вона майже найвигідніша у секторі оптоволоконного зв’язку.
Tianpu, Puran — теж показують хорошу динаміку.
У секторі сьогодні найбільш цікаві компанії — Jin Tanglang, яка намагається зробити реверс-підйом, але у кінці дня вона зірвалася. Тут потрібно згадати, що сьогодні обсяг був дуже високий, і хтось уже почав грати у швидкий прорив. Це означає, що хтось уже почав «бігти вперед».
Що стосується Jin Tanglang — її швидке закриття ліміту вранці — це просто сильний опір. Але я дуже ціную керівництво Jin Tanglang, яке контролює цей момент дуже добре, на мою думку.
Разом із Jin Tanglang намагалися зробити реверс-підйом і Baoguang, але я особисто не вірю у його успіх, бо його ранковий рух був швидким, і закриття ліміту — це вже сигнал. Запам’ятайте це.
Що стосується лінії зростання: за останні кілька днів вона рухається разом із настроями великих інституційних акцій. Тому сьогоднішні лідери — це не дуже сильні акції. Краще купувати у низьких точках у великих трендових акціях — це набагато вигідніше.

Мої сьогоднішні дії:
Зменшив увагу до China Great Wall, зосередився на Shenghong Technology.
Розповім про свої думки щодо циклічності на цьому етапі.

1. Я дуже розумію, що багато хто тримає обчислювальні акції, і дивляться на сильний рух роботів вчора, і бояться, що головна лінія змінюється. Насправді зараз ми знаходимося у другій фазі основного циклу підйому. У цій фазі, якщо ви ще працюєте з напівзастарілими або ротаційними тематиками, ймовірність втрат дуже велика. На цьому етапі потрібно зосередитися лише на найважливішій головній лінії. Інакше, працюючи з іншими секторами, ризик втрат стає дуже випадковим, і ви не зможете точно визначити, що саме ви торгуєте.
2. Чи бачите ви обсяг сьогодні? Чи вірите ви, що він зможе триматися довго? Тому я вважаю, що це був невеликий підйом у секторі пам’яті-чіпів, і завтра можливі розбіжності. Тому, чому в кінці дня з’явилися гроші у секторі комерційної космічної галузі? Тому що хтось намагається грати у її ротацію завтра. Але у цьому секторі, наприклад, у секторі пам’яті-чіпів — гроші є, а у секторі обчислювальних CPU — ні.
   Звісно, я розумію ваше бажання купити, але купувати у ключових секторах — це ризиковано, особливо якщо вони не дуже важливі.
   Загалом, можете вільно висловлювати свої думки у коментарях. Адже сьогодні я простудився, і дія препаратів дуже сильна, тому я не можу детально оглянути все і скласти план на завтра.
   Зазвичай я прокидаюся о 5 ранку і ще раз переглядаю ринок, щоб скласти торговий план на день.