Тому я досліджував, де саме зараз розмістити капітал у DeFi, і ландшафт оптимізації доходності у 2026 році досить дивовижний. Всього заблоковано понад 192 мільярди доларів у протоколах, що означає, що конкуренція за ваші депозити справжня.

Дозвольте мені розбити, що я фактично бачу, що працює:

Aave все ще є основою для доходності стабільних монет. USDC і USDT сидять приблизно на 3-7% річних у V3, що є стабільним, оскільки це реальний попит на позики, а не просто емісія токенів, що підтримує ситуацію. Стейкери AAVE у модулі безпеки отримують також 6% річних. Це нудно, але працює.

Lido змінив гру для стейкінгу ETH. Замість того, щоб бути заблокованим у валідаторстві, ви отримуєте stETH і можете переміщати його в DeFi, при цьому заробляючи 3-5% базової доходності. Там вже понад 20 мільярдів доларів, мінімальні вимоги відсутні. Це справжня стратегія, якщо ви зосереджені на Ethereum.

Pendle цікава, якщо ви дійсно хочете думати про доходність. Вони дозволяють розділити основний капітал і доходи та торгувати ними незалежно. Можна зафіксувати ставки або ставити на зростання ставок. Деякі пули досягають 14,5% річних для покупців за фіксованою ставкою, що дивовижно, але з цим пов’язана складність.

EigenLayer — зараз передова технологія. Restaking дозволяє заробляти на валідаторстві Ethereum, а також на нагородах EigenLayer і підключених протоколах — все з одного депозиту ETH. Вже понад 17 мільярдів доларів у restaked ETH. Це складно — не для всіх.

Реальний зсув у тому, що платформи оптимізації доходності стають більш деталізованими. Тепер ви не можете просто гнатися за головною річною доходністю. Потрібно підбирати протокол відповідно до вашого реального рівня ризику, горизонту часу та комфорту управління. Aave для стабільних, Lido для ETH, Pendle, якщо хочете тактично, EigenLayer, якщо довгостроково і технічно.

Починайте з малого, знайте свій вихід перед масштабуванням і не вважайте, що вищий APY означає кращу ризик-скориговану доходність. Це справжній урок з доходності 2026 року.