Морган Стенлі: Щоб включити біткойн до банківських активів, потрібно подолати ще «3 перешкоди»

Морган Стенлі очікує, що біткойн увійде до балансу банківських активів, наразі ще потрібно подолати регуляторні норми Федеральної резервної системи та Базельські угоди. Цей банк активно подає заявку на отримання ліцензії цифрового трасту.

Офіційне включення біткойна до банківської системи поступово стає реальністю. Керівник стратегії цифрових активів Morgan Stanley Емі Олденбург прогнозує, що в майбутньому біткойн обов’язково увійде до балансу великих американських банків, але наразі ще залишаються перешкоди, які потрібно подолати.

Нещодавно на Біткойн-конференції у Лас-Вегасі Емі Олденбург повідомила, що з урахуванням зростаючого попиту клієнтів цей американський інвестиційний банк активно готується до розширення своєї цифрової активної присутності. Вона сказала:

Ми вже багато років працюємо у сфері цифрових активів, і теперішнє регуляторне середовище підтримує наші амбіції ще більше.

Федеральна резервна система та міжнародні норми — ключові перешкоди

Емі Олденбург також зазначила, що американські банки в кінцевому підсумку можуть включити біткойн до свого балансу, але для того, щоб банки такого масштабу, як Morgan Stanley, почали володіти біткойнами, потрібно подолати кілька важливих перешкод, зокрема ставлення Федеральної резервної системи, Базельські угоди (міжнародний стандарт банківського регулювання), а також досягти згоди та дозволу від кількох глобальних регуляторних органів.

Насправді, не лише Morgan Stanley має позитивне ставлення до входження банків у криптовалютний світ. Генеральний директор Нью-Йоркського банку Mellon Робін Вінс у березні цього року заявив, що великі фінансові установи відіграватимуть роль мосту між традиційною фінансовою системою і цифровими активами, ведучи наступну хвилю популяризації криптовалют; але він також підкреслив, що перед тим, як банки почнуть «повністю інвестувати», потрібно мати чітке регуляторне розуміння.

Morgan Stanley MSBT за 6 днів після виходу на ринок зібрав понад 100 мільйонів доларів

Незважаючи на те, що регуляторна база ще формується, Morgan Stanley не зупиняється. Емі Олденбург повідомила, що банк нещодавно запустив фізичний ETF на біткойн — «MSBT», що є не лише значним проривом для Morgan Stanley, а й першим випадком випуску такого продукту американським банком з ліцензією.

Ще більш вражаючим є те, що за перші 6 торгових днів після запуску MSBT залучив понад 100 мільйонів доларів, і всі ці кошти були інвестиціями клієнтів, при цьому власні фінансові консультанти Morgan Stanley ще навіть не почали рекомендувати цей продукт клієнтам.

Консультанти не встигають за потребами клієнтів, внутрішнє навчання прискорюється

Емі Олденбург зазначила, що існує явний розрив між продуктами, які пропонують фінансові консультанти, і реальними потребами клієнтів. Хоча Morgan Stanley рекомендує клієнтам розподілити від 2% до 4% активів у біткойн, просування цієї ідеї йде повільно через недостатню підготовку та навчання.

Вона розповіла, що на платформі управління багатством Morgan Stanley до 80% інвестицій у ETF здійснюється самими клієнтами, тому банк запустив внутрішню програму навчання, щоб допомогти консультантам підвищити їхні навички.

Попит на «регульовані інвестиційні канали для біткойна» давно є очевидним. Наприклад, фізичний ETF на біткойн від BlackRock — «IBIT», який запустили у січні 2024 року, вже має активи понад 61 мільярд доларів, встановивши рекорд швидкості зростання серед ETF у історії.

Наступний крок: ліцензія OCC для цифрових трастів, реалізація прямого зберігання та торгівлі фізичними активами

Плануючи наступний крок, Емі Олденбург повідомила, що Morgan Stanley активно подає заявку до Управління валют США (OCC) на отримання «ліцензії цифрового трасту (Digital Trust Charter)».

Якщо її затвердять, Morgan Stanley зможе безпосередньо надавати клієнтам послуги з зберігання криптовалют і навіть відкривати торгівлю криптовалютами у власній платформі управління багатством. Що стосується поточного продукту MSBT, він працює за моделлю подвійного зберігання, де активи керуються спільно криптовалютною біржею Coinbase та банком Mellon у Нью-Йорку для забезпечення безпеки.

• Статтю опубліковано з дозволу: «Блокчейнджер»
• Оригінальна назва: «Fed — останній великий біс? Morgan Stanley: 3 перешкоди для включення біткойна до банківського балансу»
• Автор оригіналу: Блокчем Мел