Вибір Медичного (NYSE:SEM) Q4 CY2025: Перевищення за доходами

Вибір Медичного (NYSE:SEM) Q4 CY2025: Перевищення за доходами

Kayode Omotosho

П’ятниця, 20 лютого 2026 о 6:50 ранку за японським часом 6 хв читання

У цій статті:

SEM

-1.47%

Компанія з медичних послуг Вибір Медичного (NYSE:SEM) повідомила про результати за четвертий квартал CY2025, що перевищили очікування ринку щодо доходів, з продажами зросли на 6,4% у порівнянні з минулим роком до 1,40 мільярда доларів. Годинний прогноз компанії щодо річного доходу становить 5,7 мільярда доларів на середній рівень, що на 0,8% вище за оцінки аналітиків. Її чистий прибуток за GAAP склав 0,16 долара на акцію, що на 33,8% нижче за консенсус-прогнози аналітиків.

Чи настав час купувати Вибір Медичного? Дізнайтеся у нашому повному дослідженні.

Основні моменти Вибір Медичного (SEM) Q4 CY2025:

**Дохід:** 1,40 мільярда доларів проти оцінок аналітиків у 1,37 мільярда доларів (зріст на 6,4% у порівнянні з минулим роком, перевищення на 2,3%)

**Прибуток на акцію (GAAP):** 0,16 долара проти очікувань аналітиків у 0,24 долара (програш на 33,8%)

**Коригований EBITDA:** 104,7 мільйона доларів проти оцінок аналітиків у 129,6 мільйона доларів (маржа 7,5%, програш на 19,2%)

**Прогноз прибутку на акцію (GAAP) на наступний фінансовий рік 2026** становить 1,27 долара на середину, що на 7,2% менше за оцінки аналітиків

**Прогноз EBITDA на наступний фінансовий рік 2026** становить 530 мільйонів доларів на середину, нижче за оцінки аналітиків у 556,1 мільйона доларів

**Операційна маржа:** 4,6%, зросла з 1,6% у тому ж кварталі минулого року

**Маржа вільного грошового потоку:** 0,4%, знизилася з 4,7% у тому ж кварталі минулого року

**Обсяг продажів** зріс на 3% у порівнянні з минулим роком (-4,8% у тому ж кварталі минулого року)

**Ринкова капіталізація:** 2,02 мільярда доларів

Огляд компанії

З національною мережею, що охоплює 46 штатів і понад 2700 медичних закладів, Вибір Медичного (NYSE:SEM) керує критичними госпіталями для відновлення після важких захворювань, реабілітаційними госпіталями, амбулаторними реабілітаційними клініками та центрами охорони праці по всій США.

Зростання доходів

Довгострокова ефективність компанії є показником її загальної якості. Будь-який бізнес може мати короткочасний успіх, але найкращі з них зберігають стабільне зростання роками. На жаль, Вибір Медичного не зміг послідовно збільшувати попит, оскільки його продажі за останні 12 місяців склали 5,45 мільярда доларів, що близько до доходів п’ятирічної давнини. Це не найкращий результат і свідчить про недостатню якість бізнесу.

Квартальні доходи Вибір Медичного

Довгострокове зростання є найважливішим, але у сфері охорони здоров’я п’ятирічний історичний огляд може пропустити нові інновації або цикли попиту. Щорічне зростання доходів Вибір Медичного за останні два роки становить 1,6%, що вище за п’ятирічну тенденцію, що є обнадійливим.

Річне зростання доходів Вибір Медичного

Ми можемо краще зрозуміти динаміку доходів компанії, аналізуючи кількість госпіталізацій, яка досягла 8 950 у останньому кварталі. За останні два роки кількість госпіталізацій Вибір Медичного зменшилася в середньому на 10,7% у порівнянні з попереднім роком. Оскільки ця цифра нижча за зростання доходів, ми можемо зробити висновок, що компанія отримала вигоду від підвищення цін.

Продовження історії  

Госпіталізації Вибір Медичного

Цього кварталу Вибір Медичного повідомив про річне зростання доходів на 6,4%, а його 1,40 мільярда доларів доходу перевищили оцінки Уолл-стріт на 2,3%.

