Хуаньсюн Інфо Чень Сіньсінь: Основні тенденції ринку в понеділок, космічна галузь / обчислювальна потужність / оптичний зв'язок / мікросхеми

Вихідні два основні події фактично визначили основний напрямок ринкових тенденцій наступного тижня. Зараз не слід надмірно зациклюватися на секторі комерційної космічної галузі та співпраці обчислювальної потужності й електроенергетики, потрібно виходити за межі звичних поглядів.
П’ятничний рух сектору комерційної космічної галузі був дуже цікавим: це не через те, що Jin Tanglang заздалегідь розмістився у космічних додаткових проектах і зазнав слабкості на ринку, і не через те, що двигун авіаційної енергетики повернувся до зростання і досяг обмеження. Справжнім, на що варто звернути увагу, є момент, коли Shenjian Shares о 13:36 не вдалося прорватися через рівень, і тоді фінансування з Hujialou одразу ж почало піднімати ціни на двигун авіаційної енергетики — ця дія вже заздалегідь визначила короткострокову логіку ринку комерційної космічної галузі.
Якщо в основі повторного головного зростання комерційної космічної галузі є достатня сила, то під час спроби Shenjian прорватися через рівень, цінові цілі, такі як Xibu Chuangye, Julite Technology, Shunhao Aerospace, мають одночасно підтримувати зростання, сприяючи колективному піднесенню настроїв сектору. Але фактична поведінка ринку була зовсім протилежною: коли Shenjian досяг нових максимумів і намагався прорватися, багато пов’язаних цінних паперів залишалися без руху. Основна причина — чітке розуміння ринкових грошових потоків: сектор космічної галузі наразі не досягнув ключової точки головного зростання, прибуткові позиції на ринку досить великі, і примусове підняття цін може швидко викликати тиск на продажі і падіння цін. Тому краще чекати на відповідний момент і діяти спокійно, не намагаючись штучно піднімати ціни.
На даний момент сектор космічної галузі демонструє найкращий для себе ритм: він не виснажує ринок і зберігає активність у вигляді періодичних коливань. Єдине, що викликає занепокоєння — це часті спроби двох великих фінансових секторів, Hujialou і Xinzhang Road, навмисно порушувати цю рівновагу, застосовуючи звичні схеми підняття цін на Huadian і реалізації арбітражу між Liaoning Energy і іншими активами. Коли Shenjian не зміг об’єднати сектор для спільного зростання, фінансові ресурси одразу ж переключилися на підйом старих лідерів, таких як Laolong Aerospace. Коли двигун авіаційної енергетики почав активно зростати, Shenjian, Julite, Xibu та інші цінні папери у кінці торгів масово падали, що ілюструє тактику маскування продажів через фінансові позиції.
Це також свідчить про те, що інвестиції у сектор космічної галузі глибоко закріплені, активність високий, але все ще бракує каталізатора для колективного зростання. Тому комерційна космічна галузь не позбавлена ​​залежності від короткострокових можливостей, і її краще розглядати з середньостроковою перспективою, орієнтуючись на внутрішню ротацію сектору та переключення між високими і низькими точками. Після реалізації позитивних новин і появи стабільних лідерів зростання сектор знову може вийти на високий рівень.
Рух Jin Tanglang послабшав і відійшов, що фактично відкриває простір для довгострокових ключових цінних паперів, які тривалий час ховалися. Після тривалого сильного тренду короткострокові емоції, які були пригнічені, ймовірно, знову отримають потужний поштовх до активної торгівлі, і ці потенційні лідери можуть змінити ситуацію і стати справжніми лідерами травня. Багато учасників ринку неправильно вважають, що Red Dragonfly і BoDuo Shares є ключовими активами, але це не так. Реальні ключові цінні папери вже почали активно зростати у п’ятницю, перебуваючи у головних трендах, з низькими цінами і невеликими капіталізаціями. Як тільки вони прорвуться через попередній рівень опору, їхній потенціал для подальшого зростання відкриється повністю. Щоб уникнути алгоритмічного захоплення і не заважати основним гравцям у ринкових операціях, конкретні цінні папери залишаються у старих місцях для обговорення, щоб не пропустити можливості і не пожалкувати про втрату.
