Casella Waste Systems (NASDAQ:CWST) Результати прибутків за 4 квартал CY2025: Доходи відповідно до очікувань

Casella Waste Systems (NASDAQ:CWST) Результати прибутків за 4 квартал CY2025: Доходи відповідно до очікувань

Адам Хейл

П’ятниця, 20 лютого 2026 року о 6:37 ранку за Гринвічем +9 6 хв читання

У цій статті:

CWST

-1.04%

Компанія з управління відходами Casella (NASDAQ:CWST) виконала очікування Уолл-стріт щодо доходів у 4 кварталі CY2025, з продажами зросли на 9,7% у порівнянні з минулим роком до 469,1 мільйона доларів. Прогноз компанії на весь рік був близький до оцінок аналітиків, з доходами, орієнтовно, 1,98 мільярда доларів у середньому. Її чистий прибуток за не-GAAP склав 0,30 долара на акцію, що на 33,6% вище за консенсусні оцінки аналітиків.

Чи настав час купувати Casella Waste Systems? Дізнайтеся у нашому повному дослідженні.

Основні моменти Casella Waste Systems (CWST) за 4 квартал CY2025:

**Доходи:** 469,1 мільйона доларів проти оцінок аналітиків у 470,8 мільйона доларів (зріст на 9,7% у порівнянні з минулим роком, відповідно)

**Коригований EPS:** 0,30 долара проти оцінок аналітиків у 0,22 долара (перевищення на 33,6%)

**Коригований EBITDA:** 107 мільйонів доларів проти оцінок аналітиків у 105,2 мільйона доларів (маржа 22,8%, перевищення на 1,7%)

**Прогноз EBITDA на наступний фінансовий рік 2026** становить 460 мільйонів доларів у середньому, відповідно до очікувань аналітиків

**Операційна маржа:** 2,5%, зменшилася з 4,3% у тому ж кварталі минулого року

**Маржа вільного грошового потоку:** 8,4%, зменшилася з 13,9% у тому ж кварталі минулого року

**Ринкова капіталізація:** 6,50 мільярда доларів

“Ми продемонстрували сильні результати за четвертий квартал, відповідно до очікувань, завершивши рік на високій ноті та з позитивною динамікою на 2026 рік,” сказав Едмонд (“Нед”) Р. Колетта, президент і генеральний директор Casella Waste Systems, Inc.

Огляд компанії

Починаючи з того, що засновник підбирав сміття на вантажівці, яку купив заощадженнями зі школи, Casella (NASDAQ:CWST) пропонує послуги з управління відходами для бізнесу, мешканців і уряду.

Зростання доходів

Огляд довгострокової динаміки продажів компанії дає уявлення про її якість. Будь-який бізнес може мати короткостроковий успіх, але провідний зростає роками. На щастя, продажі Casella Waste Systems за останні п’ять років зросли на неймовірні 18,9% у середньорічному обчисленні. Їхній ріст перевищує середній показник промислових компаній і свідчить про те, що їхні пропозиції резонують з клієнтами.

Квартальні доходи Casella Waste Systems

Довгострокове зростання є найважливішим, але у промисловому секторі п’ятирічний історичний огляд може пропустити нові тенденції галузі або цикли попиту. Щорічне зростання доходів Casella Waste Systems за останні два роки становить 20,5%, що вище за його п’ятирічну тенденцію, що свідчить про сильний попит і його недавнє прискорення.

Річне зростання доходів Casella Waste Systems

У цьому кварталі Casella Waste Systems збільшила свої доходи на 9,7% у порівнянні з минулим роком, і її доходи у 469,1 мільйона доларів відповідали оцінкам Уолл-стріт.

З огляду вперед, аналітики з продажу очікують зростання доходів на 8% за наступні 12 місяців, що є сповільненням у порівнянні з останніми двома роками. Незважаючи на сповільнення, цей прогноз є вище за середній показник сектору і свідчить про те, що ринок закладає у свої прогнози успіхи для нових продуктів і послуг.

