Розрив переговорів між США і Іраном спричинив вибух на ринку: ціна на нафту майже досягла сотні доларів, логіка хеджування ризиків змінюється

Багато раундів переговорів між США і Іраном дали чіткий сигнал про їхній розрив, Трамп заявив, що відповідь Ірану на мирний план «неприйнятна», іранські ЗМІ пізніше підтвердили офіційне відхилення американської пропозиції, сторони зайшли у глухий кут у своїй боротьбі. Після цієї новини світові фінансові ринки швидко відреагували, геополітичні ризики безпосередньо змінили короткострокову цінову логіку.

Енергетичний ринок перш за все, WTI-сирець відкрився зростанням більш ніж на 3%, знову досягнувши позначки 100 доларів, побоювання щодо продовження блокади Ормузької протоки продовжують посилюватися. Як ключовий глобальний маршрут транспортування нафти, напружена ситуація в цій протоці безпосередньо впливає на ланцюг постачання енергоносіїв, різке зростання цін на нафту є панічним ціноутворенням через перерву у постачанні, що знову підвищує очікування інфляційного зростання.

На тлі різкого зростання цін на нафту несподівано під тиском опинилися спотове золото, а ф’ючерси на американські акції знизилися приблизно на 0,3%. Це аномальне явище викликане зростанням інфляційних очікувань через високі ціни на нафту, ринок був змушений відкласти ставки на зниження ставки ФРС, реальні процентні ставки зросли, що зменшило привабливість золота як активу для хеджування ризиків, тоді як американські акції через двоїсту невизначеність щодо інфляції та геополітичних ризиків зазнали прибуткової корекції.

Зараз ринок переходить від оптимістичних очікувань «зниження напруги у переговорах» до режиму ризику «загострення конфлікту». Якщо блокада Ормузької протоки триватиме до другої половини року, світовий енергетичний ринок залишатиметься під тиском, а боротьба між інфляційною клейкістю та політичним поворотом стане головною темою ринку, інвесторам слід бути обережними щодо коливань, викликаних повторними геополітичними напруженнями.#特朗普5月13日访华 #Polymarket每日热点