Більше 70 трильйонів юанів депозитів скоро спливуть! Малі та середні банки масово запускають великі депозитні сертифікати для залучення коштів, а ставка у Маюйтаї та сільськогосподарських банках досягає 2,15%

Це джерело статті: Times Finance Автор: Хе Сюлань

У 2026 році банківська галузь зустріне рідкісну хвилю великих строкових депозитів, що закінчуються, за оцінками деяких організацій, обсяг строкових депозитів громадян нашої країни, що закінчуються цього року, становитиме приблизно 76-77 трильйонів юанів.

Зі зростанням піку закінчення депозитів, у поєднанні з падінням чистої процентної маржі банків до історично низького рівня, великі депозитні сертифікати раптово стали ефективним інструментом для стабілізації депозитів і балансування вартості зобов’язань банків.

Останнім часом, Jiangsu Bank (600919.SH), Tianjin Bank (01578.HK), Jiangyin Rural Commercial Bank, Shenzhen Rural Commercial Bank та інші малі та середні банки активно випускають великі депозитні сертифікати, ставки яких явно вищі за державні великі банки, зазвичай 1,45%–1,6% на 1 рік, а деякі банки пропонують ставки понад 2,15% на 3 роки, з гарантією збереження капіталу та доходу, підтримкою онлайн-оформлення та передачі, а також розробкою продуктів для фізичних та корпоративних клієнтів. Водночас, шість великих державних банків пропонують низькі ставки, обмежені ліміти та майже припинили продаж 5-річних депозитів, що підкреслює диференціацію ринку.

Аналітики зазначають, що короткостроковий тренд у розвитку великих депозитних сертифікатів є домінуючим, оскільки банки прагнуть зменшити довгострокові високовартісні зобов’язання; у майбутньому малі та середні банки поступово відмовляться від боротьби за високі ставки та перейдуть до диференційованих послуг і продуктів, що призведе до переформатування ринку залучення депозитів.

                      Джерело зображення: TuChong Creative           

Початок випуску великих депозитних сертифікатів

Останнім часом, міські комерційні та сільські банки активно залучають депозити, прискорюючи випуск великих депозитних сертифікатів, які мають короткий термін і гнучкі можливості передачі, орієнтовані на фізичних та корпоративних клієнтів.

Що стосується акціонерних банків і міських комерційних банків, то, наприклад, Hengfeng Bank у травні цього року пропонує 3-річні великі депозитні сертифікати з приблизною ставкою 1,9%; Jiangsu Bank пропонує 1-річний депозит під 1,45%, 2-річний під 1,6%, з можливістю передачі; Tianjin Bank у період з 1 травня по 30 червня випускає в Шаньдунській області 1-річні продукти з фіксованою річною ставкою 1,60%, з виплатою відсотків при закінченні терміну, мінімальний внесок — 200 000 юанів.

Малі та сільські банки, а також кредитні спілки стали основними учасниками цього раунду випуску, з високою частотою нових пропозицій та широким вибором термінів. Shenzhen Rural Commercial Bank з 1 травня пропонує продукти з термінами від 1 місяця до 3 років з ставками від 1,1% до 1,71%, загальний ліміт — до 4,4 мільярдів юанів; Jiangyin Rural Commercial Bank з 8 по 14 травня випустила 1-річний продукт з ставкою 1,45%, з можливістю передачі, ліміт — 100 мільйонів юанів; Хебейські, Цзянські та інші сільські банки також активно пропонують продукти з 1-річним терміном у діапазоні 1,4%–1,5%, обмеженими лімітами та можливістю передачі.

Варто зазначити, що у квітні цього року Maotai Rural Commercial Bank випустила 3-річний депозитний сертифікат із ставкою до 2,15%, мінімальний внесок — 200 000 юанів, але обсяг випуску склав лише 10 мільйонів юанів.

                      Джерело зображення: Оголошення Maotai Rural Commercial Bank           

Крім того, деякі сільські банки одночасно пропонують корпоративні великі депозитні сертифікати, орієнтовані на корпоративних клієнтів. Наприклад, у кінці квітня Maotai Rural Commercial Bank випустила 2-річний корпоративний продукт з ставкою 1,8%, мінімальний внесок — 10 мільйонів юанів; Jiujang Rural Commercial Bank у той самий період випустила 1-річний корпоративний депозит з ставкою 1,5%, мінімальний внесок — 10 мільйонів юанів, з можливістю передачі; Shunde Rural Commercial Bank з квітня постійно випускає великі депозитні сертифікати для фізичних та корпоративних клієнтів, корпоративна версія — мінімальний внесок 10 мільйонів юанів, терміни від 1 місяця до 5 років.

