Ось дві головні речі, за якими ми стежимо на фондовому ринку у наступному тижні

Сезон звітів за перший квартал поступово завершується, але одна назва з Клубу має опублікувати звіт цього тижня, а кілька важливих економічних даних вже на порядку денному. Давайте розглянемо детальніше. 1. Прибутки: Qnity Electronics — єдина наша акція у календарі звітів про прибутки, з результатами, що очікуються до відкриття торгів у вівторок вранці. Аналітики очікують, що Qnity повідомить про прибуток у 92 центи на акцію при доході у 1,27 мільярда доларів. Відокремлена від DuPont минулого року, Qnity є інвестицією у інструменти та матеріали для будівництва дата-центрів, постачаючи ряд спеціалізованих матеріалів і продуктів, що використовуються для виготовлення та пакування напівпровідників. Враховуючи все, що ми чули цього сезону про попит на обчислювальну потужність для ШІ, ми впевнені у цифрах, які Qnity має оприлюднити. Неважливо, де зосереджений попит — чи то на центральні процесори (CPU), графічні процесори Nvidia (GPU), чи пам’ять — все це сприятливо для Qnity. Єдина сфера, де ми готові побачити деяку слабкість, — це споживча електроніка, де попит може знизитися через швидке зростання цін на пам’ять. Коли Qnity звітувала про четвертий квартал раніше цього року, керівництво детально описало багаторічний план трансформації, спрямований на спрощення операцій, підвищення продуктивності та зниження витрат, що призвело до збільшення EBITDA (прибуток до вирахування відсотків, податків, зносу та амортизації) на 100 мільйонів доларів до кінця 2028 року. На конференції ми зацікавлені почути, як просувається цей план і чи виявили команда додаткові сфери для покращення, що може призвести до збільшення цієї цілі у 100 мільйонів доларів. Нарешті, ми враховуємо ситуацію з акціями. Акції Qnity торгуються біля рекордних максимумів і зросли на 80% з початку року, тому очікування високі, і будь-які ознаки недосконалості можуть викликати фіксацію прибутку. Q YTD — річна динаміка акцій Qnity. 2. Економічні дані: Цього тижня все стосується доступності на Мейн-стріт. Індекс споживчих цін (CPI) за квітень оприлюднять у вівторок. За головним показником, опитані економісти FactSet очікують зростання на 3,7% у річному вимірі — значне прискорення порівняно з 3,3% у березні на тлі зростання цін на енергоносії, пов’язаного з війною в Ірані. Основний CPI, що виключає більш волатильні ціни на їжу та енергоносії, очікується зросте на 2,7% у річному вимірі. Це буде скромне підвищення порівняно з 2,6% у березні. Детальніше вивчаючи звіт, ми уважно стежитимемо за індексом житла, оскільки доступність продовжує залишатися проблемою для американців. У березневому звіті була хороша новина: індекс житла зріс на 3% у річному вимірі, досягнувши найнижчого рівня з серпня 2021 року, і на 0,3% у місячному вимірі. Важливо стежити за цим показником, оскільки платежі за житло зазвичай становлять найбільші, незмінні витрати з бюджету споживача. Хоча зростання цін відчувається всіма, особливо це торкається тих, у кого низький дохід, оскільки вони витрачають відносно більшу частку своїх грошей на житло, побутові товари та інші необхідні витрати, наприклад, на бензин. Однак навіть якщо люди з високим доходом легше сприймають ці витрати, вони не застраховані від емоційних коливань через швидке зростання цін. Це було видно у п’ятницю, коли звіт про споживчий настрій університету Мічигану впав до рекордно низького рівня в травні. Наступного ранку після звіту CPI очікується оприлюднення індексу цін виробників (PPI) за квітень. Він не так ретельно аналізується, як CPI, але ми завжди звертаємо увагу на PPI, оскільки він відображає зміну цін, які отримують виробники за свої товари. Якщо сталевар отримує більше за гарячекатаний метал, це означає, що його клієнти, наприклад, виробники сільськогосподарського обладнання, бачать зростання своїх витрат. Клієнт може реагувати на зростання цін на свої ресурси двома способами. Зазвичай вони намагаються уникнути передачі цих витрат споживачу на деякий час. Але зрештою, якщо інфляція стане надто високою, їм доведеться передавати ці витрати, щоб захистити маржу прибутку. Тому PPI може допомогти визначити ймовірність зростання цін для споживачів у майбутньому, ставши провісником CPI. Пам’ятайте, що Федеральна резервна система здебільшого зосереджена на тому, щоб споживачі платили, коли вона