#Gate广场五月交易分享 🤖 Людська робототехніка

Основна логіка: фінанси шукають наступний фізичний носій для AI у реальному світі, людські роботи стають важливим вибором.

Каталізатор подій: план Tesla Optimus запустити масове виробництво у другому-третьому кварталі 2026 року; 14 травня відбудеться Міжнародна виставка робототехніки в Пекіні, яка може принести новий каталізатор галузі.

Ключові моменти уваги: зосереджені на високотехнологічних, цінних ключових компонентах, таких як прецизійні редуктори, виконавчі механізми, датчики тощо.

🛰️ Полупровідне обладнання та матеріали

Основна логіка: як ключова галузь “науково-технічної автономії та контролю”, логіка внутрішнього заміщення міцна, а замовлення в галузі мають високу передбачуваність.

Каталізатор подій: завершення перевірки злиття та поглинання SMIC, що може підвищити довіру всієї ланцюжка галузі.

Ключові моменти уваги: обладнання для осадження плівок, травлення та інших критичних “зачіпок” галузі, а також постачальники матеріалів, таких як фотолітографічний клей, кремнієві пластини тощо.

🚀 Бізнесовий космос та супутниковий інтернет

Основна логіка: зростаюча галузь, яка ще не отримала достатнього висвітлення, має подвійний каталізатор подій та внутрішнє заміщення вітчизняних технологій.

Каталізатор подій: травень — інтенсивний період запусків у космосі, а у другій половині року очікується випуск важливих продуктів у ланцюжку Huawei у напрямку супутникового зв’язку.

Ключові моменти уваги: супутниковий інтернет, ракетна промисловість тощо.

❄️ Рідинне охолодження серверів

Основна логіка: зростання попиту на обчислювальні ресурси AI призвело до перевищення енергоспоживання чіпів (наприклад, нове покоління чіпів NVIDIA очікується споживання до 3600 Вт), традиційне повітряне охолодження вже не справляється, тому рідинне охолодження стає необхідністю для високої щільності обчислень.

Політичний драйвер: цілі країни щодо “двох вуглеців” вимагають зниження PUE нових дата-центрів до 1.25 і нижче, технологія рідинного охолодження є ключовим шляхом до енергозбереження.

Ключові моменти уваги: компанії, що вже реалізували індустріалізацію рідинного охолодження і входять до ланцюжка постачання головних клієнтів, таких як NVIDIA або закордонні хмарні провайдери.

📈 Інші напрямки, що заслуговують уваги

Пам’ять: чітка тенденція до реверсії циклу галузі, логіка підвищення цін поступово реалізується.

Застосування AI: з прискоренням комерціалізації великих локальних моделей AI (наприклад, ByteDance запускає платний тест), комерційна здатність застосунків підтверджується, але ринок в цілому вважає, що це більше доповнення до ціни, ніж стабільний тренд, і його тривалість може бути слабшою за основне апаратне забезпечення. $ABTON $MSFTON