Отже, Кевін О'Лірі щойно виступив у Markets Outlook і фактично сказав, що він припинив гратися з альткоїнами. Ця людина скоротила 27 криптовалютних позицій у своєму портфелі, щоб зосередитися виключно на Біткоїні та Етері — називає це "Танець двох дівчат", що чесно кажучи, досить смішно. Але ось що привернуло мою увагу щодо його загальної стратегії крипто-портфеля.

Він тримає свою крипто-частку приблизно на рівні 19% від портфеля, що досить суттєво, але він жорстко контролює, куди йдуть ці гроші. Більше ніяких розкиданих ставок на випадкові L1 або DeFi токени. Тільки BTC і ETH. Його аргумент досить простий — все інше бореться в гору, намагаючись наздогнати Ethereum, і він буквально назвав це "сіфіанським завданням" для Solana та інших альткоїнів.

Але справжній інсайт із обговорення крипто-портфеля Кевіна О'Лірі — це не просто про самі монети. Він одержимий інфраструктурним аспектом. Він говорить про 70 мільярдів доларів на розвиток дата-центрів і про те, як енергетична інфраструктура насправді цінніша за володіння активами. Саме тому він переходить на ринки приватного боргу для турбін — він бачить у енергії справжню конкурентну перевагу в цій галузі.

Він також торкнувся теми землі та дозволів, які є кінцевою фортецею. Тобто, якщо ви контролюєте нерухомість і регуляторні дозволи для дата-центрів, у вас є перевага, яке жодне оновлення програмного забезпечення не зможе повторити. Це і є основна ідея, що керує його консолідацією портфеля.

Що стосується ширшого ринку, він висловив кілька сміливих думок щодо потенційної регуляторної ясності, зокрема навколо Закону про ясність. Але чесно кажучи, більша картина з його інтерв’ю полягає в тому, що стратегія крипто-портфеля Кевіна О'Лірі змінюється з диверсифікації токенів на переконання в інфраструктурі. Він ставить на Біткоїн і Етері як на основні активи, але справжні гроші, які його цікавлять, — це фізичний рівень — енергія, земля, дозволи, речі, які не можна форкнути або оновити.