формує монетарну політику. Саме тому основний CPI і особливо індекс особистих споживчих витрат (PCE) привертають більше уваги ринку. PCE — це улюблений інфляційний показник ФРС, і він зазвичай публікується приблизно через два тижні після CPI. Скоро у ФРС відбудуться зміни на керівних посадах: Кевін Верш має замінити Джерома Пауелла на посаді голови. Звіт про зайнятість за квітень у п’ятницю показав сильніші результати, ніж очікувалося, і інфляція все ще залишається комфортною вище цілі ФРС у 2%. Це ускладнює шлях до зниження ставок у короткостроковій перспективі. Звичайно, те, що відбувається з цінами і як виглядає споживчий настрій, не завжди дає повну картину того, як споживачі справді реагують на зростання цін. З цієї причини ми повинні звернути увагу на звіт про роздрібні продажі за квітень у четвер. Цей звіт дає розподіл тенденцій покупок у різних секторах споживчої економіки. За станом на п’ятницю, економісти очікують зростання на 0,4% у місячному вимірі, згідно з даними FactSet. Генеральний директор компанії Affirm, що пропонує послугу «купити зараз, заплатити пізніше», у п’ятницю сказав Джиму Креймеру, що споживачі все ще витрачають, тож подивимося, чи ця стійкість проявиться у офіційних даних уряду. Окрім цих трьох пріоритетних випусків, ми також уважніше розглянемо сектор житла у понеділок з випуском звіту про продажі існуючих будинків за квітень, а також сектор виробництва — з даними про промислове виробництво та використання потужностей за квітень у п’ятницю. Дані про житло важливі для нашої позиції у Home Depot, а дані про виробництво мають велике значення для наших економічно чутливих назв з Клубу Dover, DuPont і Linde. Чим більше промислової активності — тим краще для них. Тиждень попереду Понеділок, 1 травня Продажі існуючих будинків о 10:00 ET Перед відкриттям: Circle Internet Group (CRCL), Constellation Energy Group (CEG), Barrick Mining (B), Carlyle Secured Lending (CGBD), monday.com (MNDY), Mosaic (MOS) Після закриття: Hims & Hers Health (HIMS), AST SpaceMobile (ASTS), Plug Power (PLUG), Rigetti Computing (RGTI), Babcock & Wilcox Enterprises (BW), Marathon Digital Holdings (MARA) Вівторок, 12 травня Індекс споживчих цін (CPI) о 8:30 ET Перед відкриттям: Qnity Electronics (Q), D-Wave Quantum (QBTS), First Majestic Silver (AG), Kopin (KOPN), Venture Global (VG), On Holding (ONON), Sea Limited (SE), Achieve Life Sciences (ACHV), BETA Technologies (BETA), JD.com (JD), Acurx Pharmaceuticals (ACXP), Amentum (AMTM), eToro Group (ETOR), Lithium Argentina (LAR), Legend Biotech (LEGN), Satellogic (SATL), Under Armour (UAA) Після закриття: Karman Space & Defense (KRMN), Electromed (ELMD), AudioEye (AEYE), Franco-Nevada (FNV), Nextpower (NXT), Andersen Group (ANDG), Astronics (ATRO) Середа, 13 травня Індекс цін виробників (PPI) о 8:30 ET Перед відкриттям: Nebius Group (NBIS), Alibaba Group Holding (BABA), Dynatrace (DT), Eos Energy Enterprises (EOSE), Global-e Online (GLBE), ICL Group (ICL), Vishay Intertechnology (VSH), Wix.com (WIX) Після закриття: Cisco Systems (CSCO), Enovix (ENVX), USA Rare Earth (USAR), Doximity (DOCS), GrabAGun Digital Holdings (PEW) Четвер, 14 травня Звіт про роздрібні продажі за квітень о 8:30 ET Перед відкриттям: Klarna (KLAR), Bullish (BLSH), Intuitive Machines (LUNR) Після закриття: Figma (FIG), Nu Holdings (NU), Applied Materials (AMAT), Aquestive Therapeutics (AQST) П’ятниця, 15 травня Промислове виробництво та використання потужностей о 9:15 ET Перед відкриттям: H World Group (HTHT), Alaska Air Group (ALK) (Благодійний фонд Джима Креймера тримає довго *** ВПИШІТЬ *** . Детальніше про список акцій тут.) Як підписник CNBC Investing Club з Джимом Креймером, ви отримаєте торгове повідомлення перед тим, як Джим здійснить операцію. Джим чекає 45 хвилин після надсилання торгового повідомлення, перш ніж купити або продати акцію у портфелі свого благодійного трасту. Якщо Джим говорив про акцію на CNBC TV, він чекає 72 години після випуску торгового повідомлення, перш ніж виконати операцію. ВАША ІНФОРМАЦІЯ ПРО ІНВЕСТУВАННЯ, НАДАНА ВІДПОВІДНО ДО НАШИХ УМОВ ТА ПОЛІТИКИ КОНФІДЕНЦІЙНОСТІ, разом із нашим Відмовою від відповідальності. Жодних фідуціарних обов’язків або обов’язків, що виникають, у зв’язку з отриманням будь-якої інформації, наданої в рамках Інвестувального клубу. Жоден конкретний результат або прибуток не гарантується.