Розрив переговорів між США і Іраном спричинив вибух на ринку: ціна на нафту майже досягла позначки в 100 доларів, логіка хеджування ризиків змінюється

Багатократні переговори між США і Іраном дали чіткий сигнал про розрив, Трамп заявив, що відповідь Ірану на мирний план «неприйнятна», іранські ЗМІ пізніше підтвердили офіційне відхилення американської пропозиції, сторони зайшли у глухий кут. Після цієї новини світові фінансові ринки швидко відреагували, геополітичні ризики безпосередньо змінили короткострокову логіку ціноутворення.
Енергетичний ринок перш за все, WTI-сирець відкрився зростанням більш ніж на 3%, знову досягнувши позначки в 100 доларів, побоювання щодо продовження блокади Ормузької протоки продовжують посилюватися. Як ключовий глобальний маршрут транспортування нафти, напружена ситуація в цій протоці безпосередньо впливає на ланцюг постачань енергоносіїв, різке зростання цін на нафту — це панічне ціноутворення через переривання постачань, що знову підвищує очікування інфляційного зростання.
На тлі різкого зростання цін на нафту несподівано під тиском опинилися спотове золото, ф’ючерси на американські акції знизилися приблизно на 0,3%. Це аномальне явище викликане підвищенням інфляційних очікувань через високі ціни на нафту, ринок змушений відкласти ставки на зниження ставки ФРС, зростання реальних ставок стримує привабливість золота як засобу хеджування ризиків, тоді як американські акції через двійну невизначеність щодо інфляції та геополітичних ризиків зазнають прибуткових відкатів.
Зараз ринок переходить від оптимістичних очікувань «зниження напруги у переговорах» до ризикового режиму «загострення конфлікту». Якщо блокада Ормузької протоки триватиме до другої половини року, світовий енергетичний ринок залишатиметься під тиском, а боротьба між інфляційною стійкістю та політичним поворотом стане головною темою ринку, інвесторам слід бути обережними щодо коливань, викликаних повторними геополітичними ситуаціями. #特朗普5月13日访华 #Polymarket每日热点