Чи повторить штучний інтелект інтернет-бульбашку 90-х?

Ринкові питання[Таугу ба]
У п’ятницю напрямок AI продовжував тиснути вгору, американські акції ввечері також продовжили різке зростання, без сумніву, зараз це бум на AI, всі інвестиції спрямовані на об’єднання навколо AI, тоді чи не є цей рік повторенням інтернет-бульбашки 90-х?
Порівняння з бульбашкою
Поточна хвиля AI ідеально нагадує інтернет-бульбашку 90-х у настроях ринку та нарративі, але у найважливішій фундаментальній складовій — підтримці компанійських результатів — між ними є різниця:
Різниця у результатах
По-перше, більшість інтернет-бульбашки 90-х була викликана фінансовими спекуляціями без підтримки результатів, тоді як сучасний AI має сильну підтримку у вигляді результатів у апаратному забезпеченні, провідні компанії вже входять у період реалізації прибутків, але у сфері застосувань ще немає хороших портів для реалізації, тому зараз основна небезпека — чи зможуть застосування приносити прибутки, інакше це буде беззмістовна гра у здогади.
Фінансова підтримка
По-друге, у 90-х роках фінансування мережевої інфраструктури здебільшого базувалося на високому кредитному левериджі та зовнішньому фінансуванні, тоді як у сучасному AI гонитві фінансування здебільшого забезпечується власним грошовим потоком технологічних гігантів, таких як Google, Microsoft, Amazon, їхні баланси дуже здорові, і з цього погляду, навіть якщо AI почне досягати вершини, це не буде такою ж руйнівною бульбашкою, як інтернет.
Особливості ринку
Хоча поточний зростання AI вже дуже значний, ніхто не наважується легко ставити короткі позиції, бо лише AI зростає, ринок вже не реагує логічно на звіти про зайнятість або споживчу довіру та інші економічні дані, єдиним рушієм зростання цін є те, що вони постійно зростають, всі обговорюють AI, а додаткові інвестиції також спрямовані у AI.
Фактори вершини
Отже, вершина AI, ймовірно, почнеться з того, що великі американські гіганти почнуть зменшувати інвестиції або застосування не зможе швидко реалізуватися, як зараз починає платити за послуги, що викликає дискусії, — це ще один потенційний ризик, оскільки зміни у AI залишаються прихованими. Я вважаю, що якщо AI прискориться, можливий великий відкат, зараз ще триває божевільний цикл прискорення, але я розмірковую над цим.
Стратегія на ринку
Повертаючись до ринку, зараз можна дивитись на ті високі цілі у AI, всі інвестиції спрямовані лише на ці цілі, і якщо ти не приєднаєшся, ти — дурень, змушуючи всіх сісти на цей поїзд AI, а коли зійти — залежить від моєї реакції, можна попереджати про сигнали двох днів без нових максимумів або масового падіння середньої цінової цінності у секторі. Зараз найнеобхідніше — матеріали, зокрема фосфід індію, електронна тканина, фарадейські диски, світлові чіпи, мідний фольг, тому перша хвиля — CPO, друга — матеріали, тому потрібно уважно слідкувати за цією лінією, основні гіганти — Honghe і Technology, Fuxin Technology, Copper Crown Copper Foil, Roman Shares, Litong Electronics, Hang Electric, Changguang Huaxin, Guangxun Technology, Dapu Micro, ці компанії залишаться сильними, і вершина ще не настала, слідкуйте за можливістю купівлі за низькою ціною, також можна звернути увагу на ще потенційно високі цілі, що залишаються у фазі накопичення, з меншим ризиком — Dongshan Precision, Zhonghe Technology, Tiantong Shares, Zhuyi Group, Huashengchang, ці компанії — трендові лідери, а серед акцій з емоціями на межі — Titan Shares, Zhonghe Technology, Datang Power, Red Board Technology, ці вже на швидкому зростанні і не дуже підходять для купівлі, можна спробувати пошукати можливості для корекції або відновлення.
Фокус на головних лініях
Щодо інших — космічної галузі, робототехніки — я не дуже хочу туди заходити, бо високий ризик і можливе падіння, краще зосередитись на головних можливостях, завтра можна подивитись, чи є очікування на посилення фосфіду індію.
Стратегія
Стратегія на п’ятницю: ранковий вхід у Titan Shares, Zhuolang Intelligent — всі на ліміт, GCL Energy — вихід, China Great Wall — зменшення наполовину, тримати позиції у Honghe і Technology.
Не легка справа писати, будь ласка, підтримайте, поставте лайк, підписуйтесь, дякую за увагу