Ще один важливий аспект — довгостроковий аналіз сектору оптичного зв’язку. Заява Джона Хенека про “спільний рух вперед і назад” знову підштовхнула ринок до переоцінки цінності галузі оптичного зв’язку. У вихідні Zhongtian Technology разом із Huawei знову оприлюднили позитивні новини, що додатково зміцнює підтримку сектору. Необхідно чітко розуміти: оптичний зв’язок не тотожній одному лише оптичному модулю і не можна зводити його до концепції CPU. Його можна деталізувати на п’ять підсекторів: оптоволоконні кабелі, оптичні модулі, оптичні ядра, з’єднувальні компоненти та упаковка CPU.
Після довгого аналізу і систематизації найбільше визнання зараз має верхній рівень матеріалів для оптичних модулів, оскільки ця галузь є дефіцитною, ціни на продукцію зросли, а результати підтверджуються на практиці, і позитивні тенденції у ланцюзі постачання продовжують поширюватися. Глобальний дефіцит створює природну рідкість, і компанії активно укладають контракти і замовлення, що підтримує напружену ситуацію. Завдяки передовій логіці галузі, такі цінні папери, як Dazhong Laser, Taijing Technology, Huashengchang, Yongding Shares, Changfei Fiber, Feitian Integrity, Ge Industry, Dongshan Precision, вже демонструють явний ріст і вважаються лідерами ринку.
Останнім часом сектор оптичного зв’язку рухається у межах ринкового коридору, і вже реалізовані прориви у таких компаніях, як Cambridge Technology, Guangxun Technology, Yongding Shares, підтверджують цю тенденцію: Cambridge Technology оновила рекордні максимуми, а курс валют і інші показники зросли; Yongding Shares стабільно зростає; значний приріст у Guangxun Technology, який був передбачений раніше; і Dongshan Precision, що з 12,7 юанів піднявся до 21,1 юаня, демонструє значний потенціал. Це лише частина цінних паперів у секторі, і більше можливостей для торгівлі ще попереду. У майбутньому слід зосередитися на ключових цінних паперах у сегменті оптичного зв’язку, орієнтуючись на тренди, і особливо слід звернути увагу на позитивні новини щодо Zhongtian Technology і їхнього впливу на сектор оптоволоконних кабелів.
Ще одна важлива закономірність ринку: після кількох хвиль трендових рухів у секторах обчислювальної потужності, оптоволоконних кабелів і авіаційної електроніки, що базуються на демонстрації активності і зростанні, з’являться нові схожі активи. Раніше визначені дві компанії вже демонструють сильний тренд, і ще кілька потенційних активів вже підготовлені.
Що стосується сектору обчислювальної потужності, то у п’ятницю Datang Telecom зазнав великих коливань і падінь, що на перший погляд здається проблемою окремих акцій, але насправді це наслідок трьохразового падіння Great Wall Technology, що викликало негативний зворотний зв’язок і пригальмувало короткострокове зростання сектору; активи з групи Huadian знову активно торгувалися на коротких хвилях, що ускладнює участь роздрібних інвесторів. Нинішня ситуація у секторі обчислювальної потужності і електроенергетики полягає в тому, що, хоча є політичні новини і популярність, стабільного колективного зростання поки що не сформовано. Однак новини про збільшення інвестицій ByteDance у галузь у вихідні додають позитиву, і в майбутньому сектор обчислювальної потужності, напівпровідників і пам’яті може отримати додатковий поштовх для повернення і зростання за рахунок масових інвестицій.
Загалом, логіка ринкових тенденцій наступного тижня є чіткою:
Якщо ключові активи у секторі космічної галузі, такі як Shenjian, Xibu, Shunhao, знову почнуть колективно зростати, ігноруючи окремі випадки, тоді емоційний настрій сектору справді відновиться і повернеться до колективного зростання;
Якщо сегменти оптичного зв’язку продовжать демонструвати нові вершини, це залишатиметься основною тенденцією для активного збільшення інвестицій з боку інституцій, і не слід вірити у теорії про завершення циклу;
Якщо ключові активи у секторі Datang і Great Wall Technology знову досягнуть нових максимумів, і капітал з позитивних новин ByteDance пошириться на сегменти чіпів, серверів і пам’яті, тоді сектор обчислювальної потужності знову зможе залучити інвестиції і повернути собі провідну роль на ринку.
Ринкові інвестиційні ресурси зазвичай чекають, поки секторна колективна ясність не сформується, і лише тоді починають активну інвестиційну діяльність. Остаточний вибір між комерційною космічною галуззю, оптичним зв’язком і сектором обчислювальної потужності залежить від подальшого розвитку ринкових тенденцій і може бути орієнтований за вже сформульованими стандартними підходами.