3 акції з дивідендами, створені, щоб тривати все життя і платити вам на всьому шляху

Існує різниця між акцією, яка виплачує дивіденд, і акцією, побудованою навколо дисципліни постійної виплати дивідендів. Три компанії нижче сформували свої цілі щодо повернення капіталу навколо зобов’язань зростати ці дивідендні виплати з року в рік, через рецесії, торгові війни, переходи керівництва та будь-які види ринкового хаосу. Така послідовність є результатом міцних конкурентних позицій, які заслужили право розглядатися як довгострокові активи.

Ціль: 235 дивідендних чеків і рахунок іде

Target (TGT 0.50%) виплачує дивіденд кожен квартал з моменту виходу на біржу в жовтні 1967 року. Це серія з 235 послідовних виплат. Вона підвищувала свої виплати протягом 54 років поспіль, що є рекордом і дозволяє їй увійти до ексклюзивного клубу Дивідендних Королів — компаній, які збільшували свої щорічні виплати щонайменше протягом 50 років поспіль.

Акції роздрібного гіганта знизилися приблизно на 45% від свого піку 2021 року і зараз торгуються біля $129, що є рівнем, який не бачили з 2018 року. Його дивідендна дохідність, відповідно, зросла приблизно до 3,5%, що є одним із кращих точок входу для доходу Target за останні роки. Наступна дата виключення з дивідендної дати — 13 травня, тобто інвестори, які діятимуть цього тижня, отримають виплату 1 червня.

Медведячий сценарій щодо Target реальний: зростання порівняльних продажів було стабільним або негативним, витрати на проходження тарифів зростають, а після кількох років бойкотів і шкоди для бренду компанія проводить оновлення бренду під керівництвом нового CEO Джима Лі.

Але й оптимістичний сценарій для довгострокових інвесторів є не менш очевидним: Target працює у категорії — роздрібна торгівля загальними товарами — де цифровий та фізичний досвід покупок зливаються, а її масштаб, мережа магазинів і інфраструктура виконання замовлень є конкурентними перевагами, які будувалися десятиліттями. Інвестори, які купували акції Target у будь-який момент високого песимізму за останні 50 років і тримали їх, були винагороджені як зростанням капіталу, так і дивідендом, який ніколи не був скорочений, призупинений або пропущений.

Розширення

NYSE: TGT

Target

Сьогоднішня зміна

(-0.50%) $-0.63

Поточна ціна

$125.25

Ключові дані

Ринкова капіталізація

$57B

Діапазон за день

$123.82 - $127.87

52-тижневий діапазон

$83.44 - $133.10

Обсяг торгів

3.9М

Середній обсяг

5.6М

Валовий прибуток

25.44%

Дивідендна дохідність

3.62%

Nike: акція на 12-річному мінімумі, але з 24-річною серією підвищення дивідендів

Nike (NKE 0.66%) перебуває у процесі перетворення, і ціна акцій врахувала набагато більше шкоди, ніж бренд фактично зазнав. Акції торгуються біля $43, що є рівнем, який не бачили з 2014 року, зниження приблизно на 76% від їхнього рекордного максимуму 2021 року. Це той тип зниження, що історично передує значущим довгостроковим прибуткам, коли основний бренд залишається цілісним.

Цей бренд все ще цілісний. Генеральний директор Елліот Хілл — ветеран Nike із 32-річним досвідом, який вийшов із пенсії, щоб керувати відновленням — виконує те, що називає “Оптовим Відродженням”, відновлюючи дистрибуційні зв’язки, які зруйнувала його попередня стратегія прямого продажу клієнтам, і відновлює присутність Nike у спеціалізованих сегментах бігу та спорту, куди увійшли конкуренти, такі як Hoka та On Holding. У третьому кварталі фінансового 2026 року, що закінчився 28 лютого, глобальні доходи від оптової торгівлі зросли на 8%, а в Північній Америці — на 24%, а категорія бігу показала зростання понад 20% другий квартал поспіль.

Тим часом Nike підвищила свої дивіденди вже 24 роки поспіль. Наступний квартальний дивіденд у розмірі $0.41 за акцію, оголошений у квітні, буде виплачений 1 липня.

Розширення

NYSE: NKE

Nike

Сьогоднішня зміна

(-0.66%) $-0.29

Поточна ціна

$44.12

Ключові дані

Ринкова капіталізація

$65B

Діапазон за день

$43.81 - $44.65

52-тижневий діапазон

$42.09 - $80.17

Обсяг торгів

636К

Середній обсяг

21М

Валовий прибуток

40.57%

Дивідендна дохідність

3.67%

Constellation Brands: пиво, яке вже обирає Америка

Constellation Brands (STZ 1.36%) володіє Modelo Especial — найпопулярнішим пивом у Сполучених Штатах за обсягом продажів. Вона володіє Corona. Вона володіє Pacifico. Це дуже популярні пива у Північній Америці.

Розширення

NYSE: STZ

Constellation Brands

Сьогоднішня зміна

(-1.36%) $-2.04

Поточна ціна

$148.21

Ключові дані

Ринкова капіталізація

$26B

Діапазон за день

$146.80 - $151.58

52-тижневий діапазон

$126.45 - $196.91

Обсяг торгів

1.5М

Середній обсяг

2М

Валовий прибуток

50.47%

Дивідендна дохідність

2.76%

Ця акція знизилася приблизно на 50% від свого піку 2023 року, торгуючись біля $148, що підвищило її дивідендну дохідність до приблизно 2.8%. Компанія повернула понад $900 мільйонів акціонерам у фінансовому 2026 році, незважаючи на складне операційне середовище, викликане обережністю споживачів, зростанням тарифних витрат на імпорт з Мексики та продажем свого основного портфеля вин і спиртних напоїв.

Зображення джерело: Getty Images.

Це розпродаж — неочевидний позитив у історії Constellation. Компанія позбулася своїх брендів із нижчою маржею, щоб зосередитися виключно на преміум-мексиканському пиві — сегменті, який вже понад десятиліття захоплює частку ринку у внутрішніх виробників. Основна тенденція тут — демографія: латиноамериканці є найшвидше зростаючою демографічною групою у США, і Modelo має рівень брендової цінності, який не можна зруйнувати торговою війною або слабким кварталом.

Для інвесторів, які купують дивіденд, збережений під час реального операційного тиску, за ціною, що відображає максимальний песимізм щодо бренду, який все ще домінує у категорії №1 у американській культурі пиття, довгострокова математика виглядає правильною.