Що означає поточна волатильність ринку США для британських інвесторів та їхніх заощаджень?

Дмітро Спілка — досвідчений автор у галузі фінансів, криптовалют і інвестицій, що базується в Лондоні. Засновник Solvid, Pridicto та Coinprompter. Його роботи публікувалися в U.S.News, Nasdaq, InvestorPlace, Kiplinger, Entrepreneur, InvestmentWeek, Finextra, Financial Express і The Diplomat. Нещодавно він завершив електронну книгу для Make Use Of на тему «Вступ до криптовалют». Дмітро також є роздрібним інвестором із відкритими позиціями в NuBank, Duolingo, Disney, Verizon, HSBC та інших.

Відкрийте для себе найкращі новини та події у сфері фінтех!

Підписуйтеся на розсилку FinTech Weekly

Читають керівники JP Morgan, Coinbase, Blackrock, Klarna та інші

Інвестори давно готувалися до невизначеності в епоху Трампа 2.0, але навіть найзнаючіші заощаджувачі могли не бути готовими до хаосу на фондовому ринку, що настав.

Між інаугурацією президента Дональда Трампа 20 січня 2025 року та 6 березня індекс S&P 500 знизився на 5,14%, що було спричинено серйозною непередбачуваністю тарифів, перспективою міжнародних торговельних війн і труднощами у визначенні впливу політики адміністрації Трампа.

Хоча ринки почали відступати через низку різних чинників, включаючи появу зовнішнього генеративного ШІ-конкурента у вигляді DeepSeek, саме тривале використання Трампом тарифів як політичного важеля спричинило недавній спін ринків.

З індексом CBOE VIX, що вимірює волатильність ринку, який піднявся до 25 і зберігається на цьому рівні з середини лютого, мало хто очікує, що акції США найближчим часом заспокояться. Але що це означає для інвесторів у Великій Британії та власників ISA?

Проблеми ринку та інфляції

Згідно з торговим щоденником досвідченого менеджера хедж-фондів Дуга Касса, слабкість у технологічних компаніях Великої сімки, які знизилися на 10% з початку року і вдвічі більше за зниження індексу Nasdaq, продовжить тягнути вниз індекс S&P 500.

Зниження ринку, за словами Касса, буде рухатися за «зубчастим» патерном вниз, з короткочасними ралі, що ведуть до нижчих максимумів.

Стурбовано, що Касс прогнозує падіння ринку на 10-15% у 2025 році, посилаючись на «слугфляцію» (застійну інфляцію і низьке зростання ВВП), паузи у зниженні процентних ставок Федеральною резервною системою, невідповідність у оцінках акцій і тарифи.

Хоча Трамп постійно відкладав запровадження більшості своїх тарифів на Канаду та Мексику, перспектива торгової війни може стати суттєвим чинником інфляції.

Президент визнав вплив своїх тарифів, заявивши, що «буде невелике порушення, але ми з цим впораємося».

Міністр фінансів Великої Британії Рейчел Рівз була більш песимістичною щодо тарифів Трампа, припускаючи, що навіть якщо вони не будуть запроваджені, вони все одно сповільнять глобальну торгівлю всередині країни з повільнішим зростанням ВВП і вищими рівнями інфляції.

Вплив на інвесторів у Великій Британії

Розглянемо, що означає волатильність ринку США і перспектива тарифів для інвесторів у Великій Британії.

По-перше, для інвесторів у Stocks and Shares ISA зниження S&P 500, ймовірно, стане серйозною проблемою у управлінні багатством. Значна капіталізація американських ринків означає, що глобальні акції і цінні папери можуть піддаватися різким коливанням цін. Якщо зростання стане негативним, менеджерам індивідуальних ощадних рахунків буде набагато важче створювати імпульс для підписників.

Інфляція також може нашкодити як власникам грошових ISA, так і Stocks and Shares ISA. Це пов’язано з тим, що наші доходи від ISA знецінюються у реальних показниках через зростання вартості життя. Зараз легко визначити інфляційно скоригований дохід, оскільки ставки грошових ISA мають бути вищими за рівень інфляції. Якщо ви помічаєте, що ваші ставки знижують цінність ваших заощаджень, варто розглянути перехід до нового провайдера або більш захисної інвестиційної стратегії.

Однак, власники змінних ставок грошових ISA можуть у кінцевому підсумку отримати вигоду від вищих процентних ставок, які може спричинити інфляція.

Оскільки інфляція може пригнічувати економічне зростання, центральні банки зазвичай активно використовують підвищення процентних ставок для охолодження витрат і контролю інфляції. Це, ймовірно, призведе до вищих доходів у AER для грошових ISA, що допоможе вам продовжувати заощаджувати понад рівень інфляції.

Що я можу зробити, щоб захистити свої інвестиції?

Якщо ви починаєте помічати, що волатильність ринку в США шкодить вашим інвестиціям, не панікуйте. Є багато способів захистити свої багатства під час спаду.

Для інвесторів у акції та цінні папери важливо пам’ятати, що історична ефективність Уолл-стріт є надзвичайно сильною, і ваші довгострокові фінансові цілі навряд чи постраждають від волатильності. Однак, якщо у вас є короткострокові цілі щодо портфеля, варто розглянути більш стійкі акції, які добре показують себе під час періодів високої інфляції.

Ці варіанти ринку можуть включати акції дискаунтерів, компанії у сфері охорони здоров’я, дивідендні акції з історією стабільних виплат або комунальні підприємства.

Що стосується ощадних рахунків, регулярно порівнюйте свої доходи з інфляцією і будьте готові до коригувань, якщо ставки зростуть. Якщо Банк Англії скасує зниження процентних ставок для боротьби з інфляцією, варто розглянути змінний ISA або перевести фіксований ощадний рахунок на більш високий AER.

Волатильність не впливає на довгострокові цілі

Найголовніше, пам’ятайте, що короткострокова волатильність ринку не впливає на ваші довгострокові фінансові цілі. З цим урахуванням, не дозволяйте страху перед падінням ринку зруйнувати вашу наполегливу працю над формуванням інвестиційного портфеля.

Друге термінове президентство Дональда Трампа могло принести більш поширену волатильність на Уолл-стріт, але зосередженість на вашій інвестиційній стратегії і ігнорування шуму — це найкращий спосіб зберегти ясність у прийнятті рішень. Невідомо, що принесе завтра, але зберігати спокій і тверезий розум — найкращий спосіб керувати своїм багатством.