У порівнянні з цим, великі депозитні сертифікати державних банків залишаються у продажу, але обмежені ліміти та низькі ставки. Шість великих державних банків пропонують ставки на 1 рік у діапазоні 1,2%–1,35%, на 3 роки — близько 1,55%, а 5-річні продукти майже зняті з продажу; деякі високоризикові продукти (з мінімальним внеском 1 мільйон юанів) одразу розпродані, що ускладнює участь звичайних вкладників.

Змагання за зобов’язання з боку банків посилюється

Цей раунд активного випуску великих депозитних сертифікатів був викликаний, з одного боку, закінченням у 2026 році великої кількості високоприбуткових депозитів, а з іншого — внутрішньою логікою зменшення чистої процентної маржі банків, що змушує їх балансувати між залученням депозитів і витратами на зобов’язання.

У період 2021–2023 років, через зростання настроїв щодо уникнення ризиків у громадян, а також через високі ставки за депозитами, значна кількість коштів було вкладено у високоприбуткові строкові депозити та великі депозитні сертифікати на 3–5 років. У 2026 році ці депозити закінчуються масово, і за оцінками Guotai Haitong Securities, обсяг строкових депозитів громадян у нашій країні, що закінчуються у 2026 році, становитиме приблизно 76–77 трильйонів юанів, що є історичним максимумом. Темпи закінчення мають яскраво виражену сезонність: у першому кварталі обсяг досягне 32–34 трильйонів юанів, що створює характер «високого піку вже у перший квартал».

Анонімний аналітик у банківській сфері, що побажав залишитися невідомим, зазначив Times Finance, що нині банки стикаються з двома основними викликами: по-перше, ставки за реінвестиціями зменшуються, і кошти все більше спрямовуються до державних банків, фінансових та страхових компаній, що посилює тиск на малі та середні банки; по-друге, чиста процентна маржа банків уже знизилася до історичного мінімуму — 1,42%, що майже досягає межі прибутковості, а високі довгострокові зобов’язання з високими ставками стають тягарем для прибутку. Банки мають оптимізувати структуру зобов’язань і контролювати витрати.

Аналітик підкреслює, що у цьому контексті великі депозитні сертифікати стають оптимальним інструментом для балансування між «збереженням депозитів» і «контролем витрат». У порівнянні з простими строковими депозитами, ставки за великими депозитними сертифікатами більш привабливі, можливість передачі підвищує ліквідність, що приваблює більш консервативних вкладників; у порівнянні з високими ставками понад 3% на довгий термін, нинішні рівні ставок значно знижують вартість зобов’язань і відповідають цілям контролю маржі банків.

Зараз ринок великих депозитних сертифікатів має чіткий рівневий поділ: різні типи банків застосовують різні стратегії.

З точки зору ставок, малі та середні банки мають перевагу: міські та сільські банки пропонують ставки на 1 рік, що на 0,1–0,4 процентних пункти вищі за державні банки, а на 3 роки — на 0,15–0,35 процентних пунктів вище. За 20 000 юанів внеску, це означає, що ставка у малій та середній банках приносить на 200–800 юанів більше за рік у порівнянні з державними банками, а на 3 роки — на 900–2100 юанів більше, що робить їх привабливими для вкладників, що прагнуть стабільного доходу.

Що стосується структури термінів, то вона явно орієнтована на короткостроковий період. Щоб уникнути довгострокового закріплення високих витрат на зобов’язання, банки активно скорочують випуск довгострокових продуктів: 5-річні великі депозитні сертифікати майже зникли, обсяги 3-річних значно зменшилися, а короткострокові продукти до 1 року та менше стали основним напрямком, що знижує витрати банків і відповідає потребам вкладників у ліквідності.

Дослідник з China Post Savings Bank, Лу Фейпеньг, зазначив, що нині нові випуски великих депозитних сертифікатів переважно короткострокові, оскільки чиста процентна маржа банків під тиском, і для контролю витрат і зменшення впливу зниження ставок за кредитами на активи вони активно скорочують довгострокові високовартісні зобов’язання.

Лу Фейпеньг вважає, що у майбутньому малі та середні банки прискорять перехід від традиційної конкуренції за ставки до конкуренції за послуги та диференціацію продуктів, що призведе до переформатування галузі. Це означає, що малі та середні банки зможуть підвищити привабливість своїх продуктів через індивідуальні рішення, зручні послуги зняття та цільові маркетингові сценарії, а не лише за рахунок ставок.