LegalZoom (NASDAQ:LZ) дивує продажами за четвертий квартал CY2025

LegalZoom (NASDAQ:LZ) дивує продажами за четвертий квартал CY2025

Радек Стрнад

П’ятниця, 20 лютого 2026 о 6:11 ранку за японським часом 4 хвилини читання

У цій статті:

LZ

+1.15%

Постачальник онлайн юридичних послуг LegalZoom (NASDAQ:LZ) оголосив про кращий за очікуванням дохід у четвертому кварталі CY2025, з продажами, що зросли на 17,7% у порівнянні з минулим роком, до 190,3 мільйонів доларів. Прогноз доходу на наступний квартал був кращим за очікування — 201,5 мільйонів доларів у середньому, на 0,8% вище за оцінки аналітиків. Його прибуток за GAAP склав 0,03 долара на акцію, що відповідало консенсусу аналітиків.

Чи настав час купувати LegalZoom? Дізнайтеся у нашому повному дослідницькому звіті.

Основні моменти Q4 CY2025 LegalZoom:

**Дохід:** 190,3 мільйонів доларів проти оцінок аналітиків у 184,6 мільйонів (зріст на 17,7% у порівнянні з минулим роком, перевищення на 3,1%)

**EPS (GAAP):** 0,03 долара проти оцінок аналітиків у 0,03 долара (відповідає)

**Коригований EBITDA:** 49,89 мільйонів доларів проти оцінок аналітиків у 47,31 мільйонів доларів (маржа 26,2%, перевищення на 5,5%)

**Прогноз доходу на Q1 CY2026** становить 201,5 мільйонів доларів у середньому, приблизно відповідає очікуванням аналітиків

**Прогноз EBITDA на фінансовий рік 2026** становить 195 мільйонів доларів у середньому, вище за оцінки аналітиків у 189,4 мільйонів доларів

**Операційна маржа:** 6,6%, зменшилася з 8,1% у тому ж кварталі минулого року

**Маржа вільного грошового потоку:** 14,7%, зменшилася з 24,7% у попередньому кварталі

**Кількість підписних одиниць:** 1,94 мільйона, зростання на 173 000 у порівнянні з минулим роком

**Ринкова капіталізація:** 1,24 мільярда доларів

“LegalZoom створений для того, щоб відповідати напрямку розвитку ринку. Штучний інтелект трансформує початок юридичної роботи, відкриваючи нові ринки. Ми перемагаємо, доставляючи клієнтів до фінішу з довірою, судженням і виконанням,” сказав Джеф Стібел, голова правління та генеральний директор LegalZoom.

Огляд компанії

Заснована відомим юристом Робертом Шапіро, LegalZoom (NASDAQ:LZ) пропонує онлайн юридичні послуги та допомогу з документацією для фізичних осіб і бізнесу.

Зростання доходу

Аналіз довгострокової роботи компанії може дати підказки щодо її якості. Будь-який бізнес може досягти короткострокового успіху, але найкращі з них мають стабільне зростання протягом років. За останні три роки LegalZoom зросла з продажами з середньою складністю 6,8% річного зростання. Це не був видатний результат порівняно з рештою сектору споживчого інтернету, але все ж є позитивні моменти.

Квартальні доходи LegalZoom

Цього кварталу LegalZoom зафіксувала річне зростання доходів на 17,7%, а її 190,3 мільйонів доларів перевищили оцінки Уолл-стріт на 3,1%. Керівництво компанії наразі прогнозує зростання продажів на 10% у порівнянні з минулим роком.

Дивлячись у майбутнє, аналітики очікують, що доходи зростуть на 6% протягом наступних 12 місяців, що схоже на трирічний темп. Цей прогноз є слабким і свідчить про те, що нові продукти та послуги ще не зможуть стимулювати кращу верхню лінію. Принаймні, компанія добре тримається у інших показниках фінансового здоров’я.

Історія триває  

Книга 1999 року Gorilla Game передбачила домінування Microsoft і Apple у технологіях ще до того, як це сталося. Її теза? Виявляти переможців платформи рано. Сьогодні компанії корпоративного програмного забезпечення, що впроваджують генеративний штучний інтелект, стають новими горилами. прибутковий, швидко зростаючий акційний сектор корпоративного програмного забезпечення, що вже використовує автоматизацію і прагне захопити генеративний ШІ.

Кількість підписних одиниць

Зростання користувачів

Як онлайн-ринок, LegalZoom генерує зростання доходів за рахунок збільшення кількості користувачів платформи та середнього розміру замовлення у доларах.

За останні два роки кількість підписних одиниць LegalZoom, ключового показника роботи компанії, зросла на 12,5% щорічно до 1,94 мільйона у останньому кварталі. Цей темп зростання є сильним для споживчого інтернет-бізнесу і свідчить про те, що людям подобається користуватися її послугами.

Кількість підписних одиниць LegalZoom

У Q4 LegalZoom додала 173 000 підписних одиниць, що призвело до зростання на 9,8% у порівнянні з минулим роком. Обсяг квартальної звітності був нижчим за результати двох років тому, що свідчить про те, що нові ініціативи ще не прискорюють зростання користувачів.

Доходи на користувача

Середній дохід на користувача (ARPU) — важливий показник, оскільки він вимірює, скільки компанія заробляє на транзакційних зборах з кожного користувача. ARPU також дає унікальні уявлення про середній розмір замовлення користувача і ставку “зрізу” або “частки” LegalZoom з кожного замовлення.

Зростання ARPU LegalZoom було винятковим за останні два роки, у середньому 52,9%. Його здатність збільшувати монетизацію при зростанні підписних одиниць на вражаючому рівні відображає силу платформи, оскільки користувачі витрачають значно більше, ніж минулого року.

ARPU LegalZoom

Цього кварталу ARPU LegalZoom склав 266 доларів. Він зріс на 1,1% у порівнянні з минулим роком, повільніше за зростання кількості користувачів.

Ключові висновки з результатів LegalZoom за четвертий квартал

Було чудово побачити, що прогноз EBITDA на весь рік перевищив очікування аналітиків. Ми також раді, що EBITDA перевищила оцінки Уолл-стріт. З іншого боку, прогноз EBITDA на наступний квартал був нижчим за очікування. Загалом, цей результат мав кілька ключових позитивів. Ринок, здавалося, очікував більшого, і акції знизилися на 2,5% до 7,07 долара одразу після звіту.

Тож чи варто інвестувати в LegalZoom прямо зараз? Ми вважаємо, що останній квартал — це лише один елемент довгострокової якості бізнесу. Якість у поєднанні з оцінкою може допомогти визначити, чи є акція придатною для купівлі. Ми розглядаємо це у нашому повному дослідницькому звіті, який ви можете прочитати тут, він безкоштовний.

Умови і Політика конфіденційності

Панель конфіденційності

Більше інформації