SoFi щойно повідомила про 1 число, яке має бути на радарі кожного інвестора

SoFi (SOFI 1,56%) нещодавно повідомила про свої прибутки за перший квартал, і результати виглядали досить сильними у всьому бізнесі. Базова кількість членів швидко зростає, банк чудово справляється з крос-продажем продуктів своїм існуючим клієнтам, а обсяг кредитування ніколи не був таким високим.

Акції зазнали тиску після звіту про прибутки, головним чином тому, що керівництво SoFi не змогло вразити інвесторів, і, чесно кажучи, результати технологічної платформи компанії були не дуже вражаючими. Але один показник показує, чому інвестори повинні приділяти особливу увагу SoFi, особливо враховуючи її поточну оцінку.

Джерело зображення: SoFi.

Компанія за правилом 40, і навіть більше

Один із найпопулярніших орієнтирів для аналізу технологічних і зростаючих компаній відомий як Правило 40. Коротко кажучи, якщо темп зростання доходів компанії та її EBITDA-маржа у відсотках разом дають більше 40, компанія добре справляється з одночасним забезпеченням здорового зростання і прибутковості.

У першому кварталі SoFi повідомила про річне зростання доходів на 41%, що вважається сильним навіть для компанії, яка ледве прибуткова. Але компанія також повідомила скориговану EBITDA-маржу у 31%. Ці цифри разом дають SoFi оцінку за правилом 40 у 72. М’яко кажучи, така висока оцінка рідко зустрічається у фінансовому секторі.

Розширити

NASDAQ: SOFI

SoFi Technologies

Зміна сьогодні

(-1,56%) $-0,25

Поточна ціна

$15,75

Основні дані

Ринкова капіталізація

$20B

Діапазон за день

$15,53 - $16,06

Діапазон за 52 тижні

$12,74 - $32,73

Обсяг торгів

1,7М

Середній обсяг

66М

Валовий прибуток

61,74%

Насправді, це вже 18-й квартал поспіль, коли SoFi досягає правила 40. Це вражає, особливо враховуючи, що SoFi має банківську ліцензію лише з 2022 року. Це також вражає, враховуючи, що цей показник був досягнутий у час, коли SoFi значно збільшила витрати на маркетинг для підвищення впізнаваності бренду, незважаючи на 27% зниження доходів від технологічної платформи (через втрату одного великого клієнта).

Ціна правильна

Як вже згадувалося, оцінка за правилом 40 у 72 дуже рідко зустрічається у фінансовому секторі. За поточною ціною акцій SoFi торгується приблизно за 1,9 рази балансової вартості. Для порівняння, акції мегабанку JPMorgan Chase (JPM 1,34%) торгують приблизно за 2,4 рази балансової вартості. Не зрозумійте мене неправильно — JPMorgan Chase є феноменальною і добре керованою установою. Але вона явно не зростає своїй виручці на 40% темпами.

Крім того, SoFi торгується приблизно за 26 разів очікуваних прибутків 2026 року. Але керівництво прогнозує 40% річне зростання прибутку щонайменше до 2028 року.

У підсумку, SoFi — це не лише рідкісне поєднання зростання і прибутковості. Її зростання і потенціал на майбутнє, здається, зовсім не відображаються у ціні її акцій.