Продовження історії  

Поки Уолл-стріт переслідує Nvidia на рекордних вершинах, під радаром домінує постачальник напівпровідників, який керує критичним компонентом штучного інтелекту, без якого ці гіганти не можуть обійтися. Натисніть тут, щоб отримати наш безкоштовний звіт — одну з наших улюблених історій зростання.

Операційна маржа

Casella Waste Systems була прибутковою протягом останніх п’яти років, але її стримувала велика база витрат. Її середня операційна маржа 5,9% була слабкою для промислової компанії. Цей результат дивує, враховуючи високий валовий прибуток.

Аналізуючи тенденцію у її прибутковості, операційна маржа Casella Waste Systems знизилася на 5,3 відсоткових пункти за останні п’ять років. Це викликає питання щодо витрат компанії, оскільки зростання доходів мало б дати їй важелі для фіксованих витрат, що призвело б до кращої економії масштабу і прибутковості. Показники Casella Waste Systems були поганими незалежно від того, як дивитися — це свідчить про зростання витрат і неспроможність їх передати клієнтам.

Поточна операційна маржа Casella Waste Systems за 12 місяців (GAAP)

У цьому кварталі Casella Waste Systems отримала операційну маржу у 2,5%, що на 1,8 відсоткових пункти менше, ніж у минулому році. Оскільки операційна маржа знизилася більше, ніж валова, можна припустити, що компанія стала менш ефективною через зростання витрат, таких як маркетинг, R&D і адміністративні витрати.

Прибуток на акцію

Тенденції доходів пояснюють історичне зростання компанії, але довгострокова зміна прибутку на акцію (EPS) вказує на прибутковість цього зростання — наприклад, компанія може завищувати свої продажі за рахунок надмірних витрат на рекламу і промоції.

EPS Casella Waste Systems за останні п’ять років зріс на 8,1% у середньорічному обчисленні. Однак цей показник був нижчим за 18,9% річного зростання доходів, що свідчить про те, що компанія стала менш прибутковою на акцію під час розширення.

Поточний EPS Casella Waste Systems за 12 місяців (Non-GAAP)

Детальніше аналізуючи прибутки Casella Waste Systems, можна краще зрозуміти її результати. Як ми вже згадували, операційна маржа компанії знизилася на 5,3 відсоткових пункти за останні п’ять років. Її кількість акцій також зросла на 25,2%, що означає, що компанія стала менш ефективною у витратах і розбавила своїх акціонерів.

Загальна кількість розведених акцій Casella Waste Systems

Як і з доходами, ми аналізуємо EPS за коротший період, щоб зрозуміти, чи не пропускаємо зміну у бізнесі.

Для Casella Waste Systems дволічне середньорічне зростання EPS становить 16,2%, що було вище за його п’ятирічну тенденцію. Це прискорення зробило її однією з швидкозростаючих промислових компаній останнього часу.

У 4 кварталі Casella Waste Systems повідомила про скоригований EPS у 0,30 долара, порівняно з 0,41 долара у тому ж кварталі минулого року. Незважаючи на зниження у порівнянні з минулим роком, цей показник легко перевищив оцінки аналітиків. За наступні 12 місяців Уолл-стріт очікує зростання повного року EPS Casella Waste Systems до 1,27 долара на 6%.

Ключові висновки за результатами 4 кварталу Casella Waste Systems

Було приємно бачити, що Casella Waste Systems перевищила очікування аналітиків щодо EPS цього кварталу. Ми також раді, що її EBITDA перевищила оцінки Уолл-стріт. З іншого боку, її доходи були відповідними, а прогноз EBITDA на рік — відповідно до оцінок. Загалом, цей результат був змішаним, але все ж містив кілька ключових позитивів. Ринок, здавалося, очікував більшого, і акції знизилися на 3% до 98,23 долара одразу після публікації.

Чи є Casella Waste Systems привабливою інвестиційною можливістю за поточною ціною? Ми вважаємо, що останній квартал — це лише один елемент довгострокової якості бізнесу. Якість у поєднанні з оцінкою може допомогти визначити, чи є акція покупкою. Ми розглядаємо це у нашому повному дослідженні, яке ви можете прочитати тут, воно безкоштовне.

Умови та Політика конфіденційності

Панель конфіденційності

Більше інформації