Через всього лише 5000 юанів ця досвідчена приватна інвестиційна компанія отримала "штраф"

Питає AI · Чому старі приватні інвестиційні компанії ризикують виходити за межі заради дрібних прибутків?

Що можна зробити за п’ять тисяч юанів?

У провінційних містах країни це може бути вартість проживання у п’ятизірковому готелі на дві ночі, або електровелосипед, або хороша пляшка вина.

Але у світі приватних інвестицій одна приватна компанія з дев’ятьма офіційними співробітниками, яка має реєстрацію, дала нову відповідь своїми діями:

За п’ять тисяч юанів ви можете орендувати справжню ліцензію приватного інвестора, допомогти упакувати невідомі активи “фейкової біржі золота” у продукт і продати його інвесторам.

Ця абсурдна справа, звичайно, була суворо покарана відповідними органами.

Вихід за межі “довіреного” бізнесу

Головним героєм цієї справи є компанія Shanghai TangX Investment Management Co., Ltd. (псевдонім, далі — “TangX Investment”), яка почала порушувати правила з чітким “виходом за межі”.

Згідно з повідомленням дисциплінарної комісії Асоціації фондового ринку, опублікованим нещодавно:

8 листопада 2021 року ця приватна компанія підписала з місцевою компанією Shanghai ZhongXX Construction Decoration Engineering Co., Ltd. (скорочено — “будівельна компанія”) договір “Договір управління довіреністю”.

Згідно з договором, TangX Investment була призначена довіреним управителем у “Рінчжоу Веньін 1” — корпоративному кредитному договорі, що стосується активів, і відповідала за управління на всьому циклі, отримуючи 0,8% від фактичної суми передачі у вигляді управлінських зборів.

Ця “справа” згодом була визнана асоціацією як участь приватної компанії TangX Investment у діяльності, що не має відношення до управління фондами і потенційно створює конфлікт інтересів.

Несподівані ускладнення в процесі бізнесу

Деталі цієї справи досить “заплутані”.

Як вже згадувалося, у листопаді 2021 року TangX Investment і будівельна компанія уклали договір про передачу активів у рамках кредитної угоди.

Після цього, у період з 19 листопада 2021 року по 25 січня 2022 року, будівельна компанія передала трьом фізичним особам активи на суму всього 1,32 мільйона юанів, за що TangX Investment отримала 9330,02 юанів у вигляді управлінських зборів (з урахуванням витрат — 5203,4 юанів).

Але найголовніше — ці кредитні операції були проведені на платформі “GuiX over-the-counter Market Co., Ltd.”, яка належить цій будівельній компанії.

І під час транзакції цю платформу позбавили ліцензії на ведення фінансових операцій у регіоні Гуйчжоу. Відповідно, активи раптово перетворилися на продукти “фейкової золотої біржі”.

Після подій можна підтвердити, що у грудні 2021 року місцева фінансова регуляторна служба Гуйчжоу опублікувала повідомлення про скасування ліцензій у шести фінансових платформах у регіоні, включаючи “GuiX”, і заявила, що вони більше не займаються операціями з фінансовими активами, але зобов’язані виконувати свої попередні зобов’язання та управління ризиками.

Чи продовжувати торгівлю?

Під час торгівлі активами виникли проблеми, і логічним рішенням було б — припинити торгівлю.

Але з якихось причин приватна компанія, фізичні особи і будівельна компанія не зупинилися.

Тому торгівля щодо “проблемних активів” тривала.

Пізніше дисциплінарний документ прямо визнав: (згаданий) продукт є типовим “фейковою золотою біржею”.

З урахуванням того, що ця справа сталася у 2021 році, інвестори тоді ще не мали уявлення про майбутні скандали з підпільними активами та крахами фінансування.

Але як професійна структура, TangX Investment очевидно мала бути добре обізнаною про норми та правила, але в кінцевому підсумку ця приватна компанія дозволила цій операції відбутися і отримала з неї управлінські збори, що в певному сенсі стало “пропуском” і “зміцненням довіри” для цієї незаконної операції.

Згодом вони опинилися у серії суперечок і розслідувань, і уникнути цього було б важко.

Який у них бекґраунд?

Згідно з реєстраційними даними, компанія TangX Investment була заснована у 2014 році, її управлінський обсяг — від 0 до 500 мільйонів юанів, а штат — 9 співробітників.

Засновник цієї приватної компанії раніше працював у кількох промислових компаніях і створив усього п’ять продуктів.

Як вже згадувалося, TangX Investment була призначена довіреним управителем у “Рінчжоу Веньін 1” — кредитному договорі, що стосується активів.

Однак цей продукт не був включений до списку продуктів цієї приватної компанії.

Це створює ще один спірний “питаннячко”.

Вихід за межі червоних ліній

Згідно з висновками регуляторів, вказані дії TangX Investment чітко порушують регуляторні межі.

Згідно з дисциплінарним рішенням, ця поведінка безпосередньо порушує статтю 4 “Про посилення контролю за приватними інвестиційними фондами” та статтю 8 “Внутрішніх правил управління приватними фондами”.

Обидва документи регулюють, що:

“Управляючі приватними фондами не мають права безпосередньо або опосередковано займатися приватним кредитуванням, гарантіями, факторингом, заставою, фінансовим лізингом, посередництвом у фінансових послугах, краудфандингом, поза біржовими операціями або будь-якою діяльністю, що суперечить або не має відношення до управління приватними фондами.”

А відповідний пункт другого документа вимагає, щоб “управляючі приватними фондами дотримувалися принципів професійної діяльності, мали чітку основну діяльність і не займалися іншими видами діяльності, що не мають відношення до управління приватними фондами або створюють конфлікт інтересів.”

В результаті, Асоціація фондового ринку винесла попередження та внесла цю компанію до реєстру недобросовісних учасників.