Як США створили свою екосистему швидких платежів

Десять років тому Федеральний резерв намалював майбутнє платежів у США — таке, де гроші можуть рухатися в реальному часі, а не за кілька днів. Що почалося як дорожня карта, згодом перетворилося на зміну ландшафту платежів, наближаючи цю візію до реальності.

«Стратегії покращення системи платежів у США» Федерального резерву допомогли спрямувати галузь у напрямку швидших платежів. Хоча це й не було офіційним наказом, воно заклало реальні часи транзакцій як чітку ціль для платежів по всій країні.

У звіті «Миттєві, швидкі та одноденні платежі: де швидкість захоплює частку», головний аналітик комерційних та корпоративних платежів Javelin Strategy & Research Хью Томас розглядає, як ця структура сформувалася за останнє десятиліття — і куди можуть рухатися швидкі платежі далі.

Дорожня карта на десять років

Головним поштовхом для початкової роботи стала визнання неефективностей у платежах, зумовлених здебільшого більш атомізованою природою банківської системи США порівняно з іншими країнами. Визнаючи зростаючу потребу швидше рухати певні типи платежів, Федеральний резерв виступив із своєрідним манифестом — хоча й без законодавчої сили, він окреслив шлях до миттєвих платежів.

«Це був щось на кшталт кеннедіївського “ми обираємо йти на місяць до кінця десятиліття”, але без конкретних вказівок і з широкими орієнтирами», — сказав Томас. «Це не було законодавчо обов’язковим, як у ЄС, швидше: “Ми маємо бути там, щоб залишатися конкурентоспроможними, і довіряємо мудрості ринку, щоб нас туди довести”.»

«Це не означає, що провайдери вважали це опцією», — додав він. «Коли регулятор висловлюється з таких питань, у фоновому режимі зазвичай є implied “або інакше”. Федеральний резерв описав, що вони сподіваються побачити у різних рішеннях для різних випадків використання, таких як потреба для зручності споживачів у деяких випадках і для руху коштів у реальному часі — у випадках високої цінності.»

Здійснення мрії

Через десять років ця амбіція втілюється у життя. Мережа RTP від Clearing House приєдналася до сервісу FedNow для миттєвих платежів Федерального резерву, і обидва показують вражаюче зростання. RTP тепер обробля до 2 мільйонів транзакцій на день і нещодавно встановила новий одноденний рекорд за обсягом — 8,36 мільярда доларів.

Хоча FedNow залишається значно меншим за RTP за кількістю транзакцій, його ранній профіль здається орієнтованим більше на платежі з високою вартістю, ніж на дрібні потоки. Середньоденна кількість транзакцій FedNow досягла майже 30 000 у 2025 році, а загальна сума зросла до 853,4 мільярда доларів із 38,2 мільярда доларів минулого року. За той самий період середній розмір платежу зріс із 25 376 до 101 435 доларів.

«Шість або сім років тому на конференціях питали: “Як ми будемо використовувати це, коли воно запрацює?”» — сказав Томас. «Моє враження було, що всі будували це з потреби не залишитися позаду, а не через конкретний випадок використання. Коли питали, для чого потрібен реальний час, я здебільшого чув “замінити деякі перекази через дроти, мабуть”.»

Банки тепер відкритіше діляться, де з’являються нові випадки використання. Зростає усвідомлення, що ринок виграє від освіти клієнтів, що спонукає установи активно популяризувати нові застосування по мірі їх появи.

Обіцянка ISO 20022

Одним із ключових драйверів розширення цих випадків використання є стандарт обміну повідомленнями ISO 20022 та багатша інформація, що супроводжує кожен платіж. Це додаткове інформаційне наповнення може зменшити ризики, підтримувати більш суворий контроль і забезпечувати структуровані деталі, необхідні для автоматизації наступних процесів. У свою чергу, платежі дедалі більше можуть самостійно розраховуватися та самостійно розподілятися — автоматично зараховуючись до відповідних головних книг або бюджетних ліній.

«Це не питання “курка і яйце”,» — сказав Томас. «Один із них допомагав іншому у багатьох аспектах. Без стандартизованої мови в США не було б можливості мати рівень миттєвих платежів, який ми прагнемо. Це просто не працювало б.»

Використання обмежень

Збільшення лімітів транзакцій і для FedNow, і для RTP також сприяло зростанню. Минулого року обидві мережі підвищили свої ліміти до 10 мільйонів доларів, що, здається, відкрили нову хвилю типів транзакцій.

«Це частково зумовлено ISO 20022, але також відображає зростаючу впевненість у процесорах бек-офісу та банках щодо ризиків при переказі великих транзакцій із кінцевим зарахуванням,» — сказав Томас. «Це також має значні наслідки для ліквідності. Банки мають допомагати клієнтам координувати фінансування в умовах, коли рахунки тепер можна дебетувати цілодобово для зростаючого набору типів платежів, а не лише під час робочих годин.»

«І банки мають керувати своєю ліквідністю так само, передбачаючи, що кошти можуть витікати в будь-який час,» — додав він. «Раніше, коли платежі рухалися в межах обмеженого робочого дня, хтось міг вручну перемістити кошти між рахунками, щоб покрити транзакції, коли вони знімалися. У режимі 24/7 таке управління фінансами все більше має автоматизуватися.»

Використання всіх важелів

Попри цей прогрес, традиційні перекази ACH не витісняються так сильно, як закріплюються у своїй давно встановленій ролі: високоволюмні, менш цінні електронні платежі, для яких цілодобове розрахування за один- або три дні цілком достатньо.

ACH все ще становить більшість вартості B2B-платежів. Його варіант для одноденного розрахунку дедалі частіше використовується для транзакцій, де важлива швидкість, але справжнє миттєве розрахування не потрібно. Зокрема, середній розмір транзакцій для Same Day ACH зростає, тоді як для переказів на один- або три дні зменшується.

«Ви бачите, що повільніші операції зосереджені більше на високому обсязі, менш цінних транзакціях,» — сказав Томас. «Ви захочете платити найбільші рахунки останніми, і люди стають розумнішими щодо того, які інструменти найкраще відповідають їхнім цілям ліквідності.»

Основний урок для провайдерів комерційних платежів — використовувати всі важелі у співпраці для максимальної ефективності та продуктивності. «Це головний урок,» — сказав Томас. «Зараз так багато різних варіантів платежів. Допомагати клієнтам з оркеструванням — це ключ.»