З огляду вперед, аналітики з продажу очікують зростання доходів на 3,8% за наступні 12 місяців. Хоча цей прогноз свідчить, що нові продукти та послуги сприятимуть кращій верхній лінії, він все ще нижчий за середньосекторний показник.

Програмне забезпечення захоплює світ, і майже жодна галузь не залишилася неохопленою ним. Це сприяє зростанню попиту на інструменти, що допомагають розробникам програмного забезпечення виконувати свою роботу, будь то моніторинг критичної хмарної інфраструктури, інтеграція аудіо- та відеофункцій або забезпечення плавного потокового передавання контенту. Натисніть тут, щоб отримати безкоштовний звіт про наші 3 улюблені акції для гри цією поколіннєвою мегатрендом.

Операційна маржа

Операційна маржа — це ключовий показник прибутковості. Уявіть її як чистий прибуток — кінцевий результат — без урахування податків і відсотків за боргом, що менше пов’язано з фундаментальними показниками бізнесу.

Вибір Медичного був прибутковим протягом останніх п’яти років, але його стримували великі витрати. Його середня операційна маржа становила 7,8%, що є слабким показником для медичної галузі.

Розглядаючи тенденцію у прибутковості, операційна маржа Вибір Медичного знизилася на 5,3 відсоткових пункти за останні п’ять років. Двохрічна траєкторія також показує, що компанія не змогла повернути свою прибутковість до пікових рівнів, її маржа знизилася на 3,4 відсоткових пункти. Ця продуктивність була поганою незалежно від того, як дивитися — витрати зросли, і вона не могла передати ці витрати своїм клієнтам.

Операційна маржа Вибір Медичного за останні 12 місяців (GAAP)

Цього кварталу Вибір Медичного отримав операційну маржу у 4,6%, що на 3 відсоткові пункти більше, ніж у минулому році. Це зростання стало позитивним сигналом і показує, що компанія стала більш ефективною.

Прибуток на акцію

Ми відстежуємо довгострокові зміни у прибутку на акцію (EPS) з тією ж метою, що й зростання доходів. Однак порівняно з доходами, EPS підкреслює, чи є зростання компанії прибутковим.

На жаль, для Вибір Медичного його EPS знизився на 9,4% щороку за останні п’ять років, тоді як доходи залишалися стабільними. Це свідчить про те, що компанія стикнулася з труднощами через фіксовану базу витрат, що ускладнює адаптацію до коливань попиту.

EPS Вибір Медичного за останні 12 місяців (GAAP)

Детальніше аналізуючи прибутки Вибір Медичного, можна краще зрозуміти його ефективність. Як ми вже згадували, операційна маржа компанії зросла цього кварталу, але за останні п’ять років знизилася на 5,3 відсоткових пункти. Це був найважливіший фактор (окрім впливу доходів), що пояснює зниження прибутків; витрати на відсотки та податки також можуть впливати на EPS, але не так сильно, як фундаментальні показники компанії.

У Q4 Вибір Медичного повідомив про EPS у 0,16 долара, що зросло з негативних 0,13 долара у тому ж кварталі минулого року. Незважаючи на річне зростання, цей показник не відповідав очікуванням аналітиків. За наступні 12 місяців Уолл-стріт очікує зростання повного EPS Вибір Медичного до 1,18 долара на 16,1%.

Ключові висновки за результатами Q4 Вибір Медичного

Було обнадійливо бачити, що Вибір Медичного перевищив очікування аналітиків щодо доходів цього кварталу. Ми також раді, що його річний прогноз доходів трохи перевищив оцінки Уолл-стріт. З іншого боку, прогноз EPS на рік був невдалим, і його EPS не досягли очікувань. Загалом, цей квартал міг бути кращим. Акція знизилася на 3,8% до 15,48 долара одразу після оголошення результатів.

Останній звіт Вибір Медичного розчарував. Один квартал не визначає якість компанії, тому давайте дослідимо, чи є ця акція придатною за поточною ціною. Ми вважаємо, що останній квартал — лише один елемент довгострокової якості бізнесу. Якість у поєднанні з оцінкою може допомогти визначити, чи є акція придатною для купівлі. Про це ми розповідаємо у нашому повному дослідженні, яке ви можете прочитати тут, воно безкоштовне.

Умови та Політика конфіденційності

Панель управління конфіденційністю

Більше інформації