Найкращі акції штучного інтелекту (ШІ) для зростання після шоку з гелієм — ті, що не потребують протоки Гормуз

Кризу, яка відкрила штучний інтелект (ШІ) ланцюг постачання, також показала, які компанії стоять над ним.

З моменту закриття Іраном Ормузської протоки 28 лютого світовий ринок гелію втратив доступ приблизно до 30% загального обсягу виробництва. Об’єкт Ras Laffan у Катарі, найбільший у світі завод з виробництва гелію, зупинений з початку березня. Moody’s підтвердило у квітні те, що вже розрахували інженери напівпровідників: не існує життєздатної заміни ультра-високочистому гелію у масштабі, і газ є незамінним на кількох етапах виробництва чипів. Компанії, що створюють фізичні чипи, працюють проти шестимісячного запасу.

Для інвесторів, які намагаються зараз інвестувати у ШІ, питання ланцюга постачання має чітку відповідь. Найважливіші компанії — ті, чиї продукти є чистим програмним забезпеченням. Два звіти про прибутки цього тижня підтверджують їхню важливість.

Джерело зображення: Getty Images.

1. Datadog

Datadog (DDOG +6.12%) опублікувала результати за перший квартал 2026 року 7 травня, і акції зросли приблизно на 30% у торгівлі, що стало найбільшим одноденним рухом у історії компанії. Доходи склали 1 мільярд доларів, що на 32% більше порівняно з минулим роком, вперше перетнувши квартальний поріг у мільярд доларів. Неприбутковий EPS зріс приблизно на 30% до $0.60. Вільний грошовий потік склав 289 мільйонів доларів. Компанія підвищила свій прогноз на весь 2026 рік.

Але важливіше за заголовок — цифри під ним. Зараз у Datadog приблизно 4 550 клієнтів із щорічним повторюваним доходом понад $100 000. Це група, яка представляє найстійкішу базу доходів компанії і яка значно зросла порівняно з минулим роком. Це підприємства з ШІ та хмарною інфраструктурою, що генерують журнали, трасування та метрики у масштабі, що вимагає спеціалізованої платформи для спостереження.

Datadog не потребує Ормузської протоки. Його продукт — це чисте програмне забезпечення. Це хмарна платформа для спостереження, яка моніторить навантаження ШІ, інфраструктуру та застосунки через браузер і API. В її структурі немає фізичного виробництва, напівпровідникового виробництва або промислових газів; коли клієнт розгортає Datadog, єдине, що доставляється — це код.

Що змінилося у першому кварталі, так це те, що навантаження ШІ, GPU-кластери, пайплайни для виведення LLM та агентські робочі процеси почали з’являтися у виставлених рахунках Datadog у значущому масштабі. Продукт компанії для моніторингу GPU, запущений цього кварталу, дає командам ШІ можливість бачити витрати та продуктивність своїх флотів — функціонал, якого два роки тому ще не існувало і який зараз потрібен кожному серйозному розгортанню ШІ. Чим більше розгортань ШІ виходить у виробництво, тим більший стає адресний ринок Datadog — незалежно від того, чи відкриється завтра Ормузська протока.

Розгорнути

NASDAQ: DDOG

Datadog

Сьогоднішні зміни

(6.12%) $11.54

Поточна ціна

$200.27

Ключові дані

Ринкова капіталізація

$71B

Діапазон за день

$185.24 - $200.27

52-тижневий діапазон

$98.01 - $201.69

Обсяг торгів

541К

Середній обсяг

5.9М

Валовий прибуток

79.86%

2. CrowdStrike

Як і Datadog, CrowdStrike (CRWD +4.33%) нічого не виробляє. Його продукт — платформа Falcon, яка є нативною для ШІ системою кібербезпеки, що моніторить поведінку кінцевих точок, загрозливу розвідку та ідентичність у реальному часі, і працює на підписках, що оновлюються з 98% рівнем збереження. Ормузська протока не входить у витрати CrowdStrike.

Останні результати за четвертий квартал 2026 року, що закінчився 31 січня, показали щорічний повторюваний дохід у розмірі 5,25 мільярда доларів, що на 24% більше порівняно з минулим роком, і загальний дохід у 1,31 мільярда доларів, що на 23% більше.

Менш обговорюваний аспект цього тикеру — те, що ШІ робить CrowdStrike більш актуальним, а не менш. Кожен агент ШІ, розгорнутий всередині підприємства, — це нова поверхня атаки. Кожен виклик API між LLM і корпоративною базою даних — це новий вектор. Платформа Falcon була створена для моніторингу саме такого розподіленого, високошвидкісного середовища, яке створює ШІ у масштабі. CrowdStrike прогнозує на 2027 фінансовий рік дохід у розмірі від 5.86 до 5.92 мільярда доларів, що приблизно становить 13% зростання. Це навмисно консервативна цифра від менеджменту, який перевищував прогнози у кожному з останніх восьми кварталів.

Розгорнути

NASDAQ: CRWD

CrowdStrike

Сьогоднішні зміни

(4.33%) $21.89

Поточна ціна

$527.61

Ключові дані

Ринкова капіталізація

$134B

Діапазон за день

$492.40 - $528.75

52-тижневий діапазон

$342.72 - $566.90

Обсяг торгів

196К

Середній обсяг

4М

Валовий прибуток

74.53%

Ризик залишається той самий, що й завжди з CrowdStrike: інцидент із оновленням програмного забезпечення 2024 року залишив відбиток у сегменті корпоративних покупців, і конкуренти скористалися цим вікном для конкуренції. Відновлення чистого нового щорічного повторюваного доходу було стабільним, але шрам залишився. Інвестори, що купують за цим рівнем оцінки, закладають повернення до зростання понад 20%, яке ще не підтверджено для 2027 фінансового року.

Криза ланцюга постачання прояснила щось, що ринок був повільний оцінити: програмні платформи, що продають інтелектуальний шар ШІ (моніторинг, безпека та спостереження), не потребують жодної атомної частки гелію для зростання. Вони потребують клієнтів, чиї розгортання ШІ стають все